Etaamb.openjustice.be
Meertalige weergave van Verslag van --
← Terug naar "Verslag over de operaties van het boekjaar 2011, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks(...)"
Verslag over de operaties van het boekjaar 2011, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks(...) Rapport sur les opérations de l'exercice 2011, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels qu'ils sont transmis Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de mai 2012(...)
RENTENFONDS Verslag over de operaties van het boekjaar 2011, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks mei 2012, zal bovendien een overzicht geven van de ontwikkelingen op de Belgische secundaire markten van de overheidsfondsen. Tevens zullen de activiteiten worden beschreven die het Fonds, in het kader van zijn regelgevende en toezichthoudende bevoegdheden, heeft verricht. Het zal ook statistische en juridische bijlagen bevatten. 1. VERLOOP VAN DE VOORNAAMSTE BALANSPOSTEN VAN HET RENTENFONDS (zie FONDS DES RENTES Rapport sur les opérations de l'exercice 2011, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels qu'ils sont transmis pour contrôle à la Cour des Comptes, ainsi que des commentaires sur l'évolution, au cours de l'exercice, des principaux éléments du bilan, du portefeuille de fonds publics et des résultats. Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de mai 2012, donnera en outre un aperçu des développements intervenus sur les marchés secondaires belges des fonds publics. Il décrira également les activités exercées par le Fonds dans le cadre de ses compétences de réglementation et de contrôle et contiendra des annexes statistique et juridique. 1. EVOLUTION DES PRINCIPAUX POSTES DU BILAN DU FONDS DES RENTES (voir
ook tabel 1 en verklarende bijlage) aussi tableau 1 et annexe explicative)
De boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen is gedaald van € La valeur comptable du portefeuille des fonds publics a diminué,
138,1 miljoen aan het einde van het vorige boekjaar tot € 135,7 revenant de 138,1 millions d'euros à la fin de l'exercice précédent à
miljoen aan het einde van het verslagjaar. De marktwaarde is tijdens 135,7 millions d'euros à la fin de l'année sous revue. La valeur de
de beschouwde periode teruggelopen van € 140,1 miljoen tot € 137,5 marché s'est repliée dans le même intervalle de 140,1 millions d'euros
miljoen. à 137,5 millions d'euros.
Het Rentenfonds tekent op elke staatsbon in zodat de Le Fonds des Rentes souscrit à chaque bon d'Etat, permettant à
liquiditeitsverschaffer, die op de doorlopende markt actief is, bij l'apporteur de liquidité, qui est actif sur le marché continu,
het Fonds effecten kan aankopen of ontlenen in de vorm van d'acheter des titres ou d'en emprunter sous la forme de
cessies-retrocessies. Aldus kan de liquiditeitsverschaffer, als hij cessions-rétrocessions auprès du Fonds. Si l'apporteur de liquidité se
met een tekort aan effecten in een gegeven staatsbon wordt voit confronté à une pénurie de titres pour un bon d'Etat donné, la
geconfronteerd, de liquiditeit in die bon op de secundaire markt liquidité de ce bon est ainsi améliorée sur le marché secondaire. Le
verbeteren. Het Rentenfonds verwierf tijdens het verslagjaar meer Fonds a acquis plus de titres à l'émission qu'il n'y a eu de
effecten bij uitgifte dan er werden terugbetaald op eindvervaldag. remboursements à l'échéance finale au cours de l'année sous revue.
Toch slonk zijn portefeuille door de sterke stijging van de Néanmoins, son portefeuille s'est contracté en raison de la forte
buitenbeursverkopen. progression des ventes hors bourse.
De voorschotten aan de Belgische Staat stegen van het ene tot het Les avances à l'Etat belge sont passées d'une année à l'autre de 3,6
andere jaar van € 3,6 miljoen tot € 9,2 miljoen door de vermindering millions d'euros à 9,2 millions d'euros, du fait de la diminution du
van de effectenportefeuille van het Rentenfonds en wegens de tijdens portefeuille de titres du Fonds des Rentes et du bénéfice de 3,1
het boekjaar gerealiseerde winst van € 3,1 miljoen. De winststijging
met € 1,3 miljoen maakt het mogelijk om, naast de statutaire millions d'euros réalisé durant l'exercice. La hausse de 1,3 million
toevoeging aan de reserve ten belope van € 2,1 miljoen, opnieuw een d'euros du bénéfice permet de verser de nouveau à l'Etat une partie du
deel van de winst uit te keren aan de Staat, te weten € 1 miljoen. bénéfice, à savoir 1 million d'euros, en sus de la dotation statutaire
à la réserve à hauteur de 2,1 millions d'euros.
2. SCHOMMELINGEN VAN DE PORTEFEUILLE OVERHEIDSFONDSEN (zie tabel 2) 2. FLUCTUATIONS DU PORTEFEUILLE DE FONDS PUBLICS (voir tableau 2)
De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is verder La valeur nominale du portefeuille de fonds publics a continué de se
afgenomen van € 140,7 miljoen aan het einde van het voorgaande réduire de 140,7 millions d'euros à la fin de l'exercice précédent à
boekjaar tot € 137,7 miljoen. 137,7 millions d'euros.
Sinds de overheveling van de staatsbons naar de doorlopende markt Depuis le transfert des bons d'Etat au marché continu, le Fonds des
treedt het Rentenfonds op de fixingmarkt enkel nog regulerend op in Rentes n'exerce plus son rôle de régulateur sur le marché du fixing
een beperkt aantal perpetuele leningen, lotenleningen en leningen met que sur un nombre limité d'emprunts perpétuels et d'emprunts à lots et
trekkingen. Deze marktregulerende operaties, die maar eenmaal per week à tirages. Ces interventions de régulation du marché, qui ne se
plaatsvinden, gaven aanleiding tot een beperkte nettoverkoop van déroulent qu'une fois par semaine, ont donné lieu à une vente nette
effecten voor een bedrag van € 0,1 miljoen. Net als vorig jaar hadden réduite de titres d'un montant de 0,1 million d'euros. Tout comme
deze operaties maar een marginale invloed op de omvang van de l'année précédente, ces interventions n'ont influencé que de manière
portefeuille. marginale la taille du portefeuille.
Het Fonds tekende voor € 32,6 miljoen in op staatsbons, wat beduidend Le Fonds a souscrit aux bons d'Etat pour 32,6 millions d'euros, soit
hoger uitvalt dan de vorig jaar opgetekende inschrijvingen ten belope nettement plus que les souscriptions enregistrées l'année précédente,
van € 20,6 miljoen. Het grotere bedrag aan intekeningen door het qui s'élevaient à 20,6 millions d'euros. Le montant plus élevé des
souscriptions par le Fonds des Rentes est, en premier lieu,
Rentenfonds is in de eerste plaats te wijten aan de toename van het attribuable à la hausse du nombre de bons d'Etat émis, qui est passé
aantal uitgegeven staatsbons van acht in 2010 naar twaalf tijdens het de huit en 2010 à douze durant l'année sous revue. En raison de
verslagjaar. Door het overweldigende succes van de uitgifte van l'énorme succès de l'émission de décembre, le Fonds des Rentes a dû
december diende het Rentenfonds ook veel meer dan anders effecten over
te nemen van financiële instellingen na de afsluiting van de uitgifte. reprendre, après la clôture de l'émission, beaucoup plus de titres à
Inderdaad, als een financiële instelling als gevolg van een dubbele des institutions financières que d'habitude. En effet, une institution
boeking of door laattijdige annulaties van klanten meer heeft financière ayant souscrit plus que nécessaire à la suite d'un double
ingetekend dan nodig, dan verkoopt ze dit excedent aan het comptage ou d'annulations tardives de clients, vend cet excédent au
Rentenfonds. Bij de decemberuitgifte nam het Rentenfonds aldus € 5,3 Fonds. Lors de l'émission de décembre, ce dernier a ainsi repris 5,3
miljoen over van financiële instellingen. millions d'euros à des institutions financières.
De inningen van terugbetaalbare effecten beliepen € 28,3 miljoen. In Les encaissements de titres remboursables se sont élevés à 28,3
2010 werd € 30,9 miljoen geïnd. millions d'euros, contre 30,9 millions d'euros en 2010.
De buitenbeurstransacties sloten met een nettoverkoop van € 7,2 Les opérations hors bourse se sont clôturées par une vente nette de
miljoen. In het voorgaande jaar was een verkoopsaldo van € 1,1 miljoen 7,2 millions d'euros, contre un solde vendeur de 1,1 million d'euros
opgetekend. De forse toename heeft vooral te maken met l'année précédente. La forte augmentation s'explique principalement
buitenbeursverkopen die tot doel hadden de hierboven vermelde aankopen par les ventes hors bourse destinées à neutraliser les achats
te neutraliseren van de overschotten van financiële instellingen bij susmentionnés des excédents d'institutions financières dans le cadre
de staatsbonuitgifte van december. Voor het overige betrof het de l'émission des bons d'Etat de décembre. Pour le reste, il
buitenbeursoperaties die het Fonds, vooral op verzoek van de s'agissait d'opérations hors bourse auxquelles le Fonds a procédé,
liquiditeitsverschaffer, heeft uitgevoerd om de vlotte werking van de essentiellement à la demande de l'apporteur de liquidité, en vue de
doorlopende markt te ondersteunen. soutenir le bon fonctionnement du marché continu.
3. RESULTATEN (zie tabel 3) 3. RESULTATS (voir tableau 3)
3.1. Financiële resultaten op de portefeuille 3.1. Résultats financiers sur le portefeuille
Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een Au cours de l'exercice, un résultat financier positif de 4,8 millions
positief financieel resultaat van € 4,8 miljoen opgetekend. Het vloeit d'euros a été enregistré sur le portefeuille de fonds publics. Il
voort uit ongeveer € 4,7 miljoen lopende financiële resultaten en uit résulte d'environ 4,7 millions d'euros de résultats financiers
€ 0,1 miljoen aan transactiewinsten die niet recurrent zijn. courants ainsi que de 0,1 million d'euros de bénéfices non récurrents
sur transactions.
De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen Les résultats financiers courants sur le portefeuille de fonds publics
worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de s'obtiennent en déduisant des résultats d'intérêts les intérêts sur
interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de les avances consenties par l'Etat belge, qui ont assuré partiellement
portefeuille gedeeltelijk hebben gefinancierd. Het Rentenfonds hoefde le financement du portefeuille. L'année passée, le Fonds des Rentes
het voorbije jaar geen beroep te doen op voorschotten van de Belgische Staat zodat de portefeuille integraal uit eigen middelen werd gefinancierd. De lopende financiële resultaten en de renteresultaten zijn hierdoor aan elkaar gelijk. 3.1.1 Renteresultaten De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van de effecten, die dagelijks op basis van hun gemiddelde actuariële rendement is herberekend, en hun vorige gemiddelde boekwaarde. De waarderingsverschillen met de vorige inventariswaarde worden ook in de renteresultaten opgenomen. De renteresultaten van het boekjaar bedroegen € 4,7 miljoen, dat is € 0,5 miljoen minder dan tijdens het voorgaande boekjaar. Deze n'a pas dû faire appel à des avances de l'Etat belge, si bien que le portefeuille a été intégralement autofinancé. Les résultats financiers courants et les résultats d'intérêts sont de ce fait égaux. 3.1.1. Résultats d'intérêts Les résultats d'intérêts se composent, d'une part, des intérêts bruts promérités et, d'autre part, de la différence entre la valeur comptable des titres, recalculée chaque jour d'après leur rendement actuariel moyen, et leur valeur comptable moyenne antérieure. Les différences d'évaluation par rapport à leur précédente valeur d'inventaire sont également prises en compte dans les résultats d'intérêts. Les résultats d'intérêts de l'exercice ont atteint 4,7 millions d'euros, soit 0,5 million d'euros en moins qu'au cours de l'exercice
vermindering vloeit zowel voort uit de inkrimping van de omvang van de précédent. Ce repli découle à la fois de la réduction de la taille du
portefeuille als uit de daling van zijn gemiddelde opbrengstvoet, portefeuille et de la baisse du taux de rendement moyen de ce dernier,
namelijk van 3,56 % in 2010 tot 3,41 %. lequel est revenu de 3,56 % en 2010 à 3,41 %.
3.1.2. Transactieresultaten 3.1.2. Résultats sur transactions
De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de Les résultats sur transactions se composent des différences entre,
opbrengst van de tijdens het boekjaar verkochte effecten en, d'une part, le produit des ventes de titres durant l'exercice et,
anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die effecten. d'autre part, la valeur comptable moyenne de ces titres.
Het Rentenfonds voert voortaan nog maar een relatief beperkt volume Comme le Fonds des Rentes ne réalise désormais qu'un volume
aan operaties uit op de fixingmarkt zowel als buiten beurs waardoor de relativement limité d'opérations sur le marché du fixing et hors
impact van de transactieresultaten op de financiële resultaten van de bourse, l'incidence des résultats sur transactions sur les résultats
portefeuille structureel aan belang heeft ingeboet. De financiers du portefeuille a structurellement diminué. Les résultats
transactieresultaten leverden een batig saldo op van ruim € 56.000 sur transactions se sont clôturés par un bénéfice de quelque 56.000
vergeleken met € 31.000 het jaar voordien. euros, contre 31.000 euros l'année précédente.
3.2. Intresten op voorschotten aan de Belgische Staat 3.2. Intérêts sur les avances consenties à l'Etat belge
Conform de overeenkomst van 1 juli 1994 tussen de Belgische Staat en Conformément à la convention du 1er juillet 1994 entre l'Etat belge et
het Rentenfonds betreffende de financiering door de Staat van de le Fonds des Rentes relative au financement par l'Etat des activités
activiteiten van het Rentenfonds, stelt het Fonds zijn du Fonds des Rentes, celui-ci a mis ses excédents de liquidités à la
liquiditeitsoverschotten ter beschikking van de Belgische Staat tegen disposition de l'Etat belge au taux marginal des opérations
de rentevoet van de basisherfinancieringstransacties van de Europese principales de refinancement de la Banque centrale européenne.
Centrale Bank. Het door de Europese Centrale Bank gevoerde monetaire beleid La politique monétaire de la Banque centrale européenne a entraîné une
resulteerde in een lichte stijging van de gemiddelde opbrengstvoet van légère hausse du taux de rendement moyen des avances consenties à
de voorschotten verstrekt aan de Belgische Staat van 1 % in 2010 tot l'Etat belge, de 1 % en 2010 à 1,29 %. En raison de la hausse
1,29 %. Door de substantiële toename van deze voorschotten leverden ze substantielle de ces avances, elles ont rapporté environ 76.000 euros
het Rentenfonds ongeveer € 76.000 aan interesten op, vergeleken met zowat € 3.000 in 2010. d'intérêts au Fonds des Rentes, contre près de 3.000 euros en 2010.
3.3. Terugneming van waardeverminderingen op de portefeuille 3.3. Reprise de réductions de valeur sur le portefeuille de fonds
overheidsfondsen publics
A la suite d'une hausse limité des cours des bons d'Etat observé d'une
Doordat van het ene tot het andere jaar de koersen van de staatsbons fin d'année à l'autre dans certains segments de marché, une reprise de
in bepaalde marktsegmenten lichtjes waren aangetrokken kon 0,4 miljoen réductions de valeur de 0,4 million d'euros sur le portefeuille de
aan waardeverminderingen op de portefeuille overheidsfondsen worden fonds publics a pu être actée. ÷ la fin de 2010, le Fonds des Rentes
teruggenomen. Eind 2010 diende het Rentenfonds nog € 1,4 miljoen aan avait dû encore enregistrer 1,4 million d'euros de réductions de
waardeverminderingen te boeken. valeur.
3.4. Algemene administratieve kosten 3.4. Frais généraux administratifs
De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale Les frais généraux administratifs sont constitués des rémunérations,
lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten. charges sociales et pensions, ainsi que d'autres frais administratifs.
Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2° van zijn Le Fonds des Rentes apporte, conformément à l'article 2, 2° de sa loi
organieke wet, technische bijstand in het vlak van het benodigde organique, son concours technique sur le plan des ressources humaines
menselijke potentieel voor de activiteiten van het in de Administratie nécessaires aux activités de l'Agence de la dette créée au sein de
van de Thesaurie opgerichte Agentschap van de Schuld. Aan de daarmee l'Administration générale de la Trésorerie. Un montant de 1,7 million
samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen werd een d'euros a été consacré aux rémunérations, charges sociales et pensions
bedrag van € 1,7 miljoen besteed. y afférentes.
De andere administratieve kosten, goed voor € 0,5 miljoen, omvatten in Les autres frais administratifs, qui se sont montés à 0,5 million
hoofdzaak de kosten verbonden aan het toezicht op de gereglementeerde d'euros, comprennent principalement les coûts liés à la surveillance
buitenbeursmarkt van de lineaire obligaties, de gesplitste effecten en du marché réglementé hors bourse des obligations linéaires, des titres
de schatkistcertificaten, alsook de beurskosten. scindés et des certificats de trésorerie, ainsi que les frais de bourse.
3.5. Nettowinst van het boekjaar 3.5. Bénéfice net de l'exercice
Het boekjaar werd afgesloten met een te bestemmen nettowinst van € 3,1 L'exercice comptable s'est clôturé par un bénéfice net à affecter de
miljoen. Zij vloeit voort uit de financiële resultaten op de 3,1 millions d'euros. Celui-ci provient des résultats financiers sur
portefeuille overheidsfondsen ten belope van € 4,8 miljoen, de le portefeuille de fonds publics, à concurrence de 4,8 millions
terugneming van waardeverminderingen op deze portefeuille ten belope d'euros, de la reprise de réductions de valeur sur ce portefeuille à
van € 0,4 miljoen en € 0,1 miljoen aan interesten op voorschotten aan hauteur de 0,4 million d'euros et de 0,1 million d'euros d'intérêts
de Belgische Staat, na aftrek van diverse lasten ten bedrage van sur les avances consenties à l'Etat belge, après déduction de charges
ongeveer € 2,2 miljoen. diverses pour un montant d'environ 2,2 millions d'euros.
Krachtens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds opgenomen verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd € 2,1 miljoen bij de reserve gevoegd en wordt het saldo, namelijk € 1 miljoen, op 31 maart 2012 aan de Schatkist gestort. Verklarende bijlage BALANS Activa Voorschotten aan de Belgische Staat Als het Rentenfonds overtollige liquiditeiten beschikbaar heeft worden die aan de Belgische Staat uitgeleend in de vorm van voorschotten. Zij worden voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden En vertu des règles de distribution du résultat net contenues dans l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, 2,1 millions d'euros ont été transférés à la réserve et le solde, à savoir 1 million d'euros, sera versé au Trésor le 31 mars 2012. Annexe explicative BILAN Actif Avances consenties à l' Etat belge Lorsque le Fonds des Rentes dispose de liquidités excédentaires, il les prête à l'Etat belge sous la forme d'avances. Elles sont octroyées pour un jour ouvrable bancaire et les intérêts sont payés lors du
de interesten betaald. De rentevoet die aangerekend wordt is de remboursement de l'avance. Le taux applicable est égal au dernier taux
geldende marginale rentevoet van de basisherfinancieringstransacties marginal en vigueur des opérations principales de refinancement
(MRO-Marginal Rate) van de Europese Centrale Bank. (MRO-Marginal Rate) de la Banque centrale européenne.
Portefeuille overheidsfondsen Portefeuille de fonds publics
De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de Le portefeuille de fonds publics est constitué principalement des
staatsleningen die door het Rentenfonds worden gebruikt hetzij voor de emprunts d'Etat que le Fonds des Rentes utilise soit pour assurer la
regulering van de fixingmarkt hetzij om effecten te lenen aan de régulation sur le marché boursier du fixing soit pour prêter des
liquiditeitsverschaffer op de doorlopende markt. titres à l'apporteur de liquidité sur le marché continu.
De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een Le portefeuille est valorisé selon les principes qui sont
beleggingsportefeuille van kredietinstellingen. Bij aankoop worden de d'application pour le portefeuille de placement des établissements de
effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij crédit. A l'achat, les titres sont comptabilisés au prix
geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij d'acquisition. Par la suite, ils sont évalués sur la base de leur
aankoop. Indien echter de boekwaarde van een lening boven haar rendement actuariel moyen d'acquisition. Toutefois, lorsque la valeur
beurswaarde uitkomt, wordt het verschil geboekt als waardevermindering comptable d'un emprunt devient supérieure à sa valeur boursière, la
teneinde die boekwaarde in overeenstemming te brengen met de différence est actée en réduction de valeur de manière à aligner sa
beurswaarde. Wanneer deze waardeverminderingen afnemen of verdwijnen valeur comptable sur sa valeur boursière. Si ces réductions de valeur
in het volgende boekjaar, vindt een terugneming van de provisie diminuent ou disparaissent lors de l'exercice suivant, une reprise de
plaats. Daarentegen, indien de boekwaarde van de lening lager uitvalt provision a lieu. Par contre, si la valeur comptable de l'emprunt est
dan haar beurswaarde, dan wordt volgens het voorzichtigheidsbeginsel inférieure à sa valeur boursière, dans un souci de prudence comptable,
geen meerwaarde geregistreerd in de resultatenrekening. aucune plus-value n'est enregistrée dans le compte de résultats.
Overige activa Autres actifs
Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar Sous cet intitulé, sont repris essentiellement les lots tirés au cours
getrokken loten die pas het volgende jaar worden uitbetaald. de l'exercice sous revue mais payés l'année suivante.
Overlopende rekeningen Comptes de régularisation
Deze post omvat voornamelijk de verlopen interesten op Cette rubrique comprend principalement les intérêts courus sur fonds
overheidsfondsen die maar in de loop van het volgende boekjaar publics qui ne peuvent réellement être encaissés qu'au cours de
daadwerkelijk kunnen worden geïnd. l'exercice comptable suivant.
Passiva Passif
Voorschotten van de Belgische Staat Avances consenties par l'Etat belge
De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe Les avances de l'Etat belge constituent la source principale de
financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. Zij worden financement externe du portefeuille de fonds publics. Elles sont
voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden de octroyées pour un jour ouvrable bancaire et les intérêts sont payés
interesten betaald. De rentevoet die aangerekend wordt is de geldende lors du remboursement de l'avance. Le taux applicable est égal au
marginale rentevoet van de basisherfinancieringstransacties dernier taux marginal en vigueur des opérations principales de
(MRO-Marginal Rate) van de Europese Centrale Bank. refinancement (MRO-Marginal Rate) de la Banque centrale européenne.
Cessies-retrocessies Cessions-rétrocessions
Deze rekening omvat de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds Dans cette rubrique est enregistrée la contre-valeur des titres du
ter beschikking stelt van LCH.Clearnet door middel van Fonds des Rentes mis à la disposition de LCH.Clearnet dans le cadre de
cessies-retrocessies van effecten. Dit mechanisme is ingevoerd om, bij
een te late levering van op de beursrentemarkt verkochte effecten, cessions-rétrocessions de titres. Ce mécanisme a été mis en place afin
LCH.Clearnet in staat te stellen de transactie op de geplande datum af de permettre à LCH.Clearnet de pallier une éventuelle absence de
te wikkelen. Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat livraison, à la date de liquidation prévue, de titres vendus sur le
Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans marché boursier des rentes.
vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de Part de bénéfice à verser à l'Etat belge
reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. Overige passiva In deze post zijn in hoofdzaak de bezoldigingen en sociale lasten opgenomen betreffende het beschouwde boekjaar die pas gedurende het volgende jaar zullen worden betaald. Overlopende rekeningen Deze post omvat de nog te betalen interesten op voorschotten van de Belgische Staat. Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar pas in een volgend boekjaar worden uitgekeerd. Dotatie van de Schatkist Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9 La part de bénéfice de l'Etat, à verser au Trésor le 31 mars de l'année qui suit l'exercice comptable, correspond au solde du bénéfice net constaté au bilan après déduction du montant destiné statutairement à la réserve. Autres passifs Sous cette rubrique sont repris notamment les rémunérations et charges sociales relatives à l'exercice considéré mais qui ne seront payées qu'au cours de l'année suivante. Comptes de régularisation Cette rubrique comprend les intérêts à payer sur les avances consenties par l'Etat belge. Provision pour pensions et obligations similaires Cette provision couvre les engagements contractuels relatifs au personnel, constitués au cours d'un exercice mais qui ne seront déboursés que lors d'un exercice ultérieur. Dotation du Trésor public Ce poste reprend le montant que l'Etat belge a alloué au Fonds des
van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. Rentes en application de l'article 9 de la loi du 19 juin 1959.
Reserve Réserve
Krachtens artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds wordt ieder En vertu de l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, la réserve
jaar normaliter een bedrag ten belope van 3 % van de dotatie, hetzij est normalement alimentée à concurrence de 3 % de la dotation par an,
ongeveer € 2 miljoen, bij de reserve gevoegd. POSTEN BUITEN BALANSTELLING Te liquideren contantverrichtingen op effecten De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen hun boekwaarde. Gegeven waarborgen De rekening « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen rekening » bevat de nominale waarde van de effecten die ter beschikking zijn gesteld van LCH.Clearnet in het kader van de in de passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies en die in pand zijn gegeven in het kader van het verrekeningsstelsel beheerd door LCH.Clearnet om de goede afloop van de transacties te garanderen. Waarden van derden in bewaarneming De rekening « op termijn te leveren euro's » bevat de tegenwaarde van de terug te storten contanten aan LCH.Clearnet bij de afwikkeling van de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies. soit environ 2 millions d'euros. POSTES HORS BILAN Opérations au comptant de titres en voie de liquidation Les achats et les ventes de titres conclus au comptant dont le délai de liquidation n'est pas encore écoulé sont repris pour leur valeur comptable. Garanties données Dans le poste « actifs grevés de sûretés réelles pour compte propre » figure la valeur nominale des titres cédés à LCH.Clearnet dans le cadre des cessions-rétrocessions décrites ci-avant dans les comptes de passif du bilan et gagés dans le cadre du système de compensation opéré par LCH.Clearnet afin de garantir la bonne fin des opérations. Valeurs de tiers reçues en dépôt Le poste « euros à livrer à terme » reprend la contre-valeur des espèces à remettre à LCH.Clearnet lors du dénouement des cessions-rétrocessions avec cette dernière.
Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld Pour la consultation du tableau, voir image
^
Etaamb.be maakt gebruik van cookies
Etaamb.be gebruikt cookies om uw taalvoorkeur te onthouden en om beter te begrijpen hoe etaamb.be gebruikt wordt.
DoorgaanMeer details
x