← Terug naar "Verslag over de operaties van het boekjaar 2005, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet
van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van
het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden
beschikbaar omstreeks(...)"
| Verslag over de operaties van het boekjaar 2005, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks(...) | Rapport sur les opérations de l'exercice 2005, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels qu'ils sont transmis Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de mai 2006(...) |
|---|---|
| FEDERALE OVERHEIDSDIENST FINANCIEN Verslag over de operaties van het boekjaar 2005, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks mei 2006, zal bovendien een overzicht geven van de ontwikkelingen op de Belgische secundaire markten van de overheidsfondsen. Tevens zullen de activiteiten worden beschreven die het Fonds, in het kader van zijn regelgevende en toezichthoudende bevoegdheden, heeft verricht. Het zal ook een statistische bijlage bevatten. 1. Verloop van de voornaamste balansposten van het Rentenfonds (zie | SERVICE PUBLIC FEDERAL FINANCES Rapport sur les opérations de l'exercice 2005, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels qu'ils sont transmis pour contrôle à la Cour des Comptes, ainsi que des commentaires sur l'évolution, au cours de l'exercice, des principaux éléments du bilan, du portefeuille de fonds publics et des résultats. Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de mai 2006, donnera en outre un aperçu des développements intervenus sur les marchés secondaires belges des fonds publics. Il décrira également les activités exercées par le Fonds dans le cadre de ses compétences de réglementation et de contrôle et contiendra une annexe statistique. 1. Evolution des principaux postes du bilan du fonds des rentes (voir |
| ook tabel 1 en verklarende bijlage) | aussi tableau 1 et annexe explicative) |
| De boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen is gedaald van | La valeur comptable du portefeuille des fonds publics est revenue de |
| 220,8 miljoen aan het einde van het vorige boekjaar tot 206,5 miljoen | 220,8 millions à la fin de l'exercice précédent à 206,5 millions à la |
| aan het einde van het verslagjaar. Wegens teruglopende koersen in de | fin de l'année sous revue. La valeur boursière s'est réduite encore |
| meeste marktsegmenten tijdens de beschouwde periode is de beurswaarde | davantage, à savoir de 16,5 millions, pour atteindre 207,3 millions, |
| nog sterker ingekrompen, te weten met 16,5 miljoen tot 207,3 miljoen. | en raison du recul des cours sur la plupart des segments de marché |
| De gevoelige daling van de portefeuille is overwegend het gevolg van | pendant la période sous revue. La baisse sensible du portefeuille est |
| principalement imputable au transfert des obligations linéaires à taux | |
| de overheveling van de vastrentende lineaire obligaties van de | fixe du segment du fixing vers le segment continu, sur lequel des |
| fixingmarkt naar de doorlopende markt, waarop liquiditeitsverschaffers | apporteurs de liquidité sont actifs. Le Fonds des Rentes a ainsi pu |
| actief zijn. Hierdoor kon het Rentenfonds zijn portefeuille lineaire | vendre la majeure partie de son portefeuille d'obligations linéaires. |
| obligaties grotendeels verkopen. | |
| De voorschotten van de Belgische Staat aan het Fonds liepen van het | D'une année à l'autre, les avances consenties par l'Etat belge au |
| ene tot het andere jaar terug van 85,7 miljoen tot 69,2 miljoen, | Fonds se sont inscrites à la baisse, revenant de 85,7 millions à 69,2 |
| vooral wegens de vermindering van zijn portefeuille. De voorschotten | millions, en raison principalement de la baisse de son portefeuille. |
| daalden iets sterker dan de boekwaarde van de portefeuille | Ces avances ont diminué un peu plus que la valeur comptable du |
| overheidsfondsen. De eigen middelen van het Rentenfonds namen toe ten | portefeuille de fonds publics. Les moyens propres du Fonds des Rentes |
| gevolge van de statutaire toevoeging aan de reserve. | ont augmenté à la suite de la dotation statutaire à la réserve. |
| 2. Schommelingen van de portefeuille overheidsfondsen (zie tabel 2) | 2. Fluctuations du portefeuille de fonds publics (voir tableau 2) |
| De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is afgenomen | La valeur nominale du portefeuille de fonds publics a régressé, |
| van 217,9 miljoen aan het einde van het voorgaande boekjaar tot 204,7 | revenant de 217,9 millions à la fin de l'exercice précédent à 204,7 |
| miljoen. | millions. |
| Het regulerende optreden van het Fonds op de fixingmarkt gaf | Les interventions régulatrices du Fonds sur le marché du fixing ont |
| aanleiding tot een netto-aankoop van effecten voor een bedrag van | donné lieu à un achat net de titres pour un montant de 133,2 millions, |
| 133,2 miljoen, dat is iets minder dan het bedrag van 135,5 miljoen dat | soit un montant un peu inférieur aux 135,5 millions que le Fonds avait |
| het Fonds in 2004 langs die weg in portefeuille had genomen. | pris en portefeuille par cette voie en 2004. |
| Het Fonds tekende voor 30,6 miljoen in op staatsbons, dat is een | Le Fonds a souscrit aux bons d'Etat pour 30,6 millions, soit un peu |
| weinig minder dan de vorig jaar opgetekende inschrijvingen ten belope | moins que les souscriptions enregistrées l'année antérieure, d'un |
| van 31,2 miljoen. De beëindiging van de uitgifte van lineaire obligaties bestemd voor particuliere beleggers verklaart de afwezigheid van intekeningen op lineaire obligaties door het Rentenfonds. De inningen van terugbetaalbare effecten beliepen 35,1 miljoen. De buitenbeurstransacties sloten met een nettoverkoop van 141,9 miljoen. In het voorgaande jaar was een verkoopsaldo van 130,7 miljoen opgetekend. Die aangroei houdt verband met de verkoop van het grootste deel van de portefeuille lineaire obligaties van het Fonds waarmee het die waarden reguleerde op de fixingmarkt. Hierdoor viel het aandeel | montant de 31,2 millions. La cessation des émissions d'obligations linéaires destinées aux particuliers explique l'absence de souscriptions d'obligations linéaires par le Fonds des Rentes. Les encaissements de titres remboursables se sont élevés à 35,1 millions. Les opérations hors bourse se sont clôturées par une vente nette de 141,9 millions, contre un solde vendeur de 130,7 millions l'année précédente. Cette progression est liée à la vente de la majeure partie du portefeuille d'obligations linéaires du Fonds, avec lequel celui-ci régulait ces valeurs sur le marché du fixing. De ce fait, la part des obligations linéaires dans le portefeuille a enregistré un net recul, |
| van de lineaire obligaties in de portefeuille gevoelig terug van 7 | revenant de 7 p.c. lors de l'exercice précédent à juste un peu moins |
| pct. in het voorgaande boekjaar tot net geen 1 pct., wat overeenstemt | de 1 p.c., ce qui correspond à une diminution de 12,9 millions en |
| met een vermindering in absolute waarde ten belope van 12,9 miljoen. | valeur absolue. La part des bons d'Etat dans le portefeuille a dès |
| Het aandeel van de staatsbons in de portefeuille nam hierdoor toe van | lors augmenté, passant de 90 p.c. lors de l'exercice précédent à près |
| 90 pct. in het voorgaande boekjaar tot bijna 96 pct., maar in absolute | de 96 p.c., mais en valeur absolue, cela correspondait à une baisse |
| waarde was er een beperkte daling met 0,3 miljoen. De klassieke | |
| leningen vertegenwoordigden eind 2005 nog ruim 3 pct. van de | limitée, de 0,3 million. Fin 2005, les emprunts classiques |
| portefeuille. | représentaient encore un peu plus de 3 p.c. du portefeuille. |
| 3. Resultaten (zie tabel 3) | 3. REsultats (voir tableau 3) |
| 3.1 Financiële resultaten op de portefeuille | 3.1 Résultats financiers sur le portefeuille |
| Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een | Au cours de l'exercice, un résultat financier positif de 8,3 millions |
| positief financieel resultaat van 8,3 miljoen opgetekend. Het is | a été enregistré sur le portefeuille de fonds publics. Il se compose |
| respectievelijk samengesteld uit 5,7 miljoen lopende financiële | de 5,7 millions de résultats financiers courants et de 2,6 millions de |
| resultaten en uit 2,6 miljoen transactieresultaten die niet recurrent | résultats non récurrents sur transactions. |
| zijn. De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen | Les résultats financiers courants sur le portefeuille de fonds publics |
| worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de | s'obtiennent en déduisant des résultats d'intérêts les intérêts sur |
| interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de | les avances consenties par l'Etat belge, qui assurent partiellement |
| portefeuille gedeeltelijk financieren. Het met eigen middelen | son financement. La part autofinancée du portefeuille a contribué à |
| gefinancierde deel van de portefeuille heeft voor 4,6 miljoen | concurrence de 4,6 millions aux résultats financiers courants et la |
| bijgedragen tot de lopende financiële resultaten en het met vreemde | part du portefeuille financé par des moyens externes y a contribué |
| middelen gefinancierde deel voor 1,1 miljoen. Het gemiddelde rendement | pour un montant de 1,1 million. En effet, le rendement moyen du |
| van de portefeuille overtrof immers de gemiddelde financieringsvoet. | portefeuille a été supérieur à son coût de financement moyen. |
| De lopende financiële resultaten liepen met 0,5 miljoen terug ten | Les résultats financiers courants ont régressé de 0,5 million par |
| opzichte van het voorgaande boekjaar doordat de renteresultaten | rapport à l'exercice précédent, étant donné que les résultats |
| sterker daalden dan de financieringskosten. | d'intérêts ont diminué davantage que les coûts de financement. |
| 3.1.1 Renteresultaten | 3.1.1 Résultats d'intérêts |
| De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven | Les résultats d'intérêts se composent, d'une part, des intérêts bruts |
| bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van | promérités et, d'autre part, de la différence entre la valeur |
| de effecten, die aan het einde van de periode op basis van hun | comptable des titres, recalculée en fin de période d'après leur |
| gemiddelde actuariële rendement is herberekend, en hun vorige | rendement actuariel moyen, et leur valeur comptable moyenne |
| gemiddelde boekwaarde. De waarderingsverschillen die voortvloeien uit | antérieure. Les différences d'évaluation, qui résultent de la |
| de herwaardering tegen de beurskoersen van de leningen met loten en | revalorisation aux cours de bourse des emprunts à lots et à tirages |
| met trekkingen ten opzichte van hun vorige inventariswaarde, worden | par rapport à leur précédente valeur d'inventaire, sont également |
| aan het einde van het jaar ook in die resultaten opgenomen. | intégrées dans ces résultats en fin d'année. |
| De renteresultaten van het boekjaar bedroegen 7,4 miljoen, dat is 0,6 | Les résultats d'intérêts de l'exercice ont atteint 7,4 millions, |
| miljoen minder dan tijdens het voorgaande boekjaar. Deze vermindering | affichant une baisse de 0,6 million par rapport à l'exercice |
| vloeit voort uit de daling van de gemiddelde opbrengstvoet van de | précédent. Celle-ci résulte de la diminution du taux de rendement |
| portefeuille, namelijk van 3,61 pct. in 2004 tot 3,47 pct. | moyen du portefeuille, qui est revenu de 3,61 p.c. en 2004 à 3,47 p.c. |
| 3.1.2 Interesten op voorschotten van de Belgische Staat | 3.1.2 Intérêts sur les avances consenties par l'Etat belge |
| De interesten op voorschotten van de Belgische Staat namen in beperkte | Les intérêts sur les avances de l'Etat belge se sont inscrits en |
| mate af van 1,8 miljoen in 2004 tot 1,7 miljoen. De rentevoet die | légère baisse, revenant de 1,8 million en 2004 à 1,7 million. Le taux |
| aangerekend wordt op een voorschot is de marginale rentevoet van de | d'intérêt appliqué à une avance est le dernier taux marginal des |
| basisherfinancieringstransacties (MRO-Marginal Rate) die de ECB het | opérations principales de refinancement (MRO-Marginal Rate) fixé par |
| laatst heeft vastgesteld. Elke bankwerkdag worden bij de terugbetaling | la BCE. Chaque jour ouvrable bancaire, les intérêts sont payés lors du |
| van een voorschot de interesten betaald. | remboursement d'une avance. |
| 3.1.3 Transactieresultaten | 3.1.3 Résultats sur transactions |
| De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de | Les résultats sur transactions se composent des différences entre, |
| opbrengst uit de verkoop van de effecten die gedurende het boekjaar | d'une part, le produit des ventes de titres durant l'exercice et, |
| zijn verkocht en, anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die | d'autre part, la valeur comptable moyenne de ces titres. Etant donné |
| effecten. Aangezien de beurswaarde van de leningen uit de portefeuille | que la valeur boursière des emprunts du portefeuille a dépassé leur |
| tijdens het grootste gedeelte van het jaar boven hun gemiddelde | valeur comptable moyenne durant la majeure partie de l'année, les |
| boekwaarde uitkwam, leverden de verkopen in de meeste gevallen winst | ventes ont produit, dans la plupart des cas, des plus-values. De ce |
| op. Daardoor sloten de transactieresultaten over het jaar met een | fait, les résultats sur transactions de l'année se sont clôturés par |
| batig saldo van 2,6 miljoen. | un bénéfice de 2,6 millions. |
| 3.2 Opbrengsten uit aandelen | 3.2 Revenus d'actions |
| Het Rentenfonds houdt genotsaandelen van de Nationale Maatschappij der | Le Fonds des Rentes détient en portefeuille des actions de jouissance |
| Belgische Spoorwegen (NMBS) in portefeuille. Een laatste | de la Société nationale des chemins de fer belges (SNCB). Un dernier |
| dividendbetaling greep plaats in 2001. | paiement de dividende a eu lieu en 2001. |
| 3.3 Algemene administratieve kosten | 3.3 Frais généraux administratifs |
| De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale | Les frais généraux administratifs sont constitués des rémunérations, |
| lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten. | charges sociales et pensions ainsi que des autres frais |
| administratifs. | |
| Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2° van zijn | Le Fonds des Rentes apporte, conformément à l'article 2, 2° de sa loi |
| organieke wet, technische bijstand in het vlak van het benodigde | organique, son concours technique sur le plan des ressources humaines |
| menselijke potentieel voor de activiteiten van het in de Administratie | nécessaires aux activités de l'Agence de la Dette créée au sein de |
| der Thesaurie opgerichte Agentschap van de Schuld. Aan de daarmee | l'Administration de la Trésorerie. Un montant de 1,5 million a été |
| samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen werd een | consacré aux rémunérations, charges sociales et pensions y afférentes. |
| bedrag van 1,5 miljoen besteed. | |
| De andere administratieve kosten, goed voor 0,4 miljoen, omvatten in | Les autres frais administratifs, qui se sont montés à 0,4 million, |
| hoofdzaak de kosten verbonden aan het toezicht op de gereglementeerde | comprennent principalement les coûts liés à la surveillance du marché |
| buitenbeursmarkt van de lineaire obligaties, de gesplitste effecten en | hors bourse réglementé des obligations linéaires, des titres scindés |
| de schatkistcertificaten, alsook de beurskosten. | et des certificats de trésorerie, ainsi que les frais de bourse. |
| 3.4 Waardeverminderingen op de portefeuille overheidsfondsen | 3.4 Réductions de valeur sur le portefeuille de fonds publics |
| De stijging van de rentevoeten op korte en middellange termijn leidde | La hausse des taux d'intérêt à court et à moyen terme a entraîné un |
| tot een daling van de beurswaarde van de obligaties in deze | recul de la valeur boursière des obligations dans ces segments. Dans |
| tijdssegmenten. Overeenkomstig het boekhoudkundige | un souci de prudence comptable, une réduction de valeur a dû être |
| voorzichtigheidsbeginsel diende voor deze waarden uit de portefeuille | appliquée pour ces valeurs du portefeuille à la fin de l'exercice, de |
| aan het einde van het jaar een waardevermindering te worden toegepast | manière à aligner la valeur comptable sur la valeur boursière. Ces |
| om de boekwaarde in overeenstemming te brengen met de beurswaarde. | réductions de valeur ont atteint un montant total de 0,4 million. |
| Deze waardeverminderingen totaliseerden 0,4 miljoen. | |
| 3.5 Nettowinst van het boekjaar | 3.5 Bénéfice net de l'exercice |
| Het boekjaar werd afgesloten met een te bestemmen nettowinst van 6 | L'exercice comptable s'est clôturé par un bénéfice net à affecter de 6 |
| miljoen. Zij is de resultante van de financiële resultaten op de | millions. Celui-ci est la résultante des résultats financiers sur le |
| portefeuille ten belope van 8,3 miljoen, van waardeverminderingen op | portefeuille pour 8,3 millions, de réductions de valeur sur le |
| de portefeuille overheidsfondsen voor 0,4 miljoen en van diverse | portefeuille de fonds publics à concurrence de 0,4 million, et de |
| lasten ten bedrage van 1,9 miljoen. | charges diverses à concurrence de 1,9 million. |
| En vertu des règles de distribution du résultat net contenues dans | |
| Krachtens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds | l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, 2,1 millions ont été |
| opgenomen verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd 2,1 miljoen | versés à la réserve et le solde, à savoir 3,9 millions, sera versé au |
| bij de reserve gevoegd en zal het saldo, namelijk 3,9 miljoen, op 31 | Trésor le 31 mars 2006. |
| maart 2006 aan de Schatkist worden gestort. | |
| Verklarende bijlage | Annexe explicative |
| BALANS | BILAN |
| Activa | Actif |
| Portefeuille overheidsfondsen | Portefeuille de fonds publics |
| De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de | Le portefeuille de fonds publics est constitué principalement des |
| staatsleningen die door het Rentenfonds worden gereguleerd op het | emprunts d'Etat dont le Fonds des Rentes assure la régularisation sur |
| fixingsegment van de beursmarkt, voornamelijk ten gunste van de | le marché boursier du fixing, au profit essentiellement des placeurs |
| particuliere beleggers. | particuliers. |
| De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een | Le portefeuille est valorisé selon les principes qui valent pour le |
| beleggingsportefeuille van kredietinstellingen. Bij aankoop worden de | portefeuille de placement des établissements de crédit. A l'achat, les |
| effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij | titres sont comptabilisés au prix d'acquisition. Par la suite, ils |
| geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij | sont évalués sur la base de leur rendement actuariel moyen |
| aankoop. Indien echter de boekwaarde van een lening boven haar | d'acquisition. Toutefois, lorsque la valeur comptable d'un emprunt |
| beurswaarde uitkomt, wordt het verschil geboekt als waardevermindering | devient supérieure à sa valeur boursière, la différence est actée en |
| teneinde die boekwaarde in overeenstemming te brengen met de | réduction de valeur de manière à aligner sa valeur comptable sur sa |
| beurswaarde. Wanneer deze waardeverminderingen afnemen of verdwijnen | valeur boursière. Si ces réductions de valeur diminuent ou |
| in het volgende boekjaar, vindt een terugneming van de provisie | disparaissent lors de l'exercice suivant, une reprise de provision a |
| plaats. Daarentegen, indien de boekwaarde van de lening lager uitvalt | lieu. Par contre, si la valeur comptable de l'emprunt est inférieure à |
| dan haar beurswaarde, dan wordt volgens het voorzichtigheidsbeginsel | sa valeur boursière, dans un souci de prudence comptable, aucune |
| geen meerwaarde geregistreerd in de resultatenrekening. Overige activa Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar getrokken loten die pas het volgende jaar worden uitbetaald. Overlopende rekeningen Deze post omvat de verlopen maar niet-geïnde interesten. Dat zijn de interesten die aan het beschouwde boekjaar zijn aangerekend, maar pas in de loop van het volgende boekjaar daadwerkelijk zullen worden geïnd. Passiva Voorschotten van de Belgische Staat | plus-value n'est enregistrée dans le compte de résultats. Autres actifs Sous cet intitulé, sont repris essentiellement les lots tirés au cours de l'exercice sous revue mais payés l'année suivante. Comptes de régularisation Cette rubrique comprend les intérêts courus mais non perçus, c'est-à-dire la partie des intérêts afférente à l'exercice considéré qui ne sera réellement encaissée qu'au cours de l'exercice comptable suivant. Passif Avances consenties par l'Etat belge |
| De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe | Les avances de l'Etat belge constituent la source principale de |
| financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. De rentevoet | financement externe du portefeuille de fonds publics. Le taux |
| die aangerekend wordt op een voorschot is de marginale rentevoet van | applicable à une avance est égal au dernier taux marginal des |
| de basisherfinancieringstransacties (MRO-Marginal Rate) die de ECB het | opérations principales de refinancement (MRO-Marginal Rate) fixé par |
| laatst heeft vastgesteld. Elke bankwerkdag worden bij de terugbetaling van een voorschot de interesten betaald. Cessies-retrocessies Deze post omvat de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds ter beschikking stelt van LCH.Clearnet in het kader van de cessies-retrocessies van effecten. Dit mechanisme is ingevoerd om, bij een te late levering van op het fixingsegment van de beursmarkt verkochte effecten, LCH.Clearnet in staat te stellen de transactie op de geplande datum af te wikkelen. Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans | la BCE. Chaque jour ouvrable bancaire, les intérêts sont payés lors du remboursement d'une avance. Cessions-rétrocessions Dans cette rubrique est enregistrée la contre-valeur des titres du Fonds des Rentes mis à la disposition de LCH.Clearnet dans le cadre de cessions-rétrocessions de titres. Ce mécanisme a été mis en place afin de permettre à LCH.Clearnet de pallier une éventuelle absence de livraison, à la date de liquidation prévue, de titres vendus sur le marché boursier du fixing. |
| vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de | Part de bénéfice à verser à l'Etat belge |
| reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. Overige passiva In deze post zijn in hoofdzaak de bezoldigingen en sociale lasten opgenomen betreffende het beschouwde boekjaar die pas gedurende het volgende jaar zullen worden betaald. Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar pas in een volgend boekjaar worden uitgekeerd. Dotatie van de Schatkist Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9 | La part de bénéfice de l'Etat, à verser au Trésor le 31 mars de l'année qui suit l'exercice comptable, correspond au solde du bénéfice net constaté au bilan après déduction du montant destiné statutairement à la réserve. Autres passifs Sous cette rubrique sont repris notamment les rémunérations et charges sociales relatives à l'exercice considéré mais qui ne seront payées qu'au cours de l'année suivante. Provision pour pensions et obligations similaires Cette provision couvre les engagements contractuels relatifs au personnel, constitués au cours d'un exercice mais qui ne seront déboursés que lors d'un exercice ultérieur. Dotation du Trésor public Ce poste reprend le montant que l'Etat belge a alloué au Fonds des |
| van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. | Rentes en application de l'article 9 de la loi du 19 juin 1959. |
| Reserve | Réserve |
| Krachtens artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds wordt ieder jaar normaliter een bedrag ten belope van 3 pct. van de dotatie, hetzij ongeveer 2 miljoen, bij de reserve gevoegd. POSTEN BUITEN BALANSTELLING Te liquideren contantverrichtingen op effecten De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen hun boekwaarde. Gegeven waarborgen De post « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen rekening » bevat de nominale waarde van de effecten die ter beschikking zijn gesteld van LCH.Clearnet in het kader van de in de passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies en die in pand zijn gegeven in het kader van het verrekeningsstelsel beheerd door LCH.Clearnet om de goede afloop van de transacties te garanderen. Waarden van derden in bewaarneming De post « op termijn te leveren euro's » bevat de tegenwaarde van de terug te storten contanten aan LCH.Clearnet bij de afwikkeling van de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies. Jaarrekening Balans op 31 december 2005 Activa Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld Comptes annuels Bilan au 31 décembre 2005 Actif Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld Tabel 1 - Voornaamste balansposten van het rentenfonds (miljoenen euro's) | En vertu de l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, la réserve est normalement alimentée à concurrence de 3 p.c. de la dotation par an, soit environ 2 millions. POSTES HORS BILAN Opérations au comptant de titres en voie de liquidation Les achats et les ventes de titres conclus au comptant dont le délai de liquidation n'est pas encore écoulé sont repris pour leur valeur comptable. Garanties données Dans le poste « actifs grevés de sûretés réelles pour compte propre » figure la valeur nominale des titres cédés à LCH.Clearnet dans le cadre des cessions-rétrocessions décrites ci-avant dans les comptes de passif du bilan et gagés dans le cadre du système de compensation opéré par LCH.Clearnet afin de garantir la bonne fin des opérations. Valeurs de tiers reçues en dépôt Le poste « euros à livrer à terme » reprend la contre-valeur des espèces à remettre à LCH.Clearnet lors du dénouement des cessions-rétrocessions avec cette dernière. Pour la consultation du tableau, voir image |
| Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld | |