← Terug naar "Verslag over de operaties van het boekjaar 2011, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet
van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van
het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden
beschikbaar omstreeks(...)"
Verslag over de operaties van het boekjaar 2011, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks(...) | Verslag over de operaties van het boekjaar 2011, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks(...) |
---|---|
RENTENFONDS | RENTENFONDS |
Verslag over de operaties van het boekjaar 2011, bekendgemaakt | Verslag over de operaties van het boekjaar 2011, bekendgemaakt |
overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende | overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende |
oprichting van een Rentenfonds | oprichting van een Rentenfonds |
Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor | Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor |
controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij | controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij |
het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de | het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de |
balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. | balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. |
Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale | Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale |
omstandigheden beschikbaar omstreeks mei 2012, zal bovendien een | omstandigheden beschikbaar omstreeks mei 2012, zal bovendien een |
overzicht geven van de ontwikkelingen op de Belgische secundaire | overzicht geven van de ontwikkelingen op de Belgische secundaire |
markten van de overheidsfondsen. Tevens zullen de activiteiten worden | markten van de overheidsfondsen. Tevens zullen de activiteiten worden |
beschreven die het Fonds, in het kader van zijn regelgevende en | beschreven die het Fonds, in het kader van zijn regelgevende en |
toezichthoudende bevoegdheden, heeft verricht. Het zal ook | toezichthoudende bevoegdheden, heeft verricht. Het zal ook |
statistische en juridische bijlagen bevatten. | statistische en juridische bijlagen bevatten. |
1. VERLOOP VAN DE VOORNAAMSTE BALANSPOSTEN VAN HET RENTENFONDS (zie | 1. VERLOOP VAN DE VOORNAAMSTE BALANSPOSTEN VAN HET RENTENFONDS (zie |
ook tabel 1 en verklarende bijlage) | ook tabel 1 en verklarende bijlage) |
De boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen is gedaald van | De boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen is gedaald van |
138,1 miljoen aan het einde van het vorige boekjaar tot 135,7 | 138,1 miljoen aan het einde van het vorige boekjaar tot 135,7 |
miljoen aan het einde van het verslagjaar. De marktwaarde is tijdens | miljoen aan het einde van het verslagjaar. De marktwaarde is tijdens |
de beschouwde periode teruggelopen van 140,1 miljoen tot 137,5 | de beschouwde periode teruggelopen van 140,1 miljoen tot 137,5 |
miljoen. | miljoen. |
Het Rentenfonds tekent op elke staatsbon in zodat de | Het Rentenfonds tekent op elke staatsbon in zodat de |
liquiditeitsverschaffer, die op de doorlopende markt actief is, bij | liquiditeitsverschaffer, die op de doorlopende markt actief is, bij |
het Fonds effecten kan aankopen of ontlenen in de vorm van | het Fonds effecten kan aankopen of ontlenen in de vorm van |
cessies-retrocessies. Aldus kan de liquiditeitsverschaffer, als hij | cessies-retrocessies. Aldus kan de liquiditeitsverschaffer, als hij |
met een tekort aan effecten in een gegeven staatsbon wordt | met een tekort aan effecten in een gegeven staatsbon wordt |
geconfronteerd, de liquiditeit in die bon op de secundaire markt | geconfronteerd, de liquiditeit in die bon op de secundaire markt |
verbeteren. Het Rentenfonds verwierf tijdens het verslagjaar meer | verbeteren. Het Rentenfonds verwierf tijdens het verslagjaar meer |
effecten bij uitgifte dan er werden terugbetaald op eindvervaldag. | effecten bij uitgifte dan er werden terugbetaald op eindvervaldag. |
Toch slonk zijn portefeuille door de sterke stijging van de | Toch slonk zijn portefeuille door de sterke stijging van de |
buitenbeursverkopen. | buitenbeursverkopen. |
De voorschotten aan de Belgische Staat stegen van het ene tot het | De voorschotten aan de Belgische Staat stegen van het ene tot het |
andere jaar van 3,6 miljoen tot 9,2 miljoen door de vermindering | andere jaar van 3,6 miljoen tot 9,2 miljoen door de vermindering |
van de effectenportefeuille van het Rentenfonds en wegens de tijdens | van de effectenportefeuille van het Rentenfonds en wegens de tijdens |
het boekjaar gerealiseerde winst van 3,1 miljoen. De winststijging | het boekjaar gerealiseerde winst van 3,1 miljoen. De winststijging |
met 1,3 miljoen maakt het mogelijk om, naast de statutaire | met 1,3 miljoen maakt het mogelijk om, naast de statutaire |
toevoeging aan de reserve ten belope van 2,1 miljoen, opnieuw een | toevoeging aan de reserve ten belope van 2,1 miljoen, opnieuw een |
deel van de winst uit te keren aan de Staat, te weten 1 miljoen. | deel van de winst uit te keren aan de Staat, te weten 1 miljoen. |
2. SCHOMMELINGEN VAN DE PORTEFEUILLE OVERHEIDSFONDSEN (zie tabel 2) | 2. SCHOMMELINGEN VAN DE PORTEFEUILLE OVERHEIDSFONDSEN (zie tabel 2) |
De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is verder | De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is verder |
afgenomen van 140,7 miljoen aan het einde van het voorgaande | afgenomen van 140,7 miljoen aan het einde van het voorgaande |
boekjaar tot 137,7 miljoen. | boekjaar tot 137,7 miljoen. |
Sinds de overheveling van de staatsbons naar de doorlopende markt | Sinds de overheveling van de staatsbons naar de doorlopende markt |
treedt het Rentenfonds op de fixingmarkt enkel nog regulerend op in | treedt het Rentenfonds op de fixingmarkt enkel nog regulerend op in |
een beperkt aantal perpetuele leningen, lotenleningen en leningen met | een beperkt aantal perpetuele leningen, lotenleningen en leningen met |
trekkingen. Deze marktregulerende operaties, die maar eenmaal per week | trekkingen. Deze marktregulerende operaties, die maar eenmaal per week |
plaatsvinden, gaven aanleiding tot een beperkte nettoverkoop van | plaatsvinden, gaven aanleiding tot een beperkte nettoverkoop van |
effecten voor een bedrag van 0,1 miljoen. Net als vorig jaar hadden | effecten voor een bedrag van 0,1 miljoen. Net als vorig jaar hadden |
deze operaties maar een marginale invloed op de omvang van de | deze operaties maar een marginale invloed op de omvang van de |
portefeuille. | portefeuille. |
Het Fonds tekende voor 32,6 miljoen in op staatsbons, wat beduidend | Het Fonds tekende voor 32,6 miljoen in op staatsbons, wat beduidend |
hoger uitvalt dan de vorig jaar opgetekende inschrijvingen ten belope | hoger uitvalt dan de vorig jaar opgetekende inschrijvingen ten belope |
van 20,6 miljoen. Het grotere bedrag aan intekeningen door het | van 20,6 miljoen. Het grotere bedrag aan intekeningen door het |
Rentenfonds is in de eerste plaats te wijten aan de toename van het | Rentenfonds is in de eerste plaats te wijten aan de toename van het |
aantal uitgegeven staatsbons van acht in 2010 naar twaalf tijdens het | aantal uitgegeven staatsbons van acht in 2010 naar twaalf tijdens het |
verslagjaar. Door het overweldigende succes van de uitgifte van | verslagjaar. Door het overweldigende succes van de uitgifte van |
december diende het Rentenfonds ook veel meer dan anders effecten over | december diende het Rentenfonds ook veel meer dan anders effecten over |
te nemen van financiële instellingen na de afsluiting van de uitgifte. | te nemen van financiële instellingen na de afsluiting van de uitgifte. |
Inderdaad, als een financiële instelling als gevolg van een dubbele | Inderdaad, als een financiële instelling als gevolg van een dubbele |
boeking of door laattijdige annulaties van klanten meer heeft | boeking of door laattijdige annulaties van klanten meer heeft |
ingetekend dan nodig, dan verkoopt ze dit excedent aan het | ingetekend dan nodig, dan verkoopt ze dit excedent aan het |
Rentenfonds. Bij de decemberuitgifte nam het Rentenfonds aldus 5,3 | Rentenfonds. Bij de decemberuitgifte nam het Rentenfonds aldus 5,3 |
miljoen over van financiële instellingen. | miljoen over van financiële instellingen. |
De inningen van terugbetaalbare effecten beliepen 28,3 miljoen. In | De inningen van terugbetaalbare effecten beliepen 28,3 miljoen. In |
2010 werd 30,9 miljoen geïnd. | 2010 werd 30,9 miljoen geïnd. |
De buitenbeurstransacties sloten met een nettoverkoop van 7,2 | De buitenbeurstransacties sloten met een nettoverkoop van 7,2 |
miljoen. In het voorgaande jaar was een verkoopsaldo van 1,1 miljoen | miljoen. In het voorgaande jaar was een verkoopsaldo van 1,1 miljoen |
opgetekend. De forse toename heeft vooral te maken met | opgetekend. De forse toename heeft vooral te maken met |
buitenbeursverkopen die tot doel hadden de hierboven vermelde aankopen | buitenbeursverkopen die tot doel hadden de hierboven vermelde aankopen |
te neutraliseren van de overschotten van financiële instellingen bij | te neutraliseren van de overschotten van financiële instellingen bij |
de staatsbonuitgifte van december. Voor het overige betrof het | de staatsbonuitgifte van december. Voor het overige betrof het |
buitenbeursoperaties die het Fonds, vooral op verzoek van de | buitenbeursoperaties die het Fonds, vooral op verzoek van de |
liquiditeitsverschaffer, heeft uitgevoerd om de vlotte werking van de | liquiditeitsverschaffer, heeft uitgevoerd om de vlotte werking van de |
doorlopende markt te ondersteunen. | doorlopende markt te ondersteunen. |
3. RESULTATEN (zie tabel 3) | 3. RESULTATEN (zie tabel 3) |
3.1. Financiële resultaten op de portefeuille | 3.1. Financiële resultaten op de portefeuille |
Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een | Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een |
positief financieel resultaat van 4,8 miljoen opgetekend. Het vloeit | positief financieel resultaat van 4,8 miljoen opgetekend. Het vloeit |
voort uit ongeveer 4,7 miljoen lopende financiële resultaten en uit | voort uit ongeveer 4,7 miljoen lopende financiële resultaten en uit |
0,1 miljoen aan transactiewinsten die niet recurrent zijn. | 0,1 miljoen aan transactiewinsten die niet recurrent zijn. |
De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen | De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen |
worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de | worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de |
interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de | interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de |
portefeuille gedeeltelijk hebben gefinancierd. Het Rentenfonds hoefde | portefeuille gedeeltelijk hebben gefinancierd. Het Rentenfonds hoefde |
het voorbije jaar geen beroep te doen op voorschotten van de Belgische | het voorbije jaar geen beroep te doen op voorschotten van de Belgische |
Staat zodat de portefeuille integraal uit eigen middelen werd | Staat zodat de portefeuille integraal uit eigen middelen werd |
gefinancierd. De lopende financiële resultaten en de renteresultaten | gefinancierd. De lopende financiële resultaten en de renteresultaten |
zijn hierdoor aan elkaar gelijk. | zijn hierdoor aan elkaar gelijk. |
3.1.1 Renteresultaten | 3.1.1 Renteresultaten |
De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven | De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven |
bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van | bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van |
de effecten, die dagelijks op basis van hun gemiddelde actuariële | de effecten, die dagelijks op basis van hun gemiddelde actuariële |
rendement is herberekend, en hun vorige gemiddelde boekwaarde. De | rendement is herberekend, en hun vorige gemiddelde boekwaarde. De |
waarderingsverschillen met de vorige inventariswaarde worden ook in de | waarderingsverschillen met de vorige inventariswaarde worden ook in de |
renteresultaten opgenomen. | renteresultaten opgenomen. |
De renteresultaten van het boekjaar bedroegen 4,7 miljoen, dat is | De renteresultaten van het boekjaar bedroegen 4,7 miljoen, dat is |
0,5 miljoen minder dan tijdens het voorgaande boekjaar. Deze | 0,5 miljoen minder dan tijdens het voorgaande boekjaar. Deze |
vermindering vloeit zowel voort uit de inkrimping van de omvang van de | vermindering vloeit zowel voort uit de inkrimping van de omvang van de |
portefeuille als uit de daling van zijn gemiddelde opbrengstvoet, | portefeuille als uit de daling van zijn gemiddelde opbrengstvoet, |
namelijk van 3,56 % in 2010 tot 3,41 %. | namelijk van 3,56 % in 2010 tot 3,41 %. |
3.1.2. Transactieresultaten | 3.1.2. Transactieresultaten |
De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de | De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de |
opbrengst van de tijdens het boekjaar verkochte effecten en, | opbrengst van de tijdens het boekjaar verkochte effecten en, |
anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die effecten. | anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die effecten. |
Het Rentenfonds voert voortaan nog maar een relatief beperkt volume | Het Rentenfonds voert voortaan nog maar een relatief beperkt volume |
aan operaties uit op de fixingmarkt zowel als buiten beurs waardoor de | aan operaties uit op de fixingmarkt zowel als buiten beurs waardoor de |
impact van de transactieresultaten op de financiële resultaten van de | impact van de transactieresultaten op de financiële resultaten van de |
portefeuille structureel aan belang heeft ingeboet. De | portefeuille structureel aan belang heeft ingeboet. De |
transactieresultaten leverden een batig saldo op van ruim 56.000 | transactieresultaten leverden een batig saldo op van ruim 56.000 |
vergeleken met 31.000 het jaar voordien. | vergeleken met 31.000 het jaar voordien. |
3.2. Intresten op voorschotten aan de Belgische Staat | 3.2. Intresten op voorschotten aan de Belgische Staat |
Conform de overeenkomst van 1 juli 1994 tussen de Belgische Staat en | Conform de overeenkomst van 1 juli 1994 tussen de Belgische Staat en |
het Rentenfonds betreffende de financiering door de Staat van de | het Rentenfonds betreffende de financiering door de Staat van de |
activiteiten van het Rentenfonds, stelt het Fonds zijn | activiteiten van het Rentenfonds, stelt het Fonds zijn |
liquiditeitsoverschotten ter beschikking van de Belgische Staat tegen | liquiditeitsoverschotten ter beschikking van de Belgische Staat tegen |
de rentevoet van de basisherfinancieringstransacties van de Europese | de rentevoet van de basisherfinancieringstransacties van de Europese |
Centrale Bank. | Centrale Bank. |
Het door de Europese Centrale Bank gevoerde monetaire beleid | Het door de Europese Centrale Bank gevoerde monetaire beleid |
resulteerde in een lichte stijging van de gemiddelde opbrengstvoet van | resulteerde in een lichte stijging van de gemiddelde opbrengstvoet van |
de voorschotten verstrekt aan de Belgische Staat van 1 % in 2010 tot | de voorschotten verstrekt aan de Belgische Staat van 1 % in 2010 tot |
1,29 %. Door de substantiële toename van deze voorschotten leverden ze | 1,29 %. Door de substantiële toename van deze voorschotten leverden ze |
het Rentenfonds ongeveer 76.000 aan interesten op, vergeleken met | het Rentenfonds ongeveer 76.000 aan interesten op, vergeleken met |
zowat 3.000 in 2010. | zowat 3.000 in 2010. |
3.3. Terugneming van waardeverminderingen op de portefeuille | 3.3. Terugneming van waardeverminderingen op de portefeuille |
overheidsfondsen | overheidsfondsen |
Doordat van het ene tot het andere jaar de koersen van de staatsbons | Doordat van het ene tot het andere jaar de koersen van de staatsbons |
in bepaalde marktsegmenten lichtjes waren aangetrokken kon 0,4 miljoen | in bepaalde marktsegmenten lichtjes waren aangetrokken kon 0,4 miljoen |
aan waardeverminderingen op de portefeuille overheidsfondsen worden | aan waardeverminderingen op de portefeuille overheidsfondsen worden |
teruggenomen. Eind 2010 diende het Rentenfonds nog 1,4 miljoen aan | teruggenomen. Eind 2010 diende het Rentenfonds nog 1,4 miljoen aan |
waardeverminderingen te boeken. | waardeverminderingen te boeken. |
3.4. Algemene administratieve kosten | 3.4. Algemene administratieve kosten |
De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale | De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale |
lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten. | lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten. |
Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2° van zijn | Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2° van zijn |
organieke wet, technische bijstand in het vlak van het benodigde | organieke wet, technische bijstand in het vlak van het benodigde |
menselijke potentieel voor de activiteiten van het in de Administratie | menselijke potentieel voor de activiteiten van het in de Administratie |
van de Thesaurie opgerichte Agentschap van de Schuld. Aan de daarmee | van de Thesaurie opgerichte Agentschap van de Schuld. Aan de daarmee |
samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen werd een | samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen werd een |
bedrag van 1,7 miljoen besteed. | bedrag van 1,7 miljoen besteed. |
De andere administratieve kosten, goed voor 0,5 miljoen, omvatten in | De andere administratieve kosten, goed voor 0,5 miljoen, omvatten in |
hoofdzaak de kosten verbonden aan het toezicht op de gereglementeerde | hoofdzaak de kosten verbonden aan het toezicht op de gereglementeerde |
buitenbeursmarkt van de lineaire obligaties, de gesplitste effecten en | buitenbeursmarkt van de lineaire obligaties, de gesplitste effecten en |
de schatkistcertificaten, alsook de beurskosten. | de schatkistcertificaten, alsook de beurskosten. |
3.5. Nettowinst van het boekjaar | 3.5. Nettowinst van het boekjaar |
Het boekjaar werd afgesloten met een te bestemmen nettowinst van 3,1 | Het boekjaar werd afgesloten met een te bestemmen nettowinst van 3,1 |
miljoen. Zij vloeit voort uit de financiële resultaten op de | miljoen. Zij vloeit voort uit de financiële resultaten op de |
portefeuille overheidsfondsen ten belope van 4,8 miljoen, de | portefeuille overheidsfondsen ten belope van 4,8 miljoen, de |
terugneming van waardeverminderingen op deze portefeuille ten belope | terugneming van waardeverminderingen op deze portefeuille ten belope |
van 0,4 miljoen en 0,1 miljoen aan interesten op voorschotten aan | van 0,4 miljoen en 0,1 miljoen aan interesten op voorschotten aan |
de Belgische Staat, na aftrek van diverse lasten ten bedrage van | de Belgische Staat, na aftrek van diverse lasten ten bedrage van |
ongeveer 2,2 miljoen. | ongeveer 2,2 miljoen. |
Krachtens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds | Krachtens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds |
opgenomen verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd 2,1 miljoen | opgenomen verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd 2,1 miljoen |
bij de reserve gevoegd en wordt het saldo, namelijk 1 miljoen, op 31 | bij de reserve gevoegd en wordt het saldo, namelijk 1 miljoen, op 31 |
maart 2012 aan de Schatkist gestort. | maart 2012 aan de Schatkist gestort. |
Verklarende bijlage | Verklarende bijlage |
BALANS | BALANS |
Activa | Activa |
Voorschotten aan de Belgische Staat | Voorschotten aan de Belgische Staat |
Als het Rentenfonds overtollige liquiditeiten beschikbaar heeft worden | Als het Rentenfonds overtollige liquiditeiten beschikbaar heeft worden |
die aan de Belgische Staat uitgeleend in de vorm van voorschotten. Zij | die aan de Belgische Staat uitgeleend in de vorm van voorschotten. Zij |
worden voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden | worden voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden |
de interesten betaald. De rentevoet die aangerekend wordt is de | de interesten betaald. De rentevoet die aangerekend wordt is de |
geldende marginale rentevoet van de basisherfinancieringstransacties | geldende marginale rentevoet van de basisherfinancieringstransacties |
(MRO-Marginal Rate) van de Europese Centrale Bank. | (MRO-Marginal Rate) van de Europese Centrale Bank. |
Portefeuille overheidsfondsen | Portefeuille overheidsfondsen |
De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de | De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de |
staatsleningen die door het Rentenfonds worden gebruikt hetzij voor de | staatsleningen die door het Rentenfonds worden gebruikt hetzij voor de |
regulering van de fixingmarkt hetzij om effecten te lenen aan de | regulering van de fixingmarkt hetzij om effecten te lenen aan de |
liquiditeitsverschaffer op de doorlopende markt. | liquiditeitsverschaffer op de doorlopende markt. |
De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een | De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een |
beleggingsportefeuille van kredietinstellingen. Bij aankoop worden de | beleggingsportefeuille van kredietinstellingen. Bij aankoop worden de |
effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij | effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij |
geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij | geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij |
aankoop. Indien echter de boekwaarde van een lening boven haar | aankoop. Indien echter de boekwaarde van een lening boven haar |
beurswaarde uitkomt, wordt het verschil geboekt als waardevermindering | beurswaarde uitkomt, wordt het verschil geboekt als waardevermindering |
teneinde die boekwaarde in overeenstemming te brengen met de | teneinde die boekwaarde in overeenstemming te brengen met de |
beurswaarde. Wanneer deze waardeverminderingen afnemen of verdwijnen | beurswaarde. Wanneer deze waardeverminderingen afnemen of verdwijnen |
in het volgende boekjaar, vindt een terugneming van de provisie | in het volgende boekjaar, vindt een terugneming van de provisie |
plaats. Daarentegen, indien de boekwaarde van de lening lager uitvalt | plaats. Daarentegen, indien de boekwaarde van de lening lager uitvalt |
dan haar beurswaarde, dan wordt volgens het voorzichtigheidsbeginsel | dan haar beurswaarde, dan wordt volgens het voorzichtigheidsbeginsel |
geen meerwaarde geregistreerd in de resultatenrekening. | geen meerwaarde geregistreerd in de resultatenrekening. |
Overige activa | Overige activa |
Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar | Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar |
getrokken loten die pas het volgende jaar worden uitbetaald. | getrokken loten die pas het volgende jaar worden uitbetaald. |
Overlopende rekeningen | Overlopende rekeningen |
Deze post omvat voornamelijk de verlopen interesten op | Deze post omvat voornamelijk de verlopen interesten op |
overheidsfondsen die maar in de loop van het volgende boekjaar | overheidsfondsen die maar in de loop van het volgende boekjaar |
daadwerkelijk kunnen worden geïnd. | daadwerkelijk kunnen worden geïnd. |
Passiva | Passiva |
Voorschotten van de Belgische Staat | Voorschotten van de Belgische Staat |
De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe | De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe |
financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. Zij worden | financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. Zij worden |
voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden de | voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden de |
interesten betaald. De rentevoet die aangerekend wordt is de geldende | interesten betaald. De rentevoet die aangerekend wordt is de geldende |
marginale rentevoet van de basisherfinancieringstransacties | marginale rentevoet van de basisherfinancieringstransacties |
(MRO-Marginal Rate) van de Europese Centrale Bank. | (MRO-Marginal Rate) van de Europese Centrale Bank. |
Cessies-retrocessies | Cessies-retrocessies |
Deze rekening omvat de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds | Deze rekening omvat de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds |
ter beschikking stelt van LCH.Clearnet door middel van | ter beschikking stelt van LCH.Clearnet door middel van |
cessies-retrocessies van effecten. Dit mechanisme is ingevoerd om, bij | cessies-retrocessies van effecten. Dit mechanisme is ingevoerd om, bij |
een te late levering van op de beursrentemarkt verkochte effecten, | een te late levering van op de beursrentemarkt verkochte effecten, |
LCH.Clearnet in staat te stellen de transactie op de geplande datum af | LCH.Clearnet in staat te stellen de transactie op de geplande datum af |
te wikkelen. | te wikkelen. |
Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat | Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat |
Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans | Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans |
vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de | vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de |
reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat | reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat |
volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. | volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. |
Overige passiva | Overige passiva |
In deze post zijn in hoofdzaak de bezoldigingen en sociale lasten | In deze post zijn in hoofdzaak de bezoldigingen en sociale lasten |
opgenomen betreffende het beschouwde boekjaar die pas gedurende het | opgenomen betreffende het beschouwde boekjaar die pas gedurende het |
volgende jaar zullen worden betaald. | volgende jaar zullen worden betaald. |
Overlopende rekeningen | Overlopende rekeningen |
Deze post omvat de nog te betalen interesten op voorschotten van de | Deze post omvat de nog te betalen interesten op voorschotten van de |
Belgische Staat. | Belgische Staat. |
Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen | Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen |
Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking | Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking |
tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar pas | tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar pas |
in een volgend boekjaar worden uitgekeerd. | in een volgend boekjaar worden uitgekeerd. |
Dotatie van de Schatkist | Dotatie van de Schatkist |
Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9 | Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9 |
van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. | van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. |
Reserve | Reserve |
Krachtens artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds wordt ieder | Krachtens artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds wordt ieder |
jaar normaliter een bedrag ten belope van 3 % van de dotatie, hetzij | jaar normaliter een bedrag ten belope van 3 % van de dotatie, hetzij |
ongeveer 2 miljoen, bij de reserve gevoegd. | ongeveer 2 miljoen, bij de reserve gevoegd. |
POSTEN BUITEN BALANSTELLING | POSTEN BUITEN BALANSTELLING |
Te liquideren contantverrichtingen op effecten | Te liquideren contantverrichtingen op effecten |
De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de | De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de |
afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen hun | afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen hun |
boekwaarde. | boekwaarde. |
Gegeven waarborgen | Gegeven waarborgen |
De rekening « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen | De rekening « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen |
rekening » bevat de nominale waarde van de effecten die ter | rekening » bevat de nominale waarde van de effecten die ter |
beschikking zijn gesteld van LCH.Clearnet in het kader van de in de | beschikking zijn gesteld van LCH.Clearnet in het kader van de in de |
passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies en die | passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies en die |
in pand zijn gegeven in het kader van het verrekeningsstelsel beheerd | in pand zijn gegeven in het kader van het verrekeningsstelsel beheerd |
door LCH.Clearnet om de goede afloop van de transacties te garanderen. | door LCH.Clearnet om de goede afloop van de transacties te garanderen. |
Waarden van derden in bewaarneming | Waarden van derden in bewaarneming |
De rekening « op termijn te leveren euro's » bevat de tegenwaarde van | De rekening « op termijn te leveren euro's » bevat de tegenwaarde van |
de terug te storten contanten aan LCH.Clearnet bij de afwikkeling van | de terug te storten contanten aan LCH.Clearnet bij de afwikkeling van |
de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies. | de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies. |
Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld | Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld |