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Fonds des Rentes. - Rapport sur les opérations de l'exercice 2016, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels Il s'agit du dernier rapport sur les opérations du Fonds des Rentes comme la loi du 25 octobre 2016(...) Rentenfonds. - Verslag over de operaties van het boekjaar 2016, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor Dit is het laatste verslag over de operaties van het Rentenfonds omdat de wet van 25 oktober 2016 h(...)
SERVICE PUBLIC FEDERAL FINANCES FEDERALE OVERHEIDSDIENST FINANCIEN
Fonds des Rentes. - Rapport sur les opérations de l'exercice 2016, Rentenfonds. - Verslag over de operaties van het boekjaar 2016,
publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei
portant création d'un Fonds des Rentes 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds
Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor
tels qu'ils sont transmis pour contrôle à la Cour des comptes, ainsi controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij
que des commentaires sur l'évolution, au cours de l'exercice, des het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de
principaux éléments du bilan, du portefeuille de fonds publics et des balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten.
résultats. Il s'agit du dernier rapport sur les opérations du Fonds des Rentes Dit is het laatste verslag over de operaties van het Rentenfonds omdat
comme la loi du 25 octobre 2016 portant création de l'Agence fédérale de wet van 25 oktober 2016 houdende oprichting van het Federaal
de la Dette et suppression du Fonds des Rentes, parue au Moniteur Agentschap van de Schuld en opheffing van het Rentenfonds, verschenen
belge du 16 novembre 2016, est entrée en vigueur au 1er janvier 2017. in het Belgisch Staatsblad van 16 november 2016, op 1 januari 2017 in
werking trad. De rechten en verplichtingen van het Rentenfonds werden
Les droits et obligations du Fonds des Rentes ont été repris de plein van rechtswege overgenomen door de Belgische Staat of door het
droit par l'Etat belge ou par l'Agence fédérale de la Dette. Federaal Agentschap van de Schuld.
Un rapport de liquidation du Fonds des Rentes sera publié séparément Een vereffeningsverslag van het Rentenfonds zal apart in het Belgisch
au Moniteur belge détaillant les mesures prises par le Comité du Fonds Staatsblad gepubliceerd worden om de door het Comité van het
des Rentes pour clôturer les comptes de ce dernier. Rentenfonds getroffen maatregelen voor de afsluiting van diens
rekeningen te detailleren.
1. EVOLUTION DES PRINCIPAUX POSTES DU BILAN DU FONDS DES RENTES (voir 1. VERLOOP VAN DE VOORNAAMSTE BALANSPOSTEN VAN HET RENTENFONDS (zie
tableau 1 et annexe explicative) tabel 1 en verklarende bijlage)
La valeur comptable du portefeuille de fonds publics est fortement De boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen nam sterk af van €
retombée, passant de 143,3 millions d'euros à la fin de l'exercice 143,3 miljoen aan het einde van het vorige boekjaar tot € 94,3 miljoen
précédent à 94,3 millions d'euros à la fin de l'année sous revue. La aan het einde van dit verslagjaar. De marktwaarde daalde in een
valeur de marché a diminué dans une mesure comparable, de 149,6 vergelijkbare mate, van € 149,6 miljoen tot € 99,9 miljoen.
millions d'euros à 99,9 millions d'euros. Het Rentenfonds tekent op elke staatsbon in zodat de
Le Fonds des Rentes souscrit à chaque bon d'Etat, permettant à liquiditeitsverschaffer, die op de doorlopende markt actief is, bij
l'apporteur de liquidité opérant sur le marché continu d'acheter des het Fonds effecten kan aankopen of ontlenen in de vorm van
titres ou d'en emprunter sous la forme de cessions-rétrocessions cessies-retrocessies. Aldus kan de liquiditeitsverschaffer, als hij
auprès du Fonds. Si l'apporteur de liquidité se voit confronté à une met een tekort aan effecten in een gegeven staatsbon wordt
pénurie de titres pour un bon d'Etat donné, la liquidité de ce bon geconfronteerd, de liquiditeit in die bon op de secundaire markt
peut ainsi être améliorée sur le marché secondaire. Le portefeuille de verbeteren. De portefeuille overheidsfondsen is afgenomen omwille van
fonds publics s'est réduit en raison des remboursements à l'échéance
finale des bons d'Etat 4 % - 4 décembre 2016 dans lesquels le Fonds de terugbetalingen op eindvervaldag van de staatsbons 4 % - 4 december
détenait un portefeuille de plus de 54 millions d'euros. 2016 waarin het Fonds een portefeuille van meer dan € 54 miljoen
Les avances à l'Etat belge sont passées, par rapport à l'année aanhield. De voorschotten aan de Belgische Staat gingen jaar-op-jaar omhoog van
précédente, de 7,7 millions d'euros à 57,1 millions d'euros, compte € 7,7 miljoen tot € 57,1 miljoen, omwille van de voornoemde
tenu des remboursements précités. Comme en 2015, le bénéfice, encore terugbetalingen. Zoals in 2015 heeft de winst, die nog met € 0,3
en diminution de 0,3 million d'euros, n'a pas permis de versement à miljoen daalde, geen storting aan de Staat toegelaten. De statutaire
l'Etat. La dotation statutaire à la réserve s'est montée à 0,1 million toevoeging aan de reserve bedroeg € 0,1 miljoen, tegenover € 0,4
d'euros, contre 0,4 million d'euros en 2015. miljoen in 2015.
2. FLUCTUATIONS DU PORTEFEUILLE DE FONDS PUBLICS (voir tableau 2) 2. SCHOMMELINGEN VAN DE PORTEFEUILLE OVERHEIDSFONDSEN (zie tabel 2)
La valeur nominale du portefeuille de fonds publics s'est réduite de De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is afgenomen
142,3 millions d'euros à la fin de l'exercice précédent à 94,3 van € 142,3 miljoen aan het einde van het voorgaande boekjaar tot €
millions d'euros. 94,3 miljoen.
Le Fonds a souscrit aux bons d'Etat pour 7,5 millions d'euros, soit un Het Fonds tekende voor € 7,5 miljoen in op staatsbons, wat licht lager
niveau légèrement inférieur aux souscriptions de l'année précédente, uitvalt dan de vorig jaar opgetekende inschrijvingen ten belope van €
lesquelles s'étaient élevées à 8,2 millions d'euros. Le nombre 8,2 miljoen. Het aantal uitgiften van staatsbons nam af van vijf in
d'émissions de bons d'Etat est passé de cinq en 2015 à trois au cours 2015 naar drie tijdens dit verslagjaar. Het lage peil van de
de l'année sous revue. Le niveau réduit des taux à long terme a été langetermijnrente was weinig aantrekkelijk voor de privé-beleggers.
peu attractif pour les investisseurs particuliers.
Les encaissements de titres remboursables se sont élevés à 77,8 De inningen van terugbetaalbare effecten beliepen € 77,8 miljoen. In
millions d'euros, contre 20,1 millions d'euros en 2015. Les 2015 werd € 20,1 miljoen geïnd. De terugbetalingen hadden
remboursements proviennent en majeure partie de bons d'Etat et d'un hoofdzakelijk betrekking op staatsbons en op één OLO met vlottende
OLO à taux variable. rente.
Les opérations hors bourse se sont clôturées par un achat net à De buitenbeurstransacties sloten per saldo af met een
hauteur de 22,3 million d'euros, soit 5 millions d'euros de moins netto-aankoopbedrag van € 22,3 miljoen, d.i. € 5 miljoen minder dan in
qu'en 2015. Il s'agissait d'opérations de replacement en bons d'Etat 2015. Het betrof operaties van herbeleggingen in staatsbons,
principalement des avances prêtées à l'Etat belge et accessoirement voornamelijk van voorschotten aan de Belgische Staat en in mindere
des liquidités résultant des emprunts arrivés à échéance finale. mate van liquiditeiten uit op eindvervaldag gekomen effecten.
3. RESULTATS (voir tableau 3) 3. RESULTATEN (zie tabel 3)
3.1. Résultats financiers sur le portefeuille 3.1. Financiële resultaten op de portefeuille
Au cours de l'exercice, un résultat financier positif de 2,2 millions Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een
d'euros a été enregistré sur le portefeuille de fonds publics. Il se positief financieel resultaat van € 2,2 miljoen opgetekend. Het vloeit
compose uniquement de résultats financiers courants. uitsluitend voort uit lopende financiële resultaten.
Les résultats financiers courants sur le portefeuille de fonds publics De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen
s'obtiennent en déduisant des résultats d'intérêts les intérêts sur worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de
les avances consenties par l'Etat belge, qui ont par le passé assuré interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die in het
partiellement le financement du portefeuille. A l'exception du verleden de portefeuille gedeeltelijk hebben gefinancierd. Behalve in
troisième trimestre, le Fonds des Rentes n'a pas dû recourir aux het derde trimester hoefde het Rentenfonds het voorbije jaar opnieuw
avances de l'Etat belge, de sorte que le portefeuille a quasiment été geen beroep te doen op voorschotten van de Belgische Staat, zodat de
intégralement autofinancé. Les intérêts négatifs sur les avances portefeuille bijna integraal uit eigen middelen werd gefinancierd. De
consenties par l'Etat belge sont restés limités. Les résultats negatieve interesten op voorschotten van de Belgische Staat bleven
financiers courants et les résultats d'intérêts demeurent ainsi égaux. beperkt. De lopende financiële resultaten en de renteresultaten
blijven hierdoor aan elkaar gelijk.
3.1.1. Résultats d'intérêts 3.1.1. Renteresultaten
Les résultats d'intérêts se composent, d'une part, des intérêts bruts De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven
promérités et, d'autre part, de la différence entre la valeur bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van
comptable des titres, recalculée chaque jour en fonction de leur de effecten, die dagelijks op basis van hun gemiddelde actuariële
rendement actuariel moyen, et leur valeur comptable moyenne rendement wordt herberekend, en hun vorige gemiddelde boekwaarde. De
antérieure. Les différences d'évaluation par rapport à leur précédente waarderingsverschillen met de vorige inventariswaarde worden ook in de
renteresultaten opgenomen.
valeur d'inventaire sont également prises en compte dans les résultats d'intérêts. De renteresultaten van het boekjaar bedroegen € 2,2 miljoen, dat is €
Les résultats d'intérêts de l'exercice se sont établis à 2,2 millions 0,6 miljoen minder dan tijdens het voorgaande boekjaar. Deze
d'euros, soit 0,6 million de moins qu'au cours de l'exercice vermindering vloeit voort uit de daling van de gemiddelde
précédent. Ce repli découle de la baisse du taux de rendement moyen du opbrengstvoet van de portefeuille overheidsfondsen, namelijk van 2,20
portefeuille de fonds publics, lequel est revenu de 2,20 % en 2015 à 1,58 %. % in 2015 tot 1,58 %.
3.1.2. Résultats sur transactions 3.1.2. Transactieresultaten
Les résultats sur transactions se composent des différences entre, De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de
d'une part, le produit des ventes de titres durant l'exercice et, opbrengst van de tijdens het boekjaar verkochte effecten en,
d'autre part, la valeur comptable moyenne de ces titres. anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die effecten.
Le Fonds des Rentes a peu vendu de titres au cours de l'année sous Het Rentenfonds verkocht gedurende onderhavig jaar weinig effecten,
revue et donc les résultats sur transactions ont été négligeables. Les zodat de transactieresultaten verwaarloosbaar werden. De lineaire
obligations linéaires et les titres scindés ont été vendus en obligaties en de gesplitste effecten werden verkocht in anticipatie op
anticipation de la fin prochaine du Fonds. En 2015, aucun résultat sur het nakende einde van het Fonds. In 2015 werden geen
transactions n'avait été comptabilisé. transactieresultaten geboekt.
3.2. Intérêts sur les avances consenties à l'Etat belge 3.2. Intresten op voorschotten aan de Belgische Staat
Conformément à la convention du 1er juillet 1994 entre l'Etat belge et Ingevolge de overeenkomst van 1 juli 1994 tussen de Belgische Staat en
le Fonds des Rentes relative au financement par l'Etat des activités het Rentenfonds betreffende de financiering door de Staat van de
du Fonds des Rentes, celui-ci a mis ses excédents de liquidités à la activiteiten van het Rentenfonds, stelt het Fonds zijn
liquiditeitsoverschotten tegen het Eonia-rentetarief ter beschikking
disposition de l'Etat belge au taux Eonia. van de Belgische Staat.
La politique monétaire de la Banque centrale européenne a entraîné une Het monetaire beleid van de Europese Centrale Bank resulteerde in een
baisse du taux moyen des avances consenties à l'Etat belge, de -0,10 % daling van de gemiddelde rentevoet van de voorschotten verstrekt aan
en 2015 à -0,33 %. La Banque centrale européenne a poursuivi sa de Belgische Staat, van -0,10 % in 2015 tot -0,33 %. De Europese
politique d'assouplissement quantitatif, ce qui a poussé les taux du Centrale Bank zette haar kwantitatief versoepelingsbeleid verder, wat
marché monétaire de plus en plus vers le bas. De ce fait, ces avances de geldmarktrentes meer en meer omlaag duwde. Hierdoor resulteerden
ont enregistré un intérêt négatif d'environ 27.000 euros, contre deze voorschotten aan de Belgische Staat in negatieve interesten ten
22.000 euros en 2015. Les intérêts négatifs ont pu être fortement belope van ongeveer € 27.000, vergeleken met zowat € 22.000 in 2015.
limités l'année passée par les achats de bons d'Etat qui ont été De negatieve interesten konden wel sterk beperkt worden door de
aankopen van staatsbons die uitgevoerd werden om het peil van de
opérés afin de réduire le niveau des avances à l'Etat belge. voorschotten aan de Belgische Staat terug te dringen.
3.3. Reprise de réductions de valeur sur le portefeuille de fonds 3.3. Terugneming van waardeverminderingen op de portefeuille
publics overheidsfondsen
La baisse des taux d'intérêt tout au long de l'année a induit une De daling van de rentetarieven gedurende het hele jaar leidde tot een
hausse de la valeur boursière des bons d'Etat. Conformément aux stijging van de beurswaarde van de staatsbons. In overeenstemming met
principes comptables, une reprise de réductions de valeur est de boekhoudkundige principes, is een terugneming van
appliquée aux titres du portefeuille qui présentaient, l'année waardeverminderingen doorgevoerd op de effecten van de portefeuille
précédente, une valeur boursière inférieure à la valeur comptable, dès die tijdens het voorgaande jaar een lagere beurswaarde hadden dan de
lors que cette décote a disparu l'année suivante. Cette reprise de boekwaarde, wat maakt dat dit disagio in het verslagjaar is verdwenen.
réductions de valeur a totalisé 0,1 million d'euros, soit le montant Deze terugneming van de waardeverminderingen beliep in totaal € 0,1
déduit des résultats en 2015. miljoen, namelijk het van de resultaten in 2015 afgetrokken bedrag.
3.4. Frais généraux administratifs 3.4. Algemene administratieve kosten
Les frais généraux administratifs sont constitués des rémunérations, De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale
charges sociales et pensions, ainsi que d'autres frais administratifs. lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten.
Le Fonds des Rentes apporte, conformément à l'article 2, 2°, de sa loi Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2° van zijn
organique, son concours technique sur le plan des ressources humaines organieke wet, technische bijstand op het vlak van het benodigde
nécessaires aux activités de l'Agence de la Dette créée au sein de menselijke potentieel voor de activiteiten van het in de Algemene
l'Administration générale de la Trésorerie. Un montant de 2,1 millions Administratie van de Thesaurie opgericht Agentschap van de Schuld. Aan
d'euros a été consacré aux rémunérations, charges sociales et pensions de daarmee samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen
y afférentes, contre 2,3 millions d'euros en 2015. werd een bedrag van € 2,1 miljoen besteed, tegenover € 2,3 miljoen in
Les autres frais administratifs comprennent principalement les frais 2015. De andere administratieve kosten omvatten in hoofdzaak de beurskosten,
de bourse, les frais de consultance juridique et les frais de juridische consultancykosten zowel als recruterings- en
recrutement. Les autres frais administratifs sont passés de 32.000 selectiekosten. De andere administratieve kosten stegen van € 32.000
euros en 2015 à 94.000 euros essentiellement du fait des frais de in 2015 tot € 94.000 in gevolge de juridische consultancykosten en
consultance juridique et des frais de recrutement et de sélection recruterings- en selectiekosten voor rekening van het Agentschap van
opérés pour le compte de l'Agence de la Dette. de Schuld.
3.5. Bénéfice net de l'exercice 3.5. Nettowinst van het boekjaar
L'exercice comptable s'est clôturé par un bénéfice net à affecter de Het boekjaar werd afgesloten met een te bestemmen nettowinst van € 0,1
0,1 million d'euros. Celui-ci provient des résultats financiers sur le miljoen. Zij vloeit voor uit de financiële resultaten op de
portefeuille de fonds publics, à concurrence de 2,2 millions d'euros, portefeuille overheidsfondsen ten belope van € 2,2 miljoen en
et de reprise de réductions de valeur sur ce portefeuille à hauteur de terugnemingen van waardeverminderingen op deze portefeuille ten belope
0,1 million d'euros après déduction de charges diverses pour un van € 0,1 miljoen, na aftrek van diverse lasten ten bedrage van
montant d'environ 2,2 millions d'euros. ongeveer € 2,2 miljoen.
En vertu des règles de distribution du résultat net contenues dans l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, 0,1 million d'euros ont été transférés à la réserve. Le bénéfice net constaté l'année passée a été insuffisant, tout comme en 2015, pour pouvoir verser un montant au Trésor. Annexe explicative BILAN Actif Avances consenties à l' Etat belge Lorsque le Fonds des Rentes dispose de liquidités excédentaires, il les prête à l'Etat belge sous la forme d'avances. Elles sont octroyées pour un jour ouvrable bancaire et les intérêts sont payés lors du remboursement de l'avance. Jusqu'au 30 novembre 2014, le taux Krachtens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds opgenomen verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd € 0,1 miljoen bij de reserve gevoegd. Net zoals in 2015 was de dit jaar vastgestelde nettowinst ontoereikend om een bedrag aan de Schatkist te kunnen storten. Verklarende bijlage BALANS Activa Voorschotten aan de Belgische Staat Als het Rentenfonds overtollige liquiditeiten beschikbaar heeft, worden die aan de Belgische Staat uitgeleend in de vorm van voorschotten. Zij worden voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden de interesten betaald. Tot 30 november 2014 werd
applicable était égal au dernier taux marginal en vigueur des de geldende marginale rentevoet van de
opérations principales de refinancement (MRO-Marginal Rate) de la basisherfinancieringstransacties (MRO-Marginal Rate) van de Europese
Banque centrale européenne. A partir du 1er décembre 2014, le taux Centrale Bank aangerekend. Vanaf 1 december 2014 is de aangerekende
Eonia (Euro OverNight Index Average) a été appliqué tel que publié par rentevoet het Eonia-rentetarief (Euro OverNight Index Average) die
l'Euro Money Markets Institute (EMMI). En cas d'arrêt de la door Euro Money Markets Institute (EMMI) gepubliceerd wordt. In geval
publication de l'Eonia, un taux de marché qui se rapproche le plus de de publicatie van Eonia wordt stopgezet, zal een marktrente die het
ce dernier taux sera appliqué. nauwst bij deze laatste rente aansluit toegepast worden.
Portefeuille de fonds publics Portefeuille overheidsfondsen
Le portefeuille de fonds publics est constitué principalement des De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de
emprunts d'Etat que le Fonds des Rentes utilise soit pour assurer la staatsleningen die door het Rentenfonds worden gebruikt, hetzij voor
régulation sur le marché boursier du fixing soit pour prêter des de regulering van de fixingmarkt hetzij, om effecten te lenen aan de
titres à l'apporteur de liquidité sur le marché continu. liquiditeitsverschaffer op de doorlopende markt.
Le portefeuille est valorisé selon les principes qui sont De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een
d'application pour le portefeuille de placement des établissements de beleggingsportefeuille van kredietinstellingen. Bij aankoop worden de
crédit. A l'achat, les titres sont comptabilisés au prix effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij
d'acquisition. Par la suite, ils sont évalués sur la base de leur geëvalueerd op basis van hun gemiddeld actuarieel rendement bij
rendement actuariel moyen d'acquisition. Toutefois, lorsque la valeur aankoop. Indien de boekwaarde van een lening echter boven haar
comptable d'un emprunt devient supérieure à sa valeur boursière, la beurswaarde uitkomt, wordt het verschil geboekt als waardevermindering
différence est actée en réduction de valeur de manière à aligner sa teneinde die boekwaarde in overeenstemming te brengen met de
valeur comptable sur sa valeur boursière. Si ces réductions de valeur beurswaarde. Wanneer deze waardeverminderingen afnemen of verdwijnen
diminuent ou disparaissent lors de l'exercice suivant, une reprise de in het volgende boekjaar, vindt een terugneming van de provisie
provision a lieu. Par contre, si la valeur comptable de l'emprunt est plaats. Indien de boekwaarde van de lening daarentegen lager uitvalt
inférieure à sa valeur boursière, dans un souci de prudence comptable, dan haar beurswaarde, dan wordt volgens het voorzichtigheidsbeginsel
aucune plus-value n'est enregistrée dans le compte de résultats. Autres actifs Sous cet intitulé, sont reprises essentiellement les charges sociales payées en trop au cours de l'exercice sous revue qui seront seulement remboursées l'année suivante. Comptes de régularisation Cette rubrique comprend principalement les intérêts courus sur fonds publics qui ne peuvent réellement être encaissés qu'au cours de l'exercice comptable suivant. Passif Avances consenties par l'Etat belge geen meerwaarde geregistreerd in de resultatenrekening. Overige activa Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar te veel betaalde sociale lasten die pas het volgende boekjaar zullen worden terugbetaald. Overlopende rekeningen Deze post omvat voornamelijk de verlopen interesten op overheidsfondsen die maar in de loop van het volgende boekjaar daadwerkelijk kunnen worden geïnd. Passiva Voorschotten van de Belgische Staat
Les avances de l'Etat belge constituent la principale source de De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe
financement externe du portefeuille de fonds publics. Elles sont financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. Zij worden
octroyées pour un jour ouvrable bancaire et les intérêts sont payés voor één bankwerkdag verstrekt en bij hun terugbetaling worden de
lors du remboursement de l'avance. Jusqu'au 30 novembre 2014, le taux interesten betaald. Tot 30 november 2014 werd de geldende marginale
applicable était égal au dernier taux marginal en vigueur des
opérations principales de refinancement (MRO-Marginal Rate) de la rentevoet van de basisherfinancieringstransacties (MRO-Marginal Rate)
Banque centrale européenne. A partir du 1er décembre 2014, le taux van de Europese Centrale Bank aangerekend. Vanaf 1 december 2014 is de
Eonia (Euro OverNight Index Average) a été appliqué tel que publié par aangerekende rentevoet het Eonia-rentetarief (Euro OverNight Index
l'Euro Money Markets Institute (EMMI). En cas d'arrêt de la publication de l'Eonia, un taux de marché qui se rapproche le plus de ce dernier taux sera appliqué. Cessions-rétrocessions Dans cette rubrique était enregistrée la contre-valeur des titres du Fonds des Rentes mis à la disposition de LCH.Clearnet dans le cadre de cessions-rétrocessions de titres. Ce mécanisme avait été mis en place afin de permettre à LCH.Clearnet de pallier une éventuelle absence de livraison, à la date de liquidation prévue, de titres vendus sur le marché boursier des rentes. Average) die door Euro Money Markets Institute (EMMI) gepubliceerd wordt. In geval de publicatie van Eonia wordt stopgezet, zal een marktrente die het nauwst bij deze laatste rente aansluit toegepast worden. Cessies-retrocessies Deze rekening omvatte de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds ter beschikking stelde van LCH.Clearnet door middel van cessies-retrocessies van effecten. Dit mechanisme was ingevoerd om, bij een te late levering van op de beursrentemarkt verkochte effecten, LCH.Clearnet in staat te stellen de transactie op de geplande datum af te wikkelen. Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt, is de op de balans
Part de bénéfice à verser à l'Etat belge vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de
La part de bénéfice de l'Etat, à verser au Trésor le 31 mars de l'année qui suit l'exercice comptable, correspond au solde du bénéfice net constaté au bilan après déduction du montant destiné statutairement à la réserve. Autres passifs Sous cette rubrique sont reprises notamment les rémunérations et charges sociales relatives à l'exercice considéré mais qui ne seront payées qu'au cours de l'année suivante. Comptes de regularisation Cette rubrique comprend les intérêts à payer sur les avances consenties par l'Etat belge. Provision pour pensions et obligations similaires Cette provision couvre les engagements contractuels relatifs au personnel, constitués au cours d'un exercice mais qui ne seront déboursés que lors d'un exercice ultérieur. Dotation du Trésor public Ce poste reprend le montant que l'Etat belge a alloué au Fonds des reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. Overige passiva In deze post zijn in hoofdzaak de bezoldigingen en sociale lasten opgenomen betreffende het beschouwde boekjaar die pas gedurende het volgende jaar zullen worden betaald. Overlopende rekeningen Deze post omvat de nog te betalen interesten op voorschotten van de Belgische Staat. Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar pas in een volgend boekjaar worden uitgekeerd. Dotatie van de Schatkist Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9
Rentes en application de l'article 9 de la loi du 19 juin 1959. Réserve En vertu de l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, la réserve est normalement alimentée par une part du bénéfice net à concurrence de maximum 3 % de la dotation par an, soit environ 2 millions d'euros. POSTES HORS BILAN Opérations au comptant de titres en voie de liquidation Les achats et les ventes de titres conclus au comptant dont le délai de liquidation n'est pas encore écoulé sont repris pour leur valeur comptable. Garanties données Dans le poste « actifs grevés de sûretés réelles pour compte propre » figurait la valeur nominale des titres cédés à LCH.Clearnet dans le cadre des cessions-rétrocessions décrites ci-avant dans les comptes de passif du bilan et gagés dans le cadre du système de compensation opéré par LCH.Clearnet afin de garantir la bonne fin des opérations. Du fait de l'arrêt des opérations en bourse du Fonds des Rentes, les garanties ont été retirées le 10 février 2016. Valeurs de tiers reçues en dépôt Le poste « euros à livrer à terme » reprenait la contre-valeur des espèces à remettre à LCH.Clearnet lors du dénouement des cessions-rétrocessions avec cette dernière. van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. Reserve Krachtens artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds wordt ieder jaar normaliter een deel van de nettowinst ten belope van maximaal 3 % van de dotatie, hetzij ongeveer € 2 miljoen, bij de reserve gevoegd. POSTEN BUITEN BALANSTELLING Te liquideren contantverrichtingen op effecten De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de afwikkelingstermijn nog niet is verstreken, worden opgenomen tegen hun boekwaarde. Gegeven waarborgen De rekening « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen rekening » bevatte de nominale waarde van de effecten die ter beschikking zijn gesteld van LCH.Clearnet in het kader van de in de passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies en die in pand zijn gegeven in het kader van het verrekeningsstelsel beheerd door LCH.Clearnet om de goede afloop van de transacties te garanderen. Ten gevolge van de stopzetting van de beursverrichtingen van het Rentenfonds werden de waarborgen op 10 februari 2016 teruggetrokken. Waarden van derden in bewaarneming De rekening « op termijn te leveren euro's » bevatte de tegenwaarde van de terug te storten contanten aan LCH.Clearnet bij de afwikkeling van de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies.
Pour la consultation du tableau, voir image Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld
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