← Terug naar "Rentenfonds. - Verslag over de operaties van het boekjaar 2014, bekendgemaakt overeenkomstig artikel
7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat
de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor 1. VERLOOP VAN DE VOORNAAMSTE BALANSPOSTEN
VAN HET RENTENFONDS (zie tabel 1 en verklarende bijlage)(...)"
Rentenfonds. - Verslag over de operaties van het boekjaar 2014, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor 1. VERLOOP VAN DE VOORNAAMSTE BALANSPOSTEN VAN HET RENTENFONDS (zie tabel 1 en verklarende bijlage)(...) | Rentenfonds. - Verslag over de operaties van het boekjaar 2014, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor 1. VERLOOP VAN DE VOORNAAMSTE BALANSPOSTEN VAN HET RENTENFONDS (zie tabel 1 en verklarende bijlage)(...) |
---|---|
FEDERALE OVERHEIDSDIENST FINANCIEN | FEDERALE OVERHEIDSDIENST FINANCIEN |
Rentenfonds. - Verslag over de operaties van het boekjaar 2014, | Rentenfonds. - Verslag over de operaties van het boekjaar 2014, |
bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei | bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei |
1945 houdende oprichting van een Rentenfonds | 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds |
Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor | Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor |
controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij | controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij |
het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de | het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de |
balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. | balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. |
1. VERLOOP VAN DE VOORNAAMSTE BALANSPOSTEN VAN HET RENTENFONDS (zie | 1. VERLOOP VAN DE VOORNAAMSTE BALANSPOSTEN VAN HET RENTENFONDS (zie |
tabel 1 en verklarende bijlage) | tabel 1 en verklarende bijlage) |
De boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen is gedaald met | De boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen is gedaald met |
1,7 miljoen, van 128,8 miljoen aan het einde van het vorige boekjaar | 1,7 miljoen, van 128,8 miljoen aan het einde van het vorige boekjaar |
tot 127,1 miljoen aan het einde van het verslagjaar. De marktwaarde | tot 127,1 miljoen aan het einde van het verslagjaar. De marktwaarde |
nam nauwelijks af van 134,8 miljoen tot 134,6 miljoen als gevolg | nam nauwelijks af van 134,8 miljoen tot 134,6 miljoen als gevolg |
van de rentedaling. | van de rentedaling. |
Het Rentenfonds tekent op elke staatsbon in zodat de | Het Rentenfonds tekent op elke staatsbon in zodat de |
liquiditeitsverschaffer, die op de doorlopende markt actief is, bij | liquiditeitsverschaffer, die op de doorlopende markt actief is, bij |
het Fonds effecten kan aankopen of ontlenen in de vorm van | het Fonds effecten kan aankopen of ontlenen in de vorm van |
cessies-retrocessies. Aldus kan de liquiditeitsverschaffer, als hij | cessies-retrocessies. Aldus kan de liquiditeitsverschaffer, als hij |
met een tekort aan effecten in een gegeven staatsbon wordt | met een tekort aan effecten in een gegeven staatsbon wordt |
geconfronteerd, de liquiditeit in die bon op de secundaire markt | geconfronteerd, de liquiditeit in die bon op de secundaire markt |
verbeteren. De portefeuille overheidsfondsen is geslonken als gevolg | verbeteren. De portefeuille overheidsfondsen is geslonken als gevolg |
van het feit dat de inningen van staatsbons op een hoger peil lagen | van het feit dat de inningen van staatsbons op een hoger peil lagen |
dan de inschrijvingen. Er werden in 2014 zes nieuwe staatsbons | dan de inschrijvingen. Er werden in 2014 zes nieuwe staatsbons |
uitgegeven, terwijl er negen op hun eindvervaldag kwamen. | uitgegeven, terwijl er negen op hun eindvervaldag kwamen. |
De voorschotten aan de Belgische Staat stegen ten opzichte van het | De voorschotten aan de Belgische Staat stegen ten opzichte van het |
voorgaande jaar van 20,2 miljoen tot 23,2 miljoen, wegens de | voorgaande jaar van 20,2 miljoen tot 23,2 miljoen, wegens de |
tijdens het boekjaar gerealiseerde winst van 1,7 miljoen en de | tijdens het boekjaar gerealiseerde winst van 1,7 miljoen en de |
vervaldagen van de portefeuille overheidsfondsen die de inschrijvingen | vervaldagen van de portefeuille overheidsfondsen die de inschrijvingen |
op de primaire markt overtroffen, gedeeltelijk gecompenseerd door de | op de primaire markt overtroffen, gedeeltelijk gecompenseerd door de |
buitenbeursaankopen van OLO's met variabele rente ten belope van 6 | buitenbeursaankopen van OLO's met variabele rente ten belope van 6 |
miljoen. De overige passiva van 0,1 miljoen zijn toe te schrijven | miljoen. De overige passiva van 0,1 miljoen zijn toe te schrijven |
aan te veel betaalde sociale lasten, die in 2015 zullen worden | aan te veel betaalde sociale lasten, die in 2015 zullen worden |
terugbetaald. De daling van de winst met 0,9 miljoen ten opzichte | terugbetaald. De daling van de winst met 0,9 miljoen ten opzichte |
van het voorgaande boekjaar verklaart waarom er dit jaar geen betaling | van het voorgaande boekjaar verklaart waarom er dit jaar geen betaling |
aan de Staat plaatsvond, tegenover 0,5 miljoen in 2013. Aangezien | aan de Staat plaatsvond, tegenover 0,5 miljoen in 2013. Aangezien |
het minimumbedrag van de statutaire dotatie aan de reserve van 2,1 | het minimumbedrag van de statutaire dotatie aan de reserve van 2,1 |
miljoen niet werd bereikt, gaat het volledige nettoresultaat, namelijk | miljoen niet werd bereikt, gaat het volledige nettoresultaat, namelijk |
1,7 miljoen, naar de reserve. | 1,7 miljoen, naar de reserve. |
2. SCHOMMELINGEN VAN DE PORTEFEUILLE OVERHEIDSFONDSEN (zie tabel 2) | 2. SCHOMMELINGEN VAN DE PORTEFEUILLE OVERHEIDSFONDSEN (zie tabel 2) |
De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is verder | De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is verder |
afgenomen, van 129 miljoen aan het einde van het voorgaande boekjaar | afgenomen, van 129 miljoen aan het einde van het voorgaande boekjaar |
tot 126,9 miljoen. | tot 126,9 miljoen. |
Zoals vermeld in het boekhoudkundig verslag van vorig jaar stopte het | Zoals vermeld in het boekhoudkundig verslag van vorig jaar stopte het |
Rentenfonds op 7 november 2013 met elke rechtstreekse interventie op | Rentenfonds op 7 november 2013 met elke rechtstreekse interventie op |
de beursrentemarkt. | de beursrentemarkt. |
Het Fonds tekende voor 14,4 miljoen in op staatsbons, wat lager | Het Fonds tekende voor 14,4 miljoen in op staatsbons, wat lager |
uitvalt dan de vorig jaar opgetekende inschrijvingen ten belope van | uitvalt dan de vorig jaar opgetekende inschrijvingen ten belope van |
18,4 miljoen. Het aantal uitgegeven staatsbons daalde van acht in 2013 | 18,4 miljoen. Het aantal uitgegeven staatsbons daalde van acht in 2013 |
tot zes in de loop van het verslagjaar, aangezien de marktrentes bij | tot zes in de loop van het verslagjaar, aangezien de marktrentes bij |
de uitgiften op vijf jaar vanaf september te laag waren om | de uitgiften op vijf jaar vanaf september te laag waren om |
aantrekkelijk te zijn. | aantrekkelijk te zijn. |
De inningen van terugbetaalbare effecten beliepen 22,4 miljoen. In | De inningen van terugbetaalbare effecten beliepen 22,4 miljoen. In |
2013 werd 23,3 miljoen geïnd. De terugbetalingen zijn voor 21,2 | 2013 werd 23,3 miljoen geïnd. De terugbetalingen zijn voor 21,2 |
miljoen afkomstig van staatsbons, voor 0,9 miljoen van een | miljoen afkomstig van staatsbons, voor 0,9 miljoen van een |
vervroegde aflossing van leningen van de Nationale Maatschappij van | vervroegde aflossing van leningen van de Nationale Maatschappij van |
Buurtspoorwegen, en voor 0,3 miljoen van lineaire obligaties. | Buurtspoorwegen, en voor 0,3 miljoen van lineaire obligaties. |
De buitenbeurstransacties sloten met een netto-aankoop van 5,9 | De buitenbeurstransacties sloten met een netto-aankoop van 5,9 |
miljoen. Het betrof voornamelijk herbeleggingen in lineaire obligaties | miljoen. Het betrof voornamelijk herbeleggingen in lineaire obligaties |
met variabele rente van een deel van de liquiditeiten afkomstig van op | met variabele rente van een deel van de liquiditeiten afkomstig van op |
vervaldag gekomen staatsbons. | vervaldag gekomen staatsbons. |
3. RESULTATEN (zie tabel 3) | 3. RESULTATEN (zie tabel 3) |
3.1. Financiële resultaten op de portefeuille | 3.1. Financiële resultaten op de portefeuille |
Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een | Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een |
positief financieel resultaat van 3,5 miljoen opgetekend. Het vloeit | positief financieel resultaat van 3,5 miljoen opgetekend. Het vloeit |
voort uit ongeveer 3,4 miljoen lopende financiële resultaten en | voort uit ongeveer 3,4 miljoen lopende financiële resultaten en |
0,1 miljoen aan transactiewinsten die niet recurrent zijn. | 0,1 miljoen aan transactiewinsten die niet recurrent zijn. |
De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen | De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen |
worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de | worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de |
interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de | interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de |
portefeuille in het verleden gedeeltelijk hebben gefinancierd. Het | portefeuille in het verleden gedeeltelijk hebben gefinancierd. Het |
Rentenfonds hoefde het afgelopen jaar opnieuw geen beroep te doen op | Rentenfonds hoefde het afgelopen jaar opnieuw geen beroep te doen op |
voorschotten van de Belgische Staat, zodat de portefeuille integraal | voorschotten van de Belgische Staat, zodat de portefeuille integraal |
uit eigen middelen werd gefinancierd. De renteresultaten en de lopende | uit eigen middelen werd gefinancierd. De renteresultaten en de lopende |
financiële resultaten blijven hierdoor aan elkaar gelijk. | financiële resultaten blijven hierdoor aan elkaar gelijk. |
3.1.1. Renteresultaten | 3.1.1. Renteresultaten |
De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven | De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven |
bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van | bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van |
de effecten, die dagelijks op basis van hun gemiddelde actuariële | de effecten, die dagelijks op basis van hun gemiddelde actuariële |
rendement is herberekend, en hun vorige gemiddelde boekwaarde. De | rendement is herberekend, en hun vorige gemiddelde boekwaarde. De |
waarderingsverschillen met de vorige inventariswaarde worden ook in de | waarderingsverschillen met de vorige inventariswaarde worden ook in de |
renteresultaten opgenomen. | renteresultaten opgenomen. |
De renteresultaten van het boekjaar bedroegen 3,4 miljoen, dat is | De renteresultaten van het boekjaar bedroegen 3,4 miljoen, dat is |
0,5 miljoen minder dan tijdens het voorgaande boekjaar. Deze | 0,5 miljoen minder dan tijdens het voorgaande boekjaar. Deze |
vermindering vloeit voort uit de daling van de gemiddelde | vermindering vloeit voort uit de daling van de gemiddelde |
opbrengstvoet van de portefeuille overheidsfondsen, van 3,03 % in 2013 | opbrengstvoet van de portefeuille overheidsfondsen, van 3,03 % in 2013 |
tot 2,62 %. | tot 2,62 %. |
3.1.2. Transactieresultaten | 3.1.2. Transactieresultaten |
De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de | De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de |
opbrengst van de tijdens het boekjaar verkochte effecten en, | opbrengst van de tijdens het boekjaar verkochte effecten en, |
anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die effecten. | anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die effecten. |
Het Rentenfonds voerde slechts een relatief beperkt volume aan | Het Rentenfonds voerde slechts een relatief beperkt volume aan |
verkoopoperaties uit buiten beurs, waardoor de impact van de | verkoopoperaties uit buiten beurs, waardoor de impact van de |
transactieresultaten op de financiële resultaten van de portefeuille | transactieresultaten op de financiële resultaten van de portefeuille |
beperkt bleef. De transactieresultaten leverden een batig saldo op van | beperkt bleef. De transactieresultaten leverden een batig saldo op van |
ongeveer 0,1 miljoen wegens de vervroegde aflossing van leningen van | ongeveer 0,1 miljoen wegens de vervroegde aflossing van leningen van |
de Nationale Maatschappij van Buurtspoorwegen. In 2013 werd een | de Nationale Maatschappij van Buurtspoorwegen. In 2013 werd een |
transactieresultaat van 0,9 miljoen geboekt, hoofdzakelijk als | transactieresultaat van 0,9 miljoen geboekt, hoofdzakelijk als |
gevolg van de vervroegde aflossing van eeuwigdurende leningen. | gevolg van de vervroegde aflossing van eeuwigdurende leningen. |
3.2. Intresten op voorschotten aan de Belgische Staat | 3.2. Intresten op voorschotten aan de Belgische Staat |
Conform de overeenkomst van 1 juli 1994 tussen de Belgische Staat en | Conform de overeenkomst van 1 juli 1994 tussen de Belgische Staat en |
het Rentenfonds betreffende de financiering door de Staat van de | het Rentenfonds betreffende de financiering door de Staat van de |
activiteiten van het Rentenfonds, stelt het Fonds zijn | activiteiten van het Rentenfonds, stelt het Fonds zijn |
liquiditeitsoverschotten ter beschikking van de Belgische Staat. | liquiditeitsoverschotten ter beschikking van de Belgische Staat. |
Het door de Europese Centrale Bank gevoerde monetaire beleid | Het door de Europese Centrale Bank gevoerde monetaire beleid |
resulteerde in een daling van de gemiddelde opbrengstvoet van de | resulteerde in een daling van de gemiddelde opbrengstvoet van de |
voorschotten verstrekt aan de Belgische Staat van 0,56 % in 2013 tot | voorschotten verstrekt aan de Belgische Staat van 0,56 % in 2013 tot |
0,16 %. De Europese Centrale Bank verlaagde tweemaal haar | 0,16 %. De Europese Centrale Bank verlaagde tweemaal haar |
belangrijkste beleidsrentetarief met tien basispunten, namelijk in | belangrijkste beleidsrentetarief met tien basispunten, namelijk in |
juni en in september. Bovendien werd die beleidsrente, die werd | juni en in september. Bovendien werd die beleidsrente, die werd |
toegepast voor de vergoeding van de voorschotten aan de Staat, vanaf | toegepast voor de vergoeding van de voorschotten aan de Staat, vanaf |
december vervangen door het Eonia-rentetarief, dat gaandeweg negatief | december vervangen door het Eonia-rentetarief, dat gaandeweg negatief |
is geworden. Het gemiddelde volume van de voorschotten is met slechts | is geworden. Het gemiddelde volume van de voorschotten is met slechts |
zowat 2 % gedaald. De voorschotten hebben het Rentenfonds in het | zowat 2 % gedaald. De voorschotten hebben het Rentenfonds in het |
verslagjaar duidelijk minder interesten opgebracht dan in 2013, | verslagjaar duidelijk minder interesten opgebracht dan in 2013, |
namelijk 30 000, tegen bijna 110 000 in 2013, als gevolg van het | namelijk 30 000, tegen bijna 110 000 in 2013, als gevolg van het |
lagere rentetarief, dat aan het einde van het jaar zelfs negatief was. | lagere rentetarief, dat aan het einde van het jaar zelfs negatief was. |
3.3. Terugneming van waardeverminderingen op de portefeuille | 3.3. Terugneming van waardeverminderingen op de portefeuille |
overheidsfondsen | overheidsfondsen |
De daling van de rentetarieven gedurende het hele jaar leidde tot een | De daling van de rentetarieven gedurende het hele jaar leidde tot een |
stijging van de beurswaarde van de staatsbons. In overeenstemming met | stijging van de beurswaarde van de staatsbons. In overeenstemming met |
de boekhoudkundige principes, is een terugneming van | de boekhoudkundige principes, is een terugneming van |
waardeverminderingen doorgevoerd op de effecten van de portefeuille | waardeverminderingen doorgevoerd op de effecten van de portefeuille |
die tijdens het voorgaande jaar een lagere beurswaarde hadden dan de | die tijdens het voorgaande jaar een lagere beurswaarde hadden dan de |
boekwaarde, wat maakt dat dit disagio in het verslagjaar is verdwenen. | boekwaarde, wat maakt dat dit disagio in het verslagjaar is verdwenen. |
Deze terugneming van de waardeverminderingen beliep in totaal 0,3 | Deze terugneming van de waardeverminderingen beliep in totaal 0,3 |
miljoen, namelijk het van de resultaten in 2013 afgetrokken bedrag. | miljoen, namelijk het van de resultaten in 2013 afgetrokken bedrag. |
3.4. Algemene administratieve kosten | 3.4. Algemene administratieve kosten |
De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale | De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale |
lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten. | lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten. |
Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2° van zijn | Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2° van zijn |
organieke wet, technische bijstand in het vlak van het benodigde | organieke wet, technische bijstand in het vlak van het benodigde |
menselijke potentieel voor de activiteiten van het in de Algemene | menselijke potentieel voor de activiteiten van het in de Algemene |
Administratie van de Thesaurie opgerichte Agentschap van de Schuld. | Administratie van de Thesaurie opgerichte Agentschap van de Schuld. |
Aan de daarmee samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en | Aan de daarmee samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en |
pensioenen werd een bedrag van 2 miljoen besteed. | pensioenen werd een bedrag van 2 miljoen besteed. |
De andere administratieve kosten omvatten de beurskosten en de kosten | De andere administratieve kosten omvatten de beurskosten en de kosten |
verbonden aan juridische consultancy. De andere administratieve kosten | verbonden aan juridische consultancy. De andere administratieve kosten |
zijn met 0,1 miljoen stabiel gebleven. | zijn met 0,1 miljoen stabiel gebleven. |
3.5. Nettowinst van het boekjaar | 3.5. Nettowinst van het boekjaar |
Het boekjaar werd afgesloten met een te bestemmen nettowinst van 1,7 | Het boekjaar werd afgesloten met een te bestemmen nettowinst van 1,7 |
miljoen. Zij vloeit voort uit de financiële resultaten op de | miljoen. Zij vloeit voort uit de financiële resultaten op de |
portefeuille overheidsfondsen ten belope van 3,5 miljoen, een | portefeuille overheidsfondsen ten belope van 3,5 miljoen, een |
terugneming van waardeverminderingen op deze portefeuille ten belope | terugneming van waardeverminderingen op deze portefeuille ten belope |
van 0,3 miljoen, na aftrek van diverse lasten ten bedrage van | van 0,3 miljoen, na aftrek van diverse lasten ten bedrage van |
ongeveer 2,1 miljoen. | ongeveer 2,1 miljoen. |
Krachtens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds | Krachtens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds |
opgenomen verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd de volledige | opgenomen verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd de volledige |
nettowinst van 1,7 miljoen bij de reserve gevoegd. De dit jaar | nettowinst van 1,7 miljoen bij de reserve gevoegd. De dit jaar |
geboekte nettowinst is derhalve ontoereikend om een bedrag aan de | geboekte nettowinst is derhalve ontoereikend om een bedrag aan de |
Schatkist te kunnen storten. | Schatkist te kunnen storten. |
Verklarende bijlage | Verklarende bijlage |
BALANS | BALANS |
Activa | Activa |
Voorschotten aan de Belgische Staat | Voorschotten aan de Belgische Staat |
Als het Rentenfonds overtollige liquiditeiten beschikbaar heeft worden | Als het Rentenfonds overtollige liquiditeiten beschikbaar heeft worden |
die aan de Belgische Staat uitgeleend in de vorm van voorschotten. Zij | die aan de Belgische Staat uitgeleend in de vorm van voorschotten. Zij |
worden voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden | worden voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden |
de interesten betaald. Tot 30 november 2014 werd de geldende marginale | de interesten betaald. Tot 30 november 2014 werd de geldende marginale |
rentevoet van de basisherfinancieringstransacties (MRO-Marginal Rate) | rentevoet van de basisherfinancieringstransacties (MRO-Marginal Rate) |
van de Europese Centrale Bank aangerekend. Vanaf 1 december 2014 is de | van de Europese Centrale Bank aangerekend. Vanaf 1 december 2014 is de |
aangerekende rentevoet het Eonia-rentetarief (Euro OverNight Index | aangerekende rentevoet het Eonia-rentetarief (Euro OverNight Index |
Average) die door Euro Money Markets Institute (EMMI) gepubliceerd | Average) die door Euro Money Markets Institute (EMMI) gepubliceerd |
wordt. In het geval dat de publicatie van Eonia wordt stopgezet, zal | wordt. In het geval dat de publicatie van Eonia wordt stopgezet, zal |
een marktrente die het nauwst bij deze laatste rente aansluit | een marktrente die het nauwst bij deze laatste rente aansluit |
toegepast worden. | toegepast worden. |
Portefeuille overheidsfondsen | Portefeuille overheidsfondsen |
De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de | De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de |
staatsleningen die door het Rentenfonds worden gebruikt, hetzij voor | staatsleningen die door het Rentenfonds worden gebruikt, hetzij voor |
de regulering van de fixingmarkt, hetzij om effecten te lenen aan de | de regulering van de fixingmarkt, hetzij om effecten te lenen aan de |
liquiditeitsverschaffer op de doorlopende markt. | liquiditeitsverschaffer op de doorlopende markt. |
De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een | De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een |
beleggingsportefeuille van kredietinstellingen. Bij aankoop worden de | beleggingsportefeuille van kredietinstellingen. Bij aankoop worden de |
effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij | effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij |
geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij | geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij |
aankoop. Indien echter de boekwaarde van een lening boven haar | aankoop. Indien echter de boekwaarde van een lening boven haar |
beurswaarde uitkomt, wordt het verschil geboekt als waardevermindering | beurswaarde uitkomt, wordt het verschil geboekt als waardevermindering |
teneinde die boekwaarde in overeenstemming te brengen met de | teneinde die boekwaarde in overeenstemming te brengen met de |
beurswaarde. Wanneer deze waardeverminderingen afnemen of verdwijnen | beurswaarde. Wanneer deze waardeverminderingen afnemen of verdwijnen |
in het volgende boekjaar, vindt een terugneming van de provisie | in het volgende boekjaar, vindt een terugneming van de provisie |
plaats. Daarentegen, indien de boekwaarde van de lening lager uitvalt | plaats. Daarentegen, indien de boekwaarde van de lening lager uitvalt |
dan haar beurswaarde, dan wordt volgens het voorzichtigheidsbeginsel | dan haar beurswaarde, dan wordt volgens het voorzichtigheidsbeginsel |
geen meerwaarde geregistreerd in de resultatenrekening. | geen meerwaarde geregistreerd in de resultatenrekening. |
Overige activa | Overige activa |
Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar te | Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar te |
veel betaalde sociale lasten die pas het volgende jaar zullen worden | veel betaalde sociale lasten die pas het volgende jaar zullen worden |
terugbetaald. | terugbetaald. |
Overlopende rekeningen | Overlopende rekeningen |
Deze post omvat voornamelijk de verlopen interesten op | Deze post omvat voornamelijk de verlopen interesten op |
overheidsfondsen die maar in de loop van het volgende boekjaar | overheidsfondsen die maar in de loop van het volgende boekjaar |
daadwerkelijk kunnen worden geïnd. | daadwerkelijk kunnen worden geïnd. |
Passiva | Passiva |
Voorschotten van de Belgische Staat | Voorschotten van de Belgische Staat |
De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe | De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe |
financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. Zij worden | financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. Zij worden |
voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden de | voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden de |
interesten betaald. Tot 30 november 2014 werd de geldende marginale | interesten betaald. Tot 30 november 2014 werd de geldende marginale |
rentevoet van de basisherfinancieringstransacties (MRO-Marginal Rate) | rentevoet van de basisherfinancieringstransacties (MRO-Marginal Rate) |
van de Europese Centrale Bank aangerekend. Vanaf 1 december 2014 is de | van de Europese Centrale Bank aangerekend. Vanaf 1 december 2014 is de |
aangerekende rentevoet het Eonia-rentetarief (Euro OverNight Index | aangerekende rentevoet het Eonia-rentetarief (Euro OverNight Index |
Average) die door Euro Money Markets Institute (EMMI) gepubliceerd | Average) die door Euro Money Markets Institute (EMMI) gepubliceerd |
wordt. In het geval dat de publicatie van Eonia wordt stopgezet, zal | wordt. In het geval dat de publicatie van Eonia wordt stopgezet, zal |
een marktrente die het nauwst bij deze laatste rente aansluit | een marktrente die het nauwst bij deze laatste rente aansluit |
toegepast worden. | toegepast worden. |
Cessies-retrocessies | Cessies-retrocessies |
Deze rekening omvat de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds | Deze rekening omvat de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds |
ter beschikking stelt van LCH.Clearnet door middel van | ter beschikking stelt van LCH.Clearnet door middel van |
cessies-retrocessies van effecten. Dit mechanisme is ingevoerd om, bij | cessies-retrocessies van effecten. Dit mechanisme is ingevoerd om, bij |
een te late levering van op de beursrentemarkt verkochte effecten, | een te late levering van op de beursrentemarkt verkochte effecten, |
LCH.Clearnet in staat te stellen de transactie op de geplande datum af | LCH.Clearnet in staat te stellen de transactie op de geplande datum af |
te wikkelen. | te wikkelen. |
Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat | Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat |
Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans | Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans |
vastgestelde nettowinst, verminderd met het bedrag dat statutair bij | vastgestelde nettowinst, verminderd met het bedrag dat statutair bij |
de reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat | de reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat |
volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. | volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. |
Overige passiva | Overige passiva |
In deze post zijn in hoofdzaak de bezoldigingen en sociale lasten | In deze post zijn in hoofdzaak de bezoldigingen en sociale lasten |
opgenomen betreffende het beschouwde boekjaar, die pas gedurende het | opgenomen betreffende het beschouwde boekjaar, die pas gedurende het |
volgende jaar zullen worden betaald. | volgende jaar zullen worden betaald. |
Overlopende rekeningen | Overlopende rekeningen |
Deze post omvat de nog te betalen interesten op voorschotten van de | Deze post omvat de nog te betalen interesten op voorschotten van de |
Belgische Staat. | Belgische Staat. |
Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen | Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen |
Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking | Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking |
tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar pas | tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar pas |
in een volgend boekjaar worden uitgekeerd. | in een volgend boekjaar worden uitgekeerd. |
Dotatie van de Schatkist | Dotatie van de Schatkist |
Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9 | Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9 |
van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. | van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. |
Reserve | Reserve |
Krachtens artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds wordt ieder | Krachtens artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds wordt ieder |
jaar normaliter een bedrag ten belope van 3 % van de dotatie, hetzij | jaar normaliter een bedrag ten belope van 3 % van de dotatie, hetzij |
ongeveer 2 miljoen, bij de reserve gevoegd. | ongeveer 2 miljoen, bij de reserve gevoegd. |
POSTEN BUITEN BALANSTELLING | POSTEN BUITEN BALANSTELLING |
Te liquideren contantverrichtingen op effecten | Te liquideren contantverrichtingen op effecten |
De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de | De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de |
afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen hun | afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen hun |
boekwaarde. | boekwaarde. |
Gegeven waarborgen | Gegeven waarborgen |
De rekening « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen | De rekening « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen |
rekening » bevat de nominale waarde van de effecten die ter | rekening » bevat de nominale waarde van de effecten die ter |
beschikking zijn gesteld van LCH.Clearnet in het kader van de in de | beschikking zijn gesteld van LCH.Clearnet in het kader van de in de |
passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies en die | passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies en die |
in pand zijn gegeven in het kader van het verrekeningsstelsel beheerd | in pand zijn gegeven in het kader van het verrekeningsstelsel beheerd |
door LCH.Clearnet om de goede afloop van de transacties te garanderen. | door LCH.Clearnet om de goede afloop van de transacties te garanderen. |
Waarden van derden in bewaarneming | Waarden van derden in bewaarneming |
De rekening « op termijn te leveren euro's » bevat de tegenwaarde van | De rekening « op termijn te leveren euro's » bevat de tegenwaarde van |
de terug te storten contanten aan LCH.Clearnet bij de afwikkeling van | de terug te storten contanten aan LCH.Clearnet bij de afwikkeling van |
de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies. | de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies. |
Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld | Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld |