Etaamb.openjustice.be
Meertalige weergave van Verslag van --
← Terug naar "Verslag over de operaties van het boekjaar 2011, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks(...)"
Verslag over de operaties van het boekjaar 2011, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks(...) Verslag over de operaties van het boekjaar 2011, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks(...)
RENTENFONDS RENTENFONDS
Verslag over de operaties van het boekjaar 2011, bekendgemaakt Verslag over de operaties van het boekjaar 2011, bekendgemaakt
overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende
oprichting van een Rentenfonds oprichting van een Rentenfonds
Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor
controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij
het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de
balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten.
Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale
omstandigheden beschikbaar omstreeks mei 2012, zal bovendien een omstandigheden beschikbaar omstreeks mei 2012, zal bovendien een
overzicht geven van de ontwikkelingen op de Belgische secundaire overzicht geven van de ontwikkelingen op de Belgische secundaire
markten van de overheidsfondsen. Tevens zullen de activiteiten worden markten van de overheidsfondsen. Tevens zullen de activiteiten worden
beschreven die het Fonds, in het kader van zijn regelgevende en beschreven die het Fonds, in het kader van zijn regelgevende en
toezichthoudende bevoegdheden, heeft verricht. Het zal ook toezichthoudende bevoegdheden, heeft verricht. Het zal ook
statistische en juridische bijlagen bevatten. statistische en juridische bijlagen bevatten.
1. VERLOOP VAN DE VOORNAAMSTE BALANSPOSTEN VAN HET RENTENFONDS (zie 1. VERLOOP VAN DE VOORNAAMSTE BALANSPOSTEN VAN HET RENTENFONDS (zie
ook tabel 1 en verklarende bijlage) ook tabel 1 en verklarende bijlage)
De boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen is gedaald van € De boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen is gedaald van €
138,1 miljoen aan het einde van het vorige boekjaar tot € 135,7 138,1 miljoen aan het einde van het vorige boekjaar tot € 135,7
miljoen aan het einde van het verslagjaar. De marktwaarde is tijdens miljoen aan het einde van het verslagjaar. De marktwaarde is tijdens
de beschouwde periode teruggelopen van € 140,1 miljoen tot € 137,5 de beschouwde periode teruggelopen van € 140,1 miljoen tot € 137,5
miljoen. miljoen.
Het Rentenfonds tekent op elke staatsbon in zodat de Het Rentenfonds tekent op elke staatsbon in zodat de
liquiditeitsverschaffer, die op de doorlopende markt actief is, bij liquiditeitsverschaffer, die op de doorlopende markt actief is, bij
het Fonds effecten kan aankopen of ontlenen in de vorm van het Fonds effecten kan aankopen of ontlenen in de vorm van
cessies-retrocessies. Aldus kan de liquiditeitsverschaffer, als hij cessies-retrocessies. Aldus kan de liquiditeitsverschaffer, als hij
met een tekort aan effecten in een gegeven staatsbon wordt met een tekort aan effecten in een gegeven staatsbon wordt
geconfronteerd, de liquiditeit in die bon op de secundaire markt geconfronteerd, de liquiditeit in die bon op de secundaire markt
verbeteren. Het Rentenfonds verwierf tijdens het verslagjaar meer verbeteren. Het Rentenfonds verwierf tijdens het verslagjaar meer
effecten bij uitgifte dan er werden terugbetaald op eindvervaldag. effecten bij uitgifte dan er werden terugbetaald op eindvervaldag.
Toch slonk zijn portefeuille door de sterke stijging van de Toch slonk zijn portefeuille door de sterke stijging van de
buitenbeursverkopen. buitenbeursverkopen.
De voorschotten aan de Belgische Staat stegen van het ene tot het De voorschotten aan de Belgische Staat stegen van het ene tot het
andere jaar van € 3,6 miljoen tot € 9,2 miljoen door de vermindering andere jaar van € 3,6 miljoen tot € 9,2 miljoen door de vermindering
van de effectenportefeuille van het Rentenfonds en wegens de tijdens van de effectenportefeuille van het Rentenfonds en wegens de tijdens
het boekjaar gerealiseerde winst van € 3,1 miljoen. De winststijging het boekjaar gerealiseerde winst van € 3,1 miljoen. De winststijging
met € 1,3 miljoen maakt het mogelijk om, naast de statutaire met € 1,3 miljoen maakt het mogelijk om, naast de statutaire
toevoeging aan de reserve ten belope van € 2,1 miljoen, opnieuw een toevoeging aan de reserve ten belope van € 2,1 miljoen, opnieuw een
deel van de winst uit te keren aan de Staat, te weten € 1 miljoen. deel van de winst uit te keren aan de Staat, te weten € 1 miljoen.
2. SCHOMMELINGEN VAN DE PORTEFEUILLE OVERHEIDSFONDSEN (zie tabel 2) 2. SCHOMMELINGEN VAN DE PORTEFEUILLE OVERHEIDSFONDSEN (zie tabel 2)
De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is verder De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is verder
afgenomen van € 140,7 miljoen aan het einde van het voorgaande afgenomen van € 140,7 miljoen aan het einde van het voorgaande
boekjaar tot € 137,7 miljoen. boekjaar tot € 137,7 miljoen.
Sinds de overheveling van de staatsbons naar de doorlopende markt Sinds de overheveling van de staatsbons naar de doorlopende markt
treedt het Rentenfonds op de fixingmarkt enkel nog regulerend op in treedt het Rentenfonds op de fixingmarkt enkel nog regulerend op in
een beperkt aantal perpetuele leningen, lotenleningen en leningen met een beperkt aantal perpetuele leningen, lotenleningen en leningen met
trekkingen. Deze marktregulerende operaties, die maar eenmaal per week trekkingen. Deze marktregulerende operaties, die maar eenmaal per week
plaatsvinden, gaven aanleiding tot een beperkte nettoverkoop van plaatsvinden, gaven aanleiding tot een beperkte nettoverkoop van
effecten voor een bedrag van € 0,1 miljoen. Net als vorig jaar hadden effecten voor een bedrag van € 0,1 miljoen. Net als vorig jaar hadden
deze operaties maar een marginale invloed op de omvang van de deze operaties maar een marginale invloed op de omvang van de
portefeuille. portefeuille.
Het Fonds tekende voor € 32,6 miljoen in op staatsbons, wat beduidend Het Fonds tekende voor € 32,6 miljoen in op staatsbons, wat beduidend
hoger uitvalt dan de vorig jaar opgetekende inschrijvingen ten belope hoger uitvalt dan de vorig jaar opgetekende inschrijvingen ten belope
van € 20,6 miljoen. Het grotere bedrag aan intekeningen door het van € 20,6 miljoen. Het grotere bedrag aan intekeningen door het
Rentenfonds is in de eerste plaats te wijten aan de toename van het Rentenfonds is in de eerste plaats te wijten aan de toename van het
aantal uitgegeven staatsbons van acht in 2010 naar twaalf tijdens het aantal uitgegeven staatsbons van acht in 2010 naar twaalf tijdens het
verslagjaar. Door het overweldigende succes van de uitgifte van verslagjaar. Door het overweldigende succes van de uitgifte van
december diende het Rentenfonds ook veel meer dan anders effecten over december diende het Rentenfonds ook veel meer dan anders effecten over
te nemen van financiële instellingen na de afsluiting van de uitgifte. te nemen van financiële instellingen na de afsluiting van de uitgifte.
Inderdaad, als een financiële instelling als gevolg van een dubbele Inderdaad, als een financiële instelling als gevolg van een dubbele
boeking of door laattijdige annulaties van klanten meer heeft boeking of door laattijdige annulaties van klanten meer heeft
ingetekend dan nodig, dan verkoopt ze dit excedent aan het ingetekend dan nodig, dan verkoopt ze dit excedent aan het
Rentenfonds. Bij de decemberuitgifte nam het Rentenfonds aldus € 5,3 Rentenfonds. Bij de decemberuitgifte nam het Rentenfonds aldus € 5,3
miljoen over van financiële instellingen. miljoen over van financiële instellingen.
De inningen van terugbetaalbare effecten beliepen € 28,3 miljoen. In De inningen van terugbetaalbare effecten beliepen € 28,3 miljoen. In
2010 werd € 30,9 miljoen geïnd. 2010 werd € 30,9 miljoen geïnd.
De buitenbeurstransacties sloten met een nettoverkoop van € 7,2 De buitenbeurstransacties sloten met een nettoverkoop van € 7,2
miljoen. In het voorgaande jaar was een verkoopsaldo van € 1,1 miljoen miljoen. In het voorgaande jaar was een verkoopsaldo van € 1,1 miljoen
opgetekend. De forse toename heeft vooral te maken met opgetekend. De forse toename heeft vooral te maken met
buitenbeursverkopen die tot doel hadden de hierboven vermelde aankopen buitenbeursverkopen die tot doel hadden de hierboven vermelde aankopen
te neutraliseren van de overschotten van financiële instellingen bij te neutraliseren van de overschotten van financiële instellingen bij
de staatsbonuitgifte van december. Voor het overige betrof het de staatsbonuitgifte van december. Voor het overige betrof het
buitenbeursoperaties die het Fonds, vooral op verzoek van de buitenbeursoperaties die het Fonds, vooral op verzoek van de
liquiditeitsverschaffer, heeft uitgevoerd om de vlotte werking van de liquiditeitsverschaffer, heeft uitgevoerd om de vlotte werking van de
doorlopende markt te ondersteunen. doorlopende markt te ondersteunen.
3. RESULTATEN (zie tabel 3) 3. RESULTATEN (zie tabel 3)
3.1. Financiële resultaten op de portefeuille 3.1. Financiële resultaten op de portefeuille
Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een
positief financieel resultaat van € 4,8 miljoen opgetekend. Het vloeit positief financieel resultaat van € 4,8 miljoen opgetekend. Het vloeit
voort uit ongeveer € 4,7 miljoen lopende financiële resultaten en uit voort uit ongeveer € 4,7 miljoen lopende financiële resultaten en uit
€ 0,1 miljoen aan transactiewinsten die niet recurrent zijn. € 0,1 miljoen aan transactiewinsten die niet recurrent zijn.
De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen
worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de
interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de
portefeuille gedeeltelijk hebben gefinancierd. Het Rentenfonds hoefde portefeuille gedeeltelijk hebben gefinancierd. Het Rentenfonds hoefde
het voorbije jaar geen beroep te doen op voorschotten van de Belgische het voorbije jaar geen beroep te doen op voorschotten van de Belgische
Staat zodat de portefeuille integraal uit eigen middelen werd Staat zodat de portefeuille integraal uit eigen middelen werd
gefinancierd. De lopende financiële resultaten en de renteresultaten gefinancierd. De lopende financiële resultaten en de renteresultaten
zijn hierdoor aan elkaar gelijk. zijn hierdoor aan elkaar gelijk.
3.1.1 Renteresultaten 3.1.1 Renteresultaten
De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven
bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van
de effecten, die dagelijks op basis van hun gemiddelde actuariële de effecten, die dagelijks op basis van hun gemiddelde actuariële
rendement is herberekend, en hun vorige gemiddelde boekwaarde. De rendement is herberekend, en hun vorige gemiddelde boekwaarde. De
waarderingsverschillen met de vorige inventariswaarde worden ook in de waarderingsverschillen met de vorige inventariswaarde worden ook in de
renteresultaten opgenomen. renteresultaten opgenomen.
De renteresultaten van het boekjaar bedroegen € 4,7 miljoen, dat is € De renteresultaten van het boekjaar bedroegen € 4,7 miljoen, dat is €
0,5 miljoen minder dan tijdens het voorgaande boekjaar. Deze 0,5 miljoen minder dan tijdens het voorgaande boekjaar. Deze
vermindering vloeit zowel voort uit de inkrimping van de omvang van de vermindering vloeit zowel voort uit de inkrimping van de omvang van de
portefeuille als uit de daling van zijn gemiddelde opbrengstvoet, portefeuille als uit de daling van zijn gemiddelde opbrengstvoet,
namelijk van 3,56 % in 2010 tot 3,41 %. namelijk van 3,56 % in 2010 tot 3,41 %.
3.1.2. Transactieresultaten 3.1.2. Transactieresultaten
De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de
opbrengst van de tijdens het boekjaar verkochte effecten en, opbrengst van de tijdens het boekjaar verkochte effecten en,
anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die effecten. anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die effecten.
Het Rentenfonds voert voortaan nog maar een relatief beperkt volume Het Rentenfonds voert voortaan nog maar een relatief beperkt volume
aan operaties uit op de fixingmarkt zowel als buiten beurs waardoor de aan operaties uit op de fixingmarkt zowel als buiten beurs waardoor de
impact van de transactieresultaten op de financiële resultaten van de impact van de transactieresultaten op de financiële resultaten van de
portefeuille structureel aan belang heeft ingeboet. De portefeuille structureel aan belang heeft ingeboet. De
transactieresultaten leverden een batig saldo op van ruim € 56.000 transactieresultaten leverden een batig saldo op van ruim € 56.000
vergeleken met € 31.000 het jaar voordien. vergeleken met € 31.000 het jaar voordien.
3.2. Intresten op voorschotten aan de Belgische Staat 3.2. Intresten op voorschotten aan de Belgische Staat
Conform de overeenkomst van 1 juli 1994 tussen de Belgische Staat en Conform de overeenkomst van 1 juli 1994 tussen de Belgische Staat en
het Rentenfonds betreffende de financiering door de Staat van de het Rentenfonds betreffende de financiering door de Staat van de
activiteiten van het Rentenfonds, stelt het Fonds zijn activiteiten van het Rentenfonds, stelt het Fonds zijn
liquiditeitsoverschotten ter beschikking van de Belgische Staat tegen liquiditeitsoverschotten ter beschikking van de Belgische Staat tegen
de rentevoet van de basisherfinancieringstransacties van de Europese de rentevoet van de basisherfinancieringstransacties van de Europese
Centrale Bank. Centrale Bank.
Het door de Europese Centrale Bank gevoerde monetaire beleid Het door de Europese Centrale Bank gevoerde monetaire beleid
resulteerde in een lichte stijging van de gemiddelde opbrengstvoet van resulteerde in een lichte stijging van de gemiddelde opbrengstvoet van
de voorschotten verstrekt aan de Belgische Staat van 1 % in 2010 tot de voorschotten verstrekt aan de Belgische Staat van 1 % in 2010 tot
1,29 %. Door de substantiële toename van deze voorschotten leverden ze 1,29 %. Door de substantiële toename van deze voorschotten leverden ze
het Rentenfonds ongeveer € 76.000 aan interesten op, vergeleken met het Rentenfonds ongeveer € 76.000 aan interesten op, vergeleken met
zowat € 3.000 in 2010. zowat € 3.000 in 2010.
3.3. Terugneming van waardeverminderingen op de portefeuille 3.3. Terugneming van waardeverminderingen op de portefeuille
overheidsfondsen overheidsfondsen
Doordat van het ene tot het andere jaar de koersen van de staatsbons Doordat van het ene tot het andere jaar de koersen van de staatsbons
in bepaalde marktsegmenten lichtjes waren aangetrokken kon 0,4 miljoen in bepaalde marktsegmenten lichtjes waren aangetrokken kon 0,4 miljoen
aan waardeverminderingen op de portefeuille overheidsfondsen worden aan waardeverminderingen op de portefeuille overheidsfondsen worden
teruggenomen. Eind 2010 diende het Rentenfonds nog € 1,4 miljoen aan teruggenomen. Eind 2010 diende het Rentenfonds nog € 1,4 miljoen aan
waardeverminderingen te boeken. waardeverminderingen te boeken.
3.4. Algemene administratieve kosten 3.4. Algemene administratieve kosten
De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale
lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten. lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten.
Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2° van zijn Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2° van zijn
organieke wet, technische bijstand in het vlak van het benodigde organieke wet, technische bijstand in het vlak van het benodigde
menselijke potentieel voor de activiteiten van het in de Administratie menselijke potentieel voor de activiteiten van het in de Administratie
van de Thesaurie opgerichte Agentschap van de Schuld. Aan de daarmee van de Thesaurie opgerichte Agentschap van de Schuld. Aan de daarmee
samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen werd een samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen werd een
bedrag van € 1,7 miljoen besteed. bedrag van € 1,7 miljoen besteed.
De andere administratieve kosten, goed voor € 0,5 miljoen, omvatten in De andere administratieve kosten, goed voor € 0,5 miljoen, omvatten in
hoofdzaak de kosten verbonden aan het toezicht op de gereglementeerde hoofdzaak de kosten verbonden aan het toezicht op de gereglementeerde
buitenbeursmarkt van de lineaire obligaties, de gesplitste effecten en buitenbeursmarkt van de lineaire obligaties, de gesplitste effecten en
de schatkistcertificaten, alsook de beurskosten. de schatkistcertificaten, alsook de beurskosten.
3.5. Nettowinst van het boekjaar 3.5. Nettowinst van het boekjaar
Het boekjaar werd afgesloten met een te bestemmen nettowinst van € 3,1 Het boekjaar werd afgesloten met een te bestemmen nettowinst van € 3,1
miljoen. Zij vloeit voort uit de financiële resultaten op de miljoen. Zij vloeit voort uit de financiële resultaten op de
portefeuille overheidsfondsen ten belope van € 4,8 miljoen, de portefeuille overheidsfondsen ten belope van € 4,8 miljoen, de
terugneming van waardeverminderingen op deze portefeuille ten belope terugneming van waardeverminderingen op deze portefeuille ten belope
van € 0,4 miljoen en € 0,1 miljoen aan interesten op voorschotten aan van € 0,4 miljoen en € 0,1 miljoen aan interesten op voorschotten aan
de Belgische Staat, na aftrek van diverse lasten ten bedrage van de Belgische Staat, na aftrek van diverse lasten ten bedrage van
ongeveer € 2,2 miljoen. ongeveer € 2,2 miljoen.
Krachtens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds Krachtens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds
opgenomen verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd € 2,1 miljoen opgenomen verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd € 2,1 miljoen
bij de reserve gevoegd en wordt het saldo, namelijk € 1 miljoen, op 31 bij de reserve gevoegd en wordt het saldo, namelijk € 1 miljoen, op 31
maart 2012 aan de Schatkist gestort. maart 2012 aan de Schatkist gestort.
Verklarende bijlage Verklarende bijlage
BALANS BALANS
Activa Activa
Voorschotten aan de Belgische Staat Voorschotten aan de Belgische Staat
Als het Rentenfonds overtollige liquiditeiten beschikbaar heeft worden Als het Rentenfonds overtollige liquiditeiten beschikbaar heeft worden
die aan de Belgische Staat uitgeleend in de vorm van voorschotten. Zij die aan de Belgische Staat uitgeleend in de vorm van voorschotten. Zij
worden voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden worden voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden
de interesten betaald. De rentevoet die aangerekend wordt is de de interesten betaald. De rentevoet die aangerekend wordt is de
geldende marginale rentevoet van de basisherfinancieringstransacties geldende marginale rentevoet van de basisherfinancieringstransacties
(MRO-Marginal Rate) van de Europese Centrale Bank. (MRO-Marginal Rate) van de Europese Centrale Bank.
Portefeuille overheidsfondsen Portefeuille overheidsfondsen
De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de
staatsleningen die door het Rentenfonds worden gebruikt hetzij voor de staatsleningen die door het Rentenfonds worden gebruikt hetzij voor de
regulering van de fixingmarkt hetzij om effecten te lenen aan de regulering van de fixingmarkt hetzij om effecten te lenen aan de
liquiditeitsverschaffer op de doorlopende markt. liquiditeitsverschaffer op de doorlopende markt.
De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een
beleggingsportefeuille van kredietinstellingen. Bij aankoop worden de beleggingsportefeuille van kredietinstellingen. Bij aankoop worden de
effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij
geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij
aankoop. Indien echter de boekwaarde van een lening boven haar aankoop. Indien echter de boekwaarde van een lening boven haar
beurswaarde uitkomt, wordt het verschil geboekt als waardevermindering beurswaarde uitkomt, wordt het verschil geboekt als waardevermindering
teneinde die boekwaarde in overeenstemming te brengen met de teneinde die boekwaarde in overeenstemming te brengen met de
beurswaarde. Wanneer deze waardeverminderingen afnemen of verdwijnen beurswaarde. Wanneer deze waardeverminderingen afnemen of verdwijnen
in het volgende boekjaar, vindt een terugneming van de provisie in het volgende boekjaar, vindt een terugneming van de provisie
plaats. Daarentegen, indien de boekwaarde van de lening lager uitvalt plaats. Daarentegen, indien de boekwaarde van de lening lager uitvalt
dan haar beurswaarde, dan wordt volgens het voorzichtigheidsbeginsel dan haar beurswaarde, dan wordt volgens het voorzichtigheidsbeginsel
geen meerwaarde geregistreerd in de resultatenrekening. geen meerwaarde geregistreerd in de resultatenrekening.
Overige activa Overige activa
Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar
getrokken loten die pas het volgende jaar worden uitbetaald. getrokken loten die pas het volgende jaar worden uitbetaald.
Overlopende rekeningen Overlopende rekeningen
Deze post omvat voornamelijk de verlopen interesten op Deze post omvat voornamelijk de verlopen interesten op
overheidsfondsen die maar in de loop van het volgende boekjaar overheidsfondsen die maar in de loop van het volgende boekjaar
daadwerkelijk kunnen worden geïnd. daadwerkelijk kunnen worden geïnd.
Passiva Passiva
Voorschotten van de Belgische Staat Voorschotten van de Belgische Staat
De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe
financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. Zij worden financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. Zij worden
voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden de voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden de
interesten betaald. De rentevoet die aangerekend wordt is de geldende interesten betaald. De rentevoet die aangerekend wordt is de geldende
marginale rentevoet van de basisherfinancieringstransacties marginale rentevoet van de basisherfinancieringstransacties
(MRO-Marginal Rate) van de Europese Centrale Bank. (MRO-Marginal Rate) van de Europese Centrale Bank.
Cessies-retrocessies Cessies-retrocessies
Deze rekening omvat de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds Deze rekening omvat de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds
ter beschikking stelt van LCH.Clearnet door middel van ter beschikking stelt van LCH.Clearnet door middel van
cessies-retrocessies van effecten. Dit mechanisme is ingevoerd om, bij cessies-retrocessies van effecten. Dit mechanisme is ingevoerd om, bij
een te late levering van op de beursrentemarkt verkochte effecten, een te late levering van op de beursrentemarkt verkochte effecten,
LCH.Clearnet in staat te stellen de transactie op de geplande datum af LCH.Clearnet in staat te stellen de transactie op de geplande datum af
te wikkelen. te wikkelen.
Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat
Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans
vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de
reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat
volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd.
Overige passiva Overige passiva
In deze post zijn in hoofdzaak de bezoldigingen en sociale lasten In deze post zijn in hoofdzaak de bezoldigingen en sociale lasten
opgenomen betreffende het beschouwde boekjaar die pas gedurende het opgenomen betreffende het beschouwde boekjaar die pas gedurende het
volgende jaar zullen worden betaald. volgende jaar zullen worden betaald.
Overlopende rekeningen Overlopende rekeningen
Deze post omvat de nog te betalen interesten op voorschotten van de Deze post omvat de nog te betalen interesten op voorschotten van de
Belgische Staat. Belgische Staat.
Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen
Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking
tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar pas tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar pas
in een volgend boekjaar worden uitgekeerd. in een volgend boekjaar worden uitgekeerd.
Dotatie van de Schatkist Dotatie van de Schatkist
Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9 Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9
van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend.
Reserve Reserve
Krachtens artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds wordt ieder Krachtens artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds wordt ieder
jaar normaliter een bedrag ten belope van 3 % van de dotatie, hetzij jaar normaliter een bedrag ten belope van 3 % van de dotatie, hetzij
ongeveer € 2 miljoen, bij de reserve gevoegd. ongeveer € 2 miljoen, bij de reserve gevoegd.
POSTEN BUITEN BALANSTELLING POSTEN BUITEN BALANSTELLING
Te liquideren contantverrichtingen op effecten Te liquideren contantverrichtingen op effecten
De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de
afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen hun afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen hun
boekwaarde. boekwaarde.
Gegeven waarborgen Gegeven waarborgen
De rekening « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen De rekening « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen
rekening » bevat de nominale waarde van de effecten die ter rekening » bevat de nominale waarde van de effecten die ter
beschikking zijn gesteld van LCH.Clearnet in het kader van de in de beschikking zijn gesteld van LCH.Clearnet in het kader van de in de
passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies en die passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies en die
in pand zijn gegeven in het kader van het verrekeningsstelsel beheerd in pand zijn gegeven in het kader van het verrekeningsstelsel beheerd
door LCH.Clearnet om de goede afloop van de transacties te garanderen. door LCH.Clearnet om de goede afloop van de transacties te garanderen.
Waarden van derden in bewaarneming Waarden van derden in bewaarneming
De rekening « op termijn te leveren euro's » bevat de tegenwaarde van De rekening « op termijn te leveren euro's » bevat de tegenwaarde van
de terug te storten contanten aan LCH.Clearnet bij de afwikkeling van de terug te storten contanten aan LCH.Clearnet bij de afwikkeling van
de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies. de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies.
Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld
^