5 NOVEMBER 2001. - Ministerieel besluit tot goedkeuring van wijzigingen aan het reglement van Nasdaq Europe

De Minister van Financiën, Gelet op de Richtlijn 93/22/EEG van de Raad van 10 mei 1993 betreffende het verrichten van diensten op het gebied van beleggingen in effecten;

Gelet op de wet van 6 april 1995 inzake secundaire markten, het statuut van en het toezicht op de beleggingsondernemingen, bemiddelaars en de beleggingsadviseurs, inzonderheid artikel 32, § 2;

Gelet op het koninklijk besluit van 10 juni 1996 houdende de oprichting en de inrichting van Nasdaq Europe, inzonderheid artikel 4, § 2, 4°;

Gelet op het ministerieel besluit van 29 mei 2001 tot goedkeuring van het reglement van Nasdaq Europe;

Gelet op het voorstel van de Marktautoriteit van Nasdaq Europe;

Gelet op de beslissing van de raad van bestuur van Nasdaq Europe N.V.;

Gelet op het advies van de Commissie voor het Bank- en Financiewezen, Besluit :

Artikel 1.De wijzigingen aan het reglement van Nasdaq Europe in bijlage van dit besluit worden goedgekeurd.

Art. 2.Dit besluit treedt in werking de dag waarop het in het Belgisch Staatsblad wordt bekendgemaakt.

Brussel, 5 november 2001.

D. REYNDERS

Bijlage WIJZIGINGEN AAN HET NASDAQ EUROPE REGLEMENT Hoofdstuk 1 De Instructie bij Regel 10.37 is opgegehven.

De volgende Regels worden toegevoegd aan Hoofdstuk 1 : 10.59. Nasdaq Europe Verrekeningssysteem : enig verrekeningssysteem of systemen zoals goedgekeurd door Nasdaq Europe N.V., op eensluidend advies van de Marktautoriteit. 10.60. Verrekeningsentiteit : enig persoon toegelaten door een Nasdaq Europe Verrekeningssysteem om verrichtingen te verrekenen in overeenstemming met de toepasselijke regels van zulk Nasdaq Europe Verrekeningssysteem. 10.61. Algemene Verrekeningsentiteit : een Verrekeningsentiteit toegelaten om verrichtingen te verrekenen die werden uitgevoerd voor eigen rekening of voor rekening van derden. 10.62. Niet-Verrekeningsentiteit : enig Lid dat met een Algemene Verrekeningsentiteit alle nodige regelingen heeft getroffen voor het leveren van diensten met betrekking tot, tenminste, de verrekening van transacties op Nasdaq Europe.

Hoofdstuk 8 De volgende Regels vervangen de overeenstemmende Regels van Hoofdstuk 8 : 83.1.2. Kwalificatievereisten voor Leden (a) Het Lid of het Kandidaat-Lid waarnaar verwezen wordt in Regels 82.0.1. (a) en 82.0.1. (b) van dit Reglement moet voldoen aan de toepasselijke Europese Richtlijnen inzake de kapitaaltoereikendheid, en meer bepaald met de Richtlijn 89/299/EEG van de Raad van 17 april 1989 betreffende het eigen vermogen van kredietinstellingen, Richtlijn 89/647/EEG van de Raad van 18 december 1989 betreffende een solvabiliteitsratio van kredietinstellingen, Richtlijn 92/121/EEG van de Raad van 21 december 1992 betreffende het toezicht op en de beheersing van grote risico's van kredietinstellingen en Richtlijn 93/6/EEG van de Raad van 15 maart 1993 inzake de kapitaaltoereikendheid van beleggingsondernemingen en kredietinstellingen. (b) Het Lid of het Kandidaat-Lid waarnaar verwezen wordt in Regel 82.0.1. (c) van dit Reglement moet voldoen aan de kapitaaltoereikendheidsvereisten opgelegd door de wetgeving van zijn Staat van Herkomst en met de toepasselijke vereisten zoals bepaald in de wet Financiële Markten, en moet het bewijs van de naleving van deze vereisten voorleggen aan de Marktautoriteit. (c) Opgeheven. (d) Het Kandidaat-Lid moet het lidmaatschapsgeld betalen, zoals bepaald door Nasdaq Europe N.V. 83.1.3. Bijkomende Kwalificatievereisten voor Makelaars en/of Markthouders (a) Het Lid toegelaten in de hoedanigheid van Makelaar en/of Markthouder en het Kandidaat-Lid dat solliciteert om de hoedanigheid van Makelaar en/of Markthouder te bekomen, moeten een aanvraag indienen om deelnemer te worden bij het Nasdaq Europe Verhandelingssysteem;(b) Tenzij anders bepaald door de Marktautoriteit, moeten het Lid en het Kandidaat-Lid in het bezit zijn van, of een aanvraag indienen om, de nodige rekeningen te hebben bij één of meerdere Nasdaq Europe Vereffeningssystemen of bij een agent van dergelijk Nasdaq Europe Vereffeningssysteem;(c) Tenzij anders bepaald door de Marktautoriteit, moet een Lid dat gebruik wenst te maken van de faciliteiten van een Nasdaq Europe Verrekeningssysteem in het bezit zijn en houden, of het Kandidaat-Lid dat gebruik wenst te maken van de faciliteiten van een Nasdaq Europe Verrekeningssysteem, moet hiertoe een aanvraag indienen, van alle vereiste rekeningen en overeenkomsten met het relevante Nasdaq Europe Verrekeningssysteem, of met één of meerdere Algemene Verrekeningsentiteiten van dergelijk Nasdaq Europe Verrekeningssysteem;(d) Het Lid dat een Niet-Verrekeningsentiteit is en dat gebruik wenst te maken van de faciliteiten van een Nasdaq Europe Verrekeningssysteem moet, te allen tijde, alle nodige regelingen treffen met één of meerdere Algemene Verrekeningsentiteiten;(e) De Bestuursvertegenwoordigers van het Lid en/of hun vertegenwoordigers moeten verkrijgen of in het bezit zijn van een voldoende bewezen kennis van het Juridisch Kader van Nasdaq Europe, het Nasdaq Europe Verhandelingssysteem en de bijzondere regels en voorwaarden van het Nasdaq Europe Vereffeningssysteem en, in voorkomend geval, van het Nasdaq Europe Verrekeningssysteem.De Marktautoriteit kan discretionair de wijze vaststellen waarop een dergelijke kennis beoordeeld wordt; (f) De Toezichthouders en Ingeschreven Handelaars van de Leden moeten verkrijgen of in het bezit zijn van een voldoende bewezen kennis van het Juridisch Kader van Nasdaq Europe, het Nasdaq Europe Verhandelingssysteem en de bijzondere regels en voorwaarden van het Nasdaq Europe Vereffeningssysteem en, in voorkomend geval, het Nasdaq Europe Verrekeningssysteem.De Marktautoriteit kan discretionair de wijze vaststellen waarop een dergelijke kennis beoordeeld wordt. 83.2.1. Een natuurlijke persoon of rechtspersoon, zij het ten tijde van de aanvraag of na toegelaten zijn in de hoedanigheid van Lid van Nasdaq Europe, maakt het voorwerp uit van een uitsluitingsgrond indien, en zodra : (a) de hoedanigheid van Lid van de natuurlijke persoon of rechtspersoon of diens toelating tot het verhandelen op (zowel in het algemeen als met betrekking tot een bepaald Toegelaten Financieel Instrument) een gereglementeerde markt of effectenbeurs in het rechtstelsel waar het Lid is gevestigd, zijn normale bedrijfsvestiging of verblijfplaats heeft of waar de natuurlijke persoon of rechtspersoon beleggingsdiensten verstrekt, opgeheven of geschorst wordt, en een dergelijke opheffing of schorsing door de Marktautoriteit naar haar oordeel onverenigbaar wordt geacht met het Nasdaq Europe-lidmaatschap;(b) de natuurlijke persoon of rechtspersoon, om welke reden dan ook, niet langer gemachtigd is beleggingsdiensten te verrichten zoals bedoeld in artikel 3 van de ISD of, in het geval van een natuurlijke persoon of rechtspersoon gevestigd of waarvan normale bedrijfvestiging of verblijfplaats is gevestigd in een land dat geen Lid-Staat is, hij niet meer over de vereiste vergunning, machtiging of toelating beschikt om beleggingsdiensten aan te bieden in dat land en/of in een Lid-Staat waar de natuurlijke of rechtspersoon beleggingsdiensten aanbiedt;(c) de natuurlijke persoon of rechtspersoon insolvabel is of het voorwerp uitmaakt van een gerechtelijke vereffeningsprocedure, faillissementsprocedure of uitstel van betalingsprocedure (of enige procedure in enig relevant rechtsgebied vergelijkbaar met gerechtelijke vereffeningsprocedure, een faillissementsprocedure of uitstel van betalingsprocedure) of erkent niet in staat te zijn zijn schulden (of een bepaalde categorie daarvan) te kunnen betalen op vervaldag of een gerechtelijk akkoord treft met zijn schuldeisers (of enig bepaalde categorie van schuldeisers); (d) er een beslissing is genomen om de bedrijfsactiviteiten van de natuurlijke persoon of rechtspersoon te ontbinden, te vereffenen of stop te zetten, tenzij een overdracht van lidmaatschap plaatsvindt, zoals voorzien in Regels 86.0.1 tot en met 86.0.3 van dit Reglement; (e) de natuurlijke persoon of rechtspersoon alle of een aanzienlijk deel van zijn bedrijfsactiviteiten staakt, of niet langer beleggingsdiensten aanbiedt binnen de Europese Unie of in de landen die op de lijst van Staten voorkomen die overeenkomstig Regel 82.0.1. (c) van dit Reglement is opgesteld door de raad van bestuur van Nasdaq Europe N.V.; (f) de natuurlijke persoon of rechtspersoon veroordeeld is wegens een misdrijf of zware overtreding (i) waarbij de aan- of verkoop van enig financieel instrument, het afleggen van een valse eed, het opstellen van een vals verslag, omkoping, meineed, inbraak of samenzwering tot het plegen van een dergelijk misdrijf of zware overtreding betrokken is, (ii) dat voortvloeit uit, of verband houdt met, het verrichten van beleggingsdiensten, (iii) waarbij de diefstal, verduistering of wederrechtelijke toe-eigening van financiële instrumenten of gelden zijn betrokken, of (iv) waarbij enige activiteit is betrokken waarvan de Marktautoriteit, op discretionaire wijze, bepaalt dat die onverenigbaar is met de hoedanigheid van Nasdaq Europe-Lid;(g) de natuurlijke persoon of rechtspersoon heeft bij, of als gevolg van, een bevel, vonnis of beslissing van een gerecht of een andere bevoegde rechtsinstantie, permanent of tijdelijk een verbod opgelegd gekregen één of meer beleggingsdiensten te verrichten of om enige activiteit uit te oefenen waarvan de Marktautoriteit oordeelt dat deze door elk Lid zou moeten kunnen uitgevoerd worden;(h) de natuurlijke persoon of rechtspersoon in strijd handelt met een van de toepasselijke bepalingen van het Juridisch Kader van Nasdaq Europe, in elk geval waarin de sanctie voor de overtreding van de regel, het voorschrift of de beslissing de beëindiging van het Nasdaq Europe-lidmaatschap is;(i) enige tuchtmaatregel wordt getroffen door enige effectenbeurs of -vereniging, enig verrekeningsorganisme, een vereffeningsorganisme, een vereffeningsagent, een termijnmarkt in grondstoffen, een markt in afgeleide instrumenten, een overheid of een toezichthoudende instantie tegen de natuurlijke persoon of rechtspersoon en deze situatie wordt door, de Marktautoriteit, naar haar vrij oordeel, onverenigbaar geacht met het Nasdaq Europe-lidmaatschap. Instructie bij Regel 83.2.1. (i) Een santie opgelegd door een effectenbeurs of -vereniging, verrekeningsorganisme, een vereffeningsorganisme, een vereffeningsagent, termijnbeurs voor grondstoffen, beurs voor afgeleide instrumenten, overheids- of toezichthoudende instantie vormt geen automatische uitsluitingsgrond; (j) de natuurlijke persoon of rechtspersoon is betrokken bij, of verbonden met, enige andere gebeurtenis of omstandigheid die, naar het vrij oordeel van de Marktautoriteit, onverenigbaar is met het Nasdaq Europe-lidmaatschap;(k) enige gebeurtenis of omstandigheid die in deze Regel wordt beschreven zich voordoet met betrekking tot een dochtervennootschap van de rechtspersoon, en dergelijke gebeurtenis of omstandigheid, naar het vrij oordeel van de Marktautoriteit, onverenigbaar is met het Nasdaq Europe-lidmaatschap;of (l) enige gebeurtenis of omstandigheid die in deze Regel wordt beschreven zich gedurende drie jaar voorafgaand aan de datum van zijn lidmaatschapsaanvraag voordoet met betrekking tot de natuurlijke persoon of rechtspersoon of met betrekking tot een dochtervennootschap van de rechtspersoon, en dergelijke gebeurtenis of omstandigheid, naar het vrij oordeel van de Marktautoriteit, onverenigbaar is met het Nasdaq Europe-lidmaatschap. 85.2.1 De Marktautoriteit houdt een correct en volledig ledenregister bij met, zonder limitering, de namen, adressen en contactgegevens van elk Lid, elke Ingeschreven Vertegenwoordiger, Toezichthouder en Ingeschreven Handelaar van dit Lid, en de inschrijving van dit Lid als eenvoudig Lid of in de hoedanigheid van Markthouder en/of als Makelaar. De Marktautoriteit kan, op discretionaire wijze, andere types van informatie betreffende de Leden toevoegen aan het lidmaatschapregister. 85.5.1. Elk Lid verstrekt in het algemeen aan de Marktautoriteit : (a) telkens, onmiddellijk na de verspreiding of de ontvangst van de Bevoegde Overheden, een kopie van elke mededeling die betrekking heeft op uitsluitingsgronden die in dit Hoofdstuk 8 zijn opgenomen of op omstandigheden die gelijkaardig zijn aan deze uitsluitingsgronden. Indien een Lid is gevestigd in een Staat die geen Lid-Staat is, of indien zijn normale bedrijfsvestiging of verblijfplaats in dergelijke staat gevestigd is, is de voormelde mededeling elke mededeling die het Lid overmaakt aan, of ontvangt van, zijn aandeelhouders, de nationale toezichthoudende instanties en de autoriteiten die voor dat doel door de Marktautoriteit zijn aangewezen; (b) telkens, onmiddellijk na de verzending of de ontvangst, een kopie van elke mededeling die het Lid verstuurt aan, of ontvangt van, een gereglementeerde markt of effectenbeurs in de Staat waar het Lid is gevestigd, zijn normale bedrijfsvestiging of verblijfplaats heeft, of waar het Lid beleggingsdiensten verstrekt en die betrekking heeft op de uitsluitingsgronden die in dit Hoofdstuk 8 zijn opgenomen of op omstandigheden die gelijkaardig zijn aan deze uitsluitingsgronden;(c) telkens, van zodra deze zich voordoen, gedetailleerde gegevens betreffende elke uitsluitingsgrond opgenomen in dit Hoofdstuk 8 ten aanzien van het Lid of een dochtervennootschap van het Lid;(d) telkens, van zodra deze zich voordoet, gedetailleerde gegevens betreffende enige wijziging van de gegevens die het Lid samen met de lidmaatschapsaanvraag of op een later tijdstip aan de Marktautoriteit heeft verstrekt;(e) telkens, van zodra deze zich voordoen, gedetailleerde gegevens betreffende enige tuchtmaatregel die wordt getroffen door enige effectenbeurs of -vereniging, verrekeningsorganisme, een vereffeningsorganisme, een vereffeningsagent, termijnmarkt voor grondstoffen, markt voor afgeleide producten, overheids- of toezichthoudende instantie tegen het Lid of een dochtervennootschap van het Lid;(f) telkens, van zodra deze zich voordoet, gedetailleerde gegevens betreffende enige tuchtmaatregel die wordt opgelegd door het Lid zelf jegens een Ingeschreven Handelaar, Toezichthouder of Bestuursvertegenwoordiger;(g) telkens, van zodra dit zich voordoet, gedetailleerde gegevens betreffende het voorvallen van een uitsluitingsgrond zoals bedoeld in dit Hoofdstuk 8 of enig andere gebeurtenis die van dermate belang voor de Marktautoriteit is, dat zij oordeelt onmiddellijk ervan, in kennis dient te worden gesteld. Instructie bij Regel 85.5.1. (g) Elk lid deelt aan de Marktautoriteit het begin mee van enig formeel onderzoek waarbij het lid betrokken is, dat van die aard is dat het een uitsluitingsgrond kan worden zoals omschreven in dit Hoofdstuk 8; (h) op specifiek verzoek van de Marktautoriteit, de identiteit van de uiteindelijke begunstigde van elke verrichting op Nasdaq Europe, indien dergelijke informatie volgens de wet vrijgegeven mag worden;en (i) telkens, van zodra deze getroffen worden, gedetailleerde gegevens betreffende enige maatregelen waarnaar wordt verwezen in artikel 41 van de wet op de Financiële Markten. 89.0.1. De Marktautoriteit kan periodieke onderzoeken voeren naar de activiteiten van een Lid om de naleving van de toepasselijke bepalingen van het Juridisch Kader van Nasdaq Europe na te gaan, en de integriteit, veiligheid en eerlijke praktijken op Nasdaq Europe te verzekeren en de investeerders en het algemeen belang te beschermen.

In het kader van een dergelijk onderzoek moeten Leden, op verzoek van de Marktautoriteit, binnen een redelijke termijn, informatie en uitleg verstrekken betreffende hun activiteiten, handel en verrichtingen, met inbegrip, maar zonder limitering, van details betreffende de regelingen inzake verrekening en vereffening. In overeenstemming met het Juridisch Kader van Nasdaq Europe kan de Marktautoriteit eveneens onderzoeken voeren in de lokalen van het Lid en elke andere actie ondernemen die zij gepast acht in het licht van de specifieke omstandigheden van elk geval.

Hoofstuk 10 De volgende Regels worden toegevoegd onder de Sectie 102.13 : 102.13. Geautomatiseerde noterings- en uitvoeringssystemen 102.13.1. Een Lid gebruik makend van een systeem dat toelaat om, zonder manuele interventie, prijsaanbiedingen in te voeren of te wijzigen of verrichtingen uit te voeren (« geautomatiseerde invoeringssystemen ») op het Nasdaq Europe Verhandelingssysteem, moet zijn intentie om dit systeem te gebruiken melden aan en toelating bekomen van de Marktautoriteit voorafgaand aan de eerste toepassing op Nasdaq Europe. 102.13.2. Een Lid dat toelating verzoekt voor het gebruik van een geautomatiseerd invoeringssysteem, moet alle relevante details betreffende de aard en de werking van dit systeem, alsook alle van alle latere belangrijke wijzigingen voorafgaandelijk aan hun toepassing, meedelen aan de Marktautoriteit, en een volldedig en prompt antwoord verschaffen op alle verzoeken om informatie van de Marktautoriteit. De afwezigheid van een volledig, correct en tijdig antwoord kan voldoende grond zijn voor de Marktautoriteit om geen toelating te geven voor het gebruik op Nasdaq Europe van het geautomatiseerd Verhandelingssysteem. 102.13.3. Een lid dat gebruik maakt van een geautomatiseerd invoeringssysteem als bedoeld in voormelde Regel 102.13.1, moet de voorwaarden naleven gespecificeerd door de Marktautoriteit.

Instructie bij Regel 102.13.3.

De voorwaarden bedoeld hiervoor, omvatten, maar zijn niet beperkt tot de mogelijkheid voor de Markthouder om de invoering van prijsaanbiedingen als bedoeld in Regel 101.1.3 van dit Reglement, te hervatten of voort te zetten voor alle Financiële Instrumenten waarvoor hij is geregistreerd als Markthouder, of technische vereisten. 102.13.4. Wanneer een geautomatiseerd invoeringssysteem wordt aangewend, blijft het Lid dat het systeem toepast verantwoordelijk voor alle gegevens die worden ingevoerd in het Nasdaq Europe Verhandelingssysteem of voor alle verrichtingen automatisch uitgevoerd door het systeem. 102.13.5. Een Lid moet onmiddellijk het gebruik stop zetten van een geautomatiseerd invoeringssysteem wanneer hierom wordt verzocht door de Marktautoriteit. De afwezigheid van een tijdige reactie op een dergelijk verzoek kan aanleiding geven tot de schorsing van het Lid door Nasdaq Europe. 102.13.6. Een verzoek als bedoeld in voormelde Regel 102.13.5 of elke andere omstandigheid buiten de controle van een Markthouder met betrekking tot een geautomatiseerd invoeringssysteem, worden op zichzelf niet aanvaard als een voldoende reden om een Markthouder te ontheffen van zijn verplichting prijsaanbiedingen aan te houden in overeenstemming met Regel 101.1.3 van dit Reglement.

De volgende Regel vervangt Regel 102.18.1 : 102.18.1. Voor een verrichting in Toegelaten Financiële Instrumenten die is uitgevoerd op een dag dat Nasdaq Europe bepaalt dat dergelijke Toegelaten Financiële Instrumenten ex-dividend of ander recht zijn, of op enig moment daarna, dient de verrichting en vereffening tussen Leden plaats te vinden ex-betreffend recht, tenzij anders is overeengekomen op het ogenblik van de verrichting.

De volgende Regel vervangt Regel 104.2.4 : 104.2.4. Een melding van verrichtingen zal tenminste de volgende informatie bevatten : (a) de Nasdaq Europe-identificatiecode van het Lid;(b) de Nasdaq Europe-identificatiecode van de tegenpartij indien de tegenpartij een Lid is, of een indicatie dat die tegenpartij geen Lid is;(c) de datum en de tijd waarop de verrichting werd uitgevoerd;(d) of de verrichting een aankoop of een verkoop betrof;(e) de Nasdaq Europe-identificatiecode voor het Toegelaten Financieel Instrument betrokken in de verrichting;(f) de hoeveelheid; (g) de eenheidsprijs in de munteenheid van de prijsaanbieding (exclusief taksen, commissies, kosten, enz.); (h) of het meldende Lid handelde als agent of voor eigen rekening;(i) de vereffeningsdatum van de verrichting, de vereffeningsmunteenheid en, indien verschillend van de munteenheid van de prijsaanbieding, de toegepaste wisselkoers;en (j) in voorkomend geval, het voorziene Nasdaq Europe Vereffeningssysteem of Nasdaq Europe Verrekeningssysteem voor de verrichting. Instructie bij Regel 104.2.4. (g) en (i) De munteenheid van de melding van een verrichting moet dezelfde zijn als de munteenheid waarin het Toegelaten Financieel Instrument is opgenomen.

De volgende Sectie vervangt Sectie 105 : 105. Verrekening en Vereffening 105.0.1. Leden moeten elke verrichting uitgevoerd op Nasdaq Europe vereffenen via een Nasdaq Europe Vereffeningssysteem. 105.0.2. In voorkomend geval, verrekent een Nasdaq Europe Verrekeningssysteem de verrichtingen uitgevoerd op Nasdaq Europe. 105.0.3. Nasdaq Europe duidt een enkel standaardproces aan betreffende de vereffening of verrekening van elk Financieel Instrument. Dergelijk standaardproces moet de vereffeningscyclus, de settlement valuta en het relevant Nasdaq Europe Vereffenings- of Verrekeningssysteem bevatten. Wanneer een verrichting is uitgevoerd op het Nasdaq Europe Verhandelingssysteem gebruik makend van een faciliteit waar dit wordt vereist, wordt deze verrichting vereffend of verrekend in overeenstemming met het standaardproces, en rekening houdend met de regels van het relevant Nasdaq Europe Vereffenings- of Verrekeningssysteem. (a) Het standaard Nasdaq Europe Vereffenings- of Verrekeningsproces voor een bepaald Financieel Instrument wordt vastgesteld door de Marktautoriteit rekening houdend met het land van herkomst van dat Financieel Instrument en, in het geval van een Financieel Instrument Toegelaten tot Opnaming op Nasdaq Europe, na overleg met de Emittent of, in het geval een Financieel Instrument Toegelaten tot Verhandeling op Nasdaq Europe, met de Markthouders.(b) Tenzij anders bepaald door de Marktautoriteit, is de standaard vereffeningsvaluta steeds dezelfde zijn als de verhandelingsvaluta voor dat Financieel Instrument.(c) Tenzij anders bepaald door de Marktautoriteit, moet de standaard vereffeningscyclus voor elk Financieel Instrument normaliter de standaard vereffeningscyclus volgen van het land van herkomst van dat Financieel Instrument. Instructie bij Regel 105.0.3. (c) Op het tijdstip dat deze regels worden geschreven, betekent dit dat de Amerikaanse en de meeste Europese effecten worden vereffend volgens een T+3 kalender. 105.0.4. Wanneer een verrichting plaatsvindt buiten het Nasdaq Europe Verhandelingssysteem en gerapporteerd aan Nasdaq Europe, of gebruik maakt van een bepaalde faciliteit van het Nasdaq Europe Verhandelingssysteem, kunnen de partijen bij een verrichting, waar dit is toegelaten een alternatief vereffeningsproces, met inbegrip van een vereffeningscyclus tot 20 Nasdaq Europe Werkdagen volgend op de datum van de verrichting, en een alternatieve vereffeningsvaluta selecteren via een Nasdaq Europe Vereffeningssyteem dat de vereffening in dat Financieel Instrument aanvaardt. In dit geval moet het Lid het relevant Nasdaq Europe Vereffenings- of Verrekeningssysteem op de hoogte brengen van dergelijke vereffeningscyclus of valuta. De uiteindelijke vereffening van een verrichting vindt plaats in overeenstemming met de regels van het relevant Nasdaq Europe Vereffenings- of Verrekeningssysteem. 105.0.5. Tenzij anders is overeengekomen, moeten de Leden bij de levering betalen voor de betrokken Toegelaten Financiële Instrumenten. 105.0.6. Het vorderen en vereffenen van dividenden en andere rechten dient te geschieden overeenkomstig de specifieke regels en voorwaarden van de Nasdaq Europe Vereffenings- of Verrekeningssystemen. 105.0.7. De Marktautoriteit kan boetes of sancties opleggen aan Leden die in gebreke blijven om te vereffenen op de vereiste vereffeningsdatum. Deze boetes of sancties kunnen andere maatregelen vastgelegd in de specifieke regels en voorwaarden van het Nasdaq Europe Vereffenings- of Verrekeningssysteem aanvullen. Verzuim om te vereffenen op de vereiste vereffeningsdatum is op zichzelf geen reden om het contract als niet-nageleefd te beschouwen. 105.0.8. De Marktautoriteit kan op elk moment het bewijs eisen van de vereffening voor een Nasdaq Europe verrichting uitgevoerd door een Nasdaq Europe Lid, en dit tot drie jaar volgend op de datum van de verrichting. Wanneer een dergelijk verzoek wordt gericht tot een Lid, moet het Lid deze informatie bezorgen binnen de tien Nasdaq Europe Werkdagen volgend op het verzoek. Het in gebreke blijven om passende informatie betreffende de vereffening binnen deze tijdspanne mede te delen, kan aanleiding geven tot het opleggen van tarieven of sancties door de Marktautoriteit. 105.0.9. Voorbehouden 105.0.10. Indien een verrichting, die niet werd verrekend via het Nasdaq Europe Verrekeningssysteem, niet wordt vereffend, zijn de Nasdaq Europe Invorderingsregels, zoals bedoeld in Bijlage J aan dit Reglement, van toepassing. Indien een verrichting, die werd verrekend via het Nasdaq Europe Verrekeningssysteem, niet wordt vereffend, zijn de invorderingsregels van dat Nasdaq Europe Verrekeningssysteem van toepassing.

Bijlage J Het volgende punt vervangt punt 1.0 van Bijlage J : 1.0. De volgende procedures dienen te worden toegepast in verband met artikel 105.0.10 van dit Reglement en zijn opgesteld om de Leden een eenvoudige en efficiënte manier van invordering te verschaffen indien hun tegenpartij zijn verplichting tot levering niet nageleefd heeft op de vereffeningsdatum.

Gezien om te worden gevoegd bij het ministerieel besluit van 5 november 2001.

De Minister van Financiën, D. REYNDERS