← Terug naar "Rentenfonds. - Verslag over de operaties van het boekjaar 1998, bekendgemaakt overeenkomstig artikel
7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat
de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor Een jaarverslag, uitgegeven door het
Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar vanaf jun(...)"
Rentenfonds. - Verslag over de operaties van het boekjaar 1998, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar vanaf jun(...) | Rentenfonds. - Verslag over de operaties van het boekjaar 1998, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar vanaf jun(...) |
---|---|
MINISTERIE VAN FINANCIEN | MINISTERIE VAN FINANCIEN |
Rentenfonds. - Verslag over de operaties van het boekjaar 1998, | Rentenfonds. - Verslag over de operaties van het boekjaar 1998, |
bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei | bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei |
1945 houdende oprichting van een Rentenfonds | 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds |
Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor | Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor |
controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij | controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij |
het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de | het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de |
balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. | balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. |
Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale | Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale |
omstandigheden beschikbaar vanaf juni 1999, zal bovendien de algemene | omstandigheden beschikbaar vanaf juni 1999, zal bovendien de algemene |
financiële ontwikkeling van het afgelopen jaar beschrijven. Het zal | financiële ontwikkeling van het afgelopen jaar beschrijven. Het zal |
een overzicht geven van de ontwikkelingen op de primaire en de | een overzicht geven van de ontwikkelingen op de primaire en de |
secundaire markt van de overheidsfondsen. Tevens zullen de | secundaire markt van de overheidsfondsen. Tevens zullen de |
activiteiten worden beschreven die het Fonds, in het kader van zijn | activiteiten worden beschreven die het Fonds, in het kader van zijn |
regelgevende en toezichthoudende bevoegdheden, heeft verricht. Het zal | regelgevende en toezichthoudende bevoegdheden, heeft verricht. Het zal |
ook statistische en juridische bijlagen bevatten. | ook statistische en juridische bijlagen bevatten. |
1. Verloop van de voornaamste balansposten van het Rentenfonds (zie | 1. Verloop van de voornaamste balansposten van het Rentenfonds (zie |
ook tabel 1 en verklarende bijlage) | ook tabel 1 en verklarende bijlage) |
De portefeuille overheidsfondsen is licht vermeerderd ten opzichte van | De portefeuille overheidsfondsen is licht vermeerderd ten opzichte van |
1997. De boekwaarde en de nominale waarde zijn met 0,3 miljard | 1997. De boekwaarde en de nominale waarde zijn met 0,3 miljard |
gestegen tot respectievelijk 7 en 6,8 miljard, terwijl de beurswaarde | gestegen tot respectievelijk 7 en 6,8 miljard, terwijl de beurswaarde |
met 0,4 miljard opliep tot 7,2 miljard. | met 0,4 miljard opliep tot 7,2 miljard. |
De latente meerwaarde, die gelijk is aan het verschil tussen de | De latente meerwaarde, die gelijk is aan het verschil tussen de |
beurswaarde en de boekwaarde, bedroeg 0,2 miljard, of een stijging met | beurswaarde en de boekwaarde, bedroeg 0,2 miljard, of een stijging met |
0,1 miljard in vergelijking met het vorige boekjaar. | 0,1 miljard in vergelijking met het vorige boekjaar. |
De voorschotten van de Belgische Staat zijn in vrijwel dezelfde mate | De voorschotten van de Belgische Staat zijn in vrijwel dezelfde mate |
gestegen als de boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen, | gestegen als de boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen, |
namelijk van 1,9 miljard tot 2,2 miljard van het ene boekjaar tot het | namelijk van 1,9 miljard tot 2,2 miljard van het ene boekjaar tot het |
andere. In daggemiddelden uitgedrukt namen ze daarentegen, parallel | andere. In daggemiddelden uitgedrukt namen ze daarentegen, parallel |
aan de ontwikkeling van de portefeuille, met 0,3 miljard af, terwijl | aan de ontwikkeling van de portefeuille, met 0,3 miljard af, terwijl |
de eigen middelen waarover het Rentenfonds gemiddeld beschikte stabiel | de eigen middelen waarover het Rentenfonds gemiddeld beschikte stabiel |
bleven. | bleven. |
2. Schommelingen van de portefeuille overheidsfondsen (zie tabel 2) | 2. Schommelingen van de portefeuille overheidsfondsen (zie tabel 2) |
De portefeuille overheidsfondsen steeg licht in nominale waarde : van | De portefeuille overheidsfondsen steeg licht in nominale waarde : van |
6,5 miljard aan het einde van het vorige boekjaar tot 6,9 miljard. | 6,5 miljard aan het einde van het vorige boekjaar tot 6,9 miljard. |
Het regulerende optreden van het Fonds op de beursrentenmarkt gaf | Het regulerende optreden van het Fonds op de beursrentenmarkt gaf |
aanleiding tot een nettoaankoop van effecten ten belope van 0,4 | aanleiding tot een nettoaankoop van effecten ten belope van 0,4 |
miljard, wat lager uitvalt dan het bedrag van 0,5 miljard dat het | miljard, wat lager uitvalt dan het bedrag van 0,5 miljard dat het |
Fonds op die manier in 1997 in portefeuille had genomen. | Fonds op die manier in 1997 in portefeuille had genomen. |
Het Rentenfonds tekende ten belope van 1,3 miljard in op staatsbons, | Het Rentenfonds tekende ten belope van 1,3 miljard in op staatsbons, |
dit is 0,6 miljard meer dan verleden jaar. Het aandeel van de | dit is 0,6 miljard meer dan verleden jaar. Het aandeel van de |
staatsbons in de portefeuille nam toe van 18 pct. in het voorgaande | staatsbons in de portefeuille nam toe van 18 pct. in het voorgaande |
jaar tot 35 pct., een stijging met 1,2 miljard, terwijl de klassieke | jaar tot 35 pct., een stijging met 1,2 miljard, terwijl de klassieke |
leningen in de portefeuille terugliepen met 0,9 miljard. | leningen in de portefeuille terugliepen met 0,9 miljard. |
De inningen van terugbetaalbare effecten bedroegen 0,5 miljard en | De inningen van terugbetaalbare effecten bedroegen 0,5 miljard en |
hadden voornamelijk betrekking op de lening Belgische Staat 8,75 pct. | hadden voornamelijk betrekking op de lening Belgische Staat 8,75 pct. |
1992-1998. | 1992-1998. |
De buitenbeurstransacties sloten met een nettoverkoop van 0,8 miljard, | De buitenbeurstransacties sloten met een nettoverkoop van 0,8 miljard, |
dat is 0,4 miljard minder dan tijdens het voorgaande jaar. Wanneer het | dat is 0,4 miljard minder dan tijdens het voorgaande jaar. Wanneer het |
Fonds bij de regulering van de beurs geconfronteerd wordt met | Fonds bij de regulering van de beurs geconfronteerd wordt met |
omvangrijke marktsaldo's kan het er immers toe gebracht worden een | omvangrijke marktsaldo's kan het er immers toe gebracht worden een |
tegenpartij buiten de beurs te zoeken. | tegenpartij buiten de beurs te zoeken. |
3. Resultaten (zie tabel 3) | 3. Resultaten (zie tabel 3) |
3.1 Financiële resultaten op de portefeuille | 3.1 Financiële resultaten op de portefeuille |
Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een | Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een |
positief financieel resultaat van 416 miljoen opgetekend. Het is | positief financieel resultaat van 416 miljoen opgetekend. Het is |
samengesteld uit de lopende financiële resultaten en de | samengesteld uit de lopende financiële resultaten en de |
transactieresultaten, die niet recurrent zijn. Zij bedroegen | transactieresultaten, die niet recurrent zijn. Zij bedroegen |
respectievelijk 296 miljoen en 120 miljoen. | respectievelijk 296 miljoen en 120 miljoen. |
De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen | De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen |
worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de | worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de |
interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de | interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de |
portefeuille gedeeltelijk financierden. Het met eigen middelen | portefeuille gedeeltelijk financierden. Het met eigen middelen |
gefinancierde deel van de portefeuille heeft ten belope van 265 | gefinancierde deel van de portefeuille heeft ten belope van 265 |
miljoen bijgedragen tot de lopende financiële resultaten en het met | miljoen bijgedragen tot de lopende financiële resultaten en het met |
vreemde middelen gefinancierde deel ten bedrage van 31 miljoen. Het | vreemde middelen gefinancierde deel ten bedrage van 31 miljoen. Het |
gemiddelde rendement van het laatstgenoemde deel overschreed immers de | gemiddelde rendement van het laatstgenoemde deel overschreed immers de |
gemiddelde financieringsvoet. | gemiddelde financieringsvoet. |
De lopende financiële resultaten daalden met 26 miljoen ten opzichte | De lopende financiële resultaten daalden met 26 miljoen ten opzichte |
van het vorige boekjaar, voornamelijk door de lagere renteresultaten. | van het vorige boekjaar, voornamelijk door de lagere renteresultaten. |
3.1.1 Renteresultaten | 3.1.1 Renteresultaten |
De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven | De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven |
bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van | bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van |
de effecten, die aan het einde van de periode op basis van hun | de effecten, die aan het einde van de periode op basis van hun |
gemiddelde actuariële rendement is herberekend, en hun vorige | gemiddelde actuariële rendement is herberekend, en hun vorige |
gemiddelde boekwaarde. De leningen met loten en met trekkingen worden | gemiddelde boekwaarde. De leningen met loten en met trekkingen worden |
daarentegen per einde jaar geherwaardeerd tegen de beurskoersen. De | daarentegen per einde jaar geherwaardeerd tegen de beurskoersen. De |
daaruit voortvloeiende verschillen met de vorige inventariswaarde zijn | daaruit voortvloeiende verschillen met de vorige inventariswaarde zijn |
eveneens in de renteresultaten opgenomen. | eveneens in de renteresultaten opgenomen. |
De renteresultaten van het boekjaar beliepen 351 miljoen, dat is een | De renteresultaten van het boekjaar beliepen 351 miljoen, dat is een |
daling met 36 miljoen tegenover het voorgaande jaar. Het rendement op | daling met 36 miljoen tegenover het voorgaande jaar. Het rendement op |
de gemiddelde portefeuille verminderde van 5,79 pct. in 1997 tot 5,52 | de gemiddelde portefeuille verminderde van 5,79 pct. in 1997 tot 5,52 |
pct. Tijdens het vierde kwartaal, werd het rendement in vergelijking | pct. Tijdens het vierde kwartaal, werd het rendement in vergelijking |
met de gemiddelde portefeuille van 5,89 pct., beïnvloed door de | met de gemiddelde portefeuille van 5,89 pct., beïnvloed door de |
positieve herwaarderingsverschillen op leningen met loten en met | positieve herwaarderingsverschillen op leningen met loten en met |
trekkingen die dit jaar uitzonderlijk hoog waren. Zonder deze zou het | trekkingen die dit jaar uitzonderlijk hoog waren. Zonder deze zou het |
rendement 5,14 pct. bedragen. | rendement 5,14 pct. bedragen. |
3.1.2 Interesten op voorschotten van de Belgische Staat | 3.1.2 Interesten op voorschotten van de Belgische Staat |
De interesten op de voorschotten van de Belgische Staat namen af van | De interesten op de voorschotten van de Belgische Staat namen af van |
65 miljoen vorig jaar tot 55 miljoen dit jaar. Hoewel de gemiddelde | 65 miljoen vorig jaar tot 55 miljoen dit jaar. Hoewel de gemiddelde |
rente op die voorschotten 0,13 pct. hoger lag dan in 1997, namelijk | rente op die voorschotten 0,13 pct. hoger lag dan in 1997, namelijk |
3,55 pct., of 3,60 pct. op jaarbasis, is die afname te verklaren door | 3,55 pct., of 3,60 pct. op jaarbasis, is die afname te verklaren door |
de vermindering van het gemiddeld opgenomen bedrag. De rentevoet op de | de vermindering van het gemiddeld opgenomen bedrag. De rentevoet op de |
voorschotten van de Staat beweegt in verhouding tot de gewogen | voorschotten van de Staat beweegt in verhouding tot de gewogen |
gemiddelde rente van de toewijzing van driemaands | gemiddelde rente van de toewijzing van driemaands |
schatkistcertificaten. De interesten worden driemaandelijks | schatkistcertificaten. De interesten worden driemaandelijks |
afgerekend. | afgerekend. |
3.1.3 Transactieresultaten | 3.1.3 Transactieresultaten |
De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de | De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de |
opbrengst van de effecten die gedurende de periode zijn verkocht en, | opbrengst van de effecten die gedurende de periode zijn verkocht en, |
anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die effecten. | anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die effecten. |
De transactieresultaten over het jaar sloten met een batig saldo van | De transactieresultaten over het jaar sloten met een batig saldo van |
120 miljoen, dat is een vermeerdering met 7 miljoen ten opzichte van | 120 miljoen, dat is een vermeerdering met 7 miljoen ten opzichte van |
1997. | 1997. |
3.2 Diverse kosten | 3.2 Diverse kosten |
3.2.1 Makelaarslonen | 3.2.1 Makelaarslonen |
De door het Fonds aan de beursvennootschappen betaalde makelaarslonen | De door het Fonds aan de beursvennootschappen betaalde makelaarslonen |
bedroegen, net als in 1997, 3 miljoen. | bedroegen, net als in 1997, 3 miljoen. |
3.2.2 Algemene kosten | 3.2.2 Algemene kosten |
De algemene kosten bestaan uit de algemene administratieve kosten en | De algemene kosten bestaan uit de algemene administratieve kosten en |
de commissies overgemaakt aan de Coöperatieve tot vereffening. | de commissies overgemaakt aan de Coöperatieve tot vereffening. |
De algemene administratieve kosten bedroegen 32 miljoen, een verhoging | De algemene administratieve kosten bedroegen 32 miljoen, een verhoging |
met 15 miljoen tegenover 1997. Die toename heeft betrekking op, | met 15 miljoen tegenover 1997. Die toename heeft betrekking op, |
enerzijds, het gedeelte van de kosten verbonden aan het eerste- en | enerzijds, het gedeelte van de kosten verbonden aan het eerste- en |
tweedelijnsmarkttoezicht op de secundaire buitenbeursmarkt van de | tweedelijnsmarkttoezicht op de secundaire buitenbeursmarkt van de |
lineaire obligaties, de gesplitste effecten en de | lineaire obligaties, de gesplitste effecten en de |
schatkistcertificaten. Door de opheffing van het koninklijk besluit | schatkistcertificaten. Door de opheffing van het koninklijk besluit |
betreffende de vergoeding van de marktautoriteit kan het Fonds, met | betreffende de vergoeding van de marktautoriteit kan het Fonds, met |
ingang van het kalenderjaar 1998, de voornoemde kosten niet meer | ingang van het kalenderjaar 1998, de voornoemde kosten niet meer |
verhalen op de leden van de markt. Anderzijds heeft de Minister van | verhalen op de leden van de markt. Anderzijds heeft de Minister van |
Financiën, overeenkomstig artikel 2, 2° van de organieke wet van het | Financiën, overeenkomstig artikel 2, 2° van de organieke wet van het |
Rentenfonds, de technische bijstand van het Fonds ingeroepen met | Rentenfonds, de technische bijstand van het Fonds ingeroepen met |
betrekking tot het benodigde menselijke potentieel voor de | betrekking tot het benodigde menselijke potentieel voor de |
activiteiten van het in de Administratie van de Thesaurie opgerichte | activiteiten van het in de Administratie van de Thesaurie opgerichte |
Agentschap van de Schuld. | Agentschap van de Schuld. |
3.3 Nettowinst van het boekjaar | 3.3 Nettowinst van het boekjaar |
Het boekjaar sloot met een te bestemmen nettowinst van 381 miljoen. | Het boekjaar sloot met een te bestemmen nettowinst van 381 miljoen. |
Zij is de resultante van de financiële resultaten op de portefeuille | Zij is de resultante van de financiële resultaten op de portefeuille |
ten bedrage van 416 miljoen en van diverse kosten ten belope van 35 | ten bedrage van 416 miljoen en van diverse kosten ten belope van 35 |
miljoen. | miljoen. |
Volgens de verdelingsregels voor het nettoresultaat, opgenomen in | Volgens de verdelingsregels voor het nettoresultaat, opgenomen in |
artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds, werd 84 miljoen bij de | artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds, werd 84 miljoen bij de |
reserve gevoegd. Het saldo van 297 miljoen zal op 31 maart 1999 aan de | reserve gevoegd. Het saldo van 297 miljoen zal op 31 maart 1999 aan de |
Schatkist worden uitgekeerd. | Schatkist worden uitgekeerd. |
Verklarende bijlage | Verklarende bijlage |
BALANS | BALANS |
Activa | Activa |
Portefeuille overheidsfondsen | Portefeuille overheidsfondsen |
De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de | De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de |
staatsleningen die door het Rentenfonds worden geregulariseerd op het | staatsleningen die door het Rentenfonds worden geregulariseerd op het |
fixingsegment van de beursmarkt voornamelijk ten gunste van de | fixingsegment van de beursmarkt voornamelijk ten gunste van de |
particuliere beleggers. | particuliere beleggers. |
De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een | De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een |
beleggingsportefeuille van de kredietinstellingen. Bij aankoop worden | beleggingsportefeuille van de kredietinstellingen. Bij aankoop worden |
de effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij | de effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij |
geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij | geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij |
aankoop. | aankoop. |
Vordering wegens tijdelijke overname van overheidseffecten | Vordering wegens tijdelijke overname van overheidseffecten |
Deze post omvat de vorderingen van het Rentenfonds op de | Deze post omvat de vorderingen van het Rentenfonds op de |
kredietinstellingen met wie het een « reverse repo » (omgekeerde | kredietinstellingen met wie het een « reverse repo » (omgekeerde |
cessie-retrocessie van effecten) afsloot in het kader van de | cessie-retrocessie van effecten) afsloot in het kader van de |
beleggingsverrichtingen van overheidsinstellingen. De vorderingen | beleggingsverrichtingen van overheidsinstellingen. De vorderingen |
worden opgenomen voor het bedrag dat ter beschikking werd gesteld van | worden opgenomen voor het bedrag dat ter beschikking werd gesteld van |
de betrokken financiële instellingen. Het Fonds leende zo geld uit, | de betrokken financiële instellingen. Het Fonds leende zo geld uit, |
gewaarborgd door het onderpand van de effecten. | gewaarborgd door het onderpand van de effecten. |
Overlopende rekeningen | Overlopende rekeningen |
De overlopende rekeningen op het actief omvatten de verlopen | De overlopende rekeningen op het actief omvatten de verlopen |
interesten die nog niet zijn geïnd en andere overgangsrekeningen. | interesten die nog niet zijn geïnd en andere overgangsrekeningen. |
De verlopen maar niet geïnde interesten zijn samengesteld uit de | De verlopen maar niet geïnde interesten zijn samengesteld uit de |
interesten die aan het beschouwde boekjaar zijn aangerekend, maar pas | interesten die aan het beschouwde boekjaar zijn aangerekend, maar pas |
in de loop van het volgende boekjaar daadwerkelijk zullen worden | in de loop van het volgende boekjaar daadwerkelijk zullen worden |
geïnd. In de rubriek « andere » komen in hoofdzaak de tijdens het | geïnd. In de rubriek « andere » komen in hoofdzaak de tijdens het |
beschouwde boekjaar getrokken loten voor die echter pas het volgende | beschouwde boekjaar getrokken loten voor die echter pas het volgende |
jaar worden uitbetaald. | jaar worden uitbetaald. |
Passiva | Passiva |
Voorschotten van de Belgische Staat | Voorschotten van de Belgische Staat |
De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe | De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe |
financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. De rentevoet | financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. De rentevoet |
op die voorschotten beweegt in verhouding tot de gewogen gemiddelde | op die voorschotten beweegt in verhouding tot de gewogen gemiddelde |
rente van de toewijzing van driemaands schatkistcertificaten. De | rente van de toewijzing van driemaands schatkistcertificaten. De |
interesten worden driemaandelijks afgerekend en betaald op de eerste | interesten worden driemaandelijks afgerekend en betaald op de eerste |
bankwerkdag die volgt op het betrokken kwartaal. | bankwerkdag die volgt op het betrokken kwartaal. |
Crediteuren - baissepositie op overheidseffecten | Crediteuren - baissepositie op overheidseffecten |
Deze post houdt verband met de beleggingsverrichtingen van | Deze post houdt verband met de beleggingsverrichtingen van |
overheidsinstellingen. Het erin opgenomen bedrag stemt overeen met de | overheidsinstellingen. Het erin opgenomen bedrag stemt overeen met de |
nettowaarde van de effecten die het Rentenfonds verkocht aan de | nettowaarde van de effecten die het Rentenfonds verkocht aan de |
kredietinstellingen die bij de voornoemde beleggingsverrichtingen | kredietinstellingen die bij de voornoemde beleggingsverrichtingen |
optraden. Overeenkomstig de boekhoudreglementering moet de | optraden. Overeenkomstig de boekhoudreglementering moet de |
effectenschuld die ontstaat bij een verkoop van niet in portefeuille | effectenschuld die ontstaat bij een verkoop van niet in portefeuille |
zijnde effecten worden geboekt op een rekening « crediteuren ». In het | zijnde effecten worden geboekt op een rekening « crediteuren ». In het |
geval van het Fonds is die baissepositie ingedekt door een | geval van het Fonds is die baissepositie ingedekt door een |
gelijktijdige termijnaankoop die buiten balans is geregistreerd. | gelijktijdige termijnaankoop die buiten balans is geregistreerd. |
Cessies-retrocessies | Cessies-retrocessies |
De cessies-retrocessies omvatten de tegenwaarde van de effecten die | De cessies-retrocessies omvatten de tegenwaarde van de effecten die |
het Rentenfonds ter beschikking stelt van de Coöperatieve tot | het Rentenfonds ter beschikking stelt van de Coöperatieve tot |
vereffening van de markten van de Beurs van Brussel, door met | vereffening van de markten van de Beurs van Brussel, door met |
laatstgenoemde cessies-retrocessies te sluiten. Dit mechanisme is | laatstgenoemde cessies-retrocessies te sluiten. Dit mechanisme is |
ingevoerd om, bij een te late levering van op het fixingsegment van de | ingevoerd om, bij een te late levering van op het fixingsegment van de |
beursmarkt verkochte effecten, de Coöperatieve in staat te stellen de | beursmarkt verkochte effecten, de Coöperatieve in staat te stellen de |
transactie op de geplande datum af te wikkelen. | transactie op de geplande datum af te wikkelen. |
Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat | Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat |
Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans | Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans |
vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de | vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de |
reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat | reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat |
volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. | volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. |
Overlopende rekeningen | Overlopende rekeningen |
De overlopende rekeningen op het passief bevatten, enerzijds, de | De overlopende rekeningen op het passief bevatten, enerzijds, de |
verlopen maar niet betaalde interesten, in hoofdzaak op de | verlopen maar niet betaalde interesten, in hoofdzaak op de |
voorschotten die de Belgische Staat tijdens het laatste kwartaal heeft | voorschotten die de Belgische Staat tijdens het laatste kwartaal heeft |
verstrekt, en, anderzijds, sommige kosten, waaronder personeelskosten, | verstrekt, en, anderzijds, sommige kosten, waaronder personeelskosten, |
met betrekking tot het beschouwde boekjaar maar die pas in de loop van | met betrekking tot het beschouwde boekjaar maar die pas in de loop van |
het volgende jaar zullen worden betaald. | het volgende jaar zullen worden betaald. |
Dotatie van de Schatkist | Dotatie van de Schatkist |
Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9 | Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9 |
van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. | van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. |
Reserve | Reserve |
Ieder jaar wordt normaliter krachtens artikel 6 van de statuten van | Ieder jaar wordt normaliter krachtens artikel 6 van de statuten van |
het Rentenfonds een bedrag ten belope van 3 pct. van de dotatie, | het Rentenfonds een bedrag ten belope van 3 pct. van de dotatie, |
hetzij ongeveer 84 miljoen, bij de reserve gevoegd. | hetzij ongeveer 84 miljoen, bij de reserve gevoegd. |
POSTEN BUITEN BALANSTELLING | POSTEN BUITEN BALANSTELLING |
Te liquideren contantverrichtingen op effecten | Te liquideren contantverrichtingen op effecten |
De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de | De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de |
afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen de | afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen de |
boekwaarde. | boekwaarde. |
Termijnverrichtingen op effecten | Termijnverrichtingen op effecten |
De termijnaankopen van effecten die het Rentenfonds heeft gesloten met | De termijnaankopen van effecten die het Rentenfonds heeft gesloten met |
de instellingen uit de openbare sector om zijn baissepositie in | de instellingen uit de openbare sector om zijn baissepositie in |
overheidseffecten op het passief van de balans in te dekken zijn op | overheidseffecten op het passief van de balans in te dekken zijn op |
deze rekening geboekt tegen hun nettowaarde, vermeerderd met de | deze rekening geboekt tegen hun nettowaarde, vermeerderd met de |
verschuldigde interesten op de beleggingen van de bovengenoemde | verschuldigde interesten op de beleggingen van de bovengenoemde |
instellingen. | instellingen. |
Gegeven waarborgen | Gegeven waarborgen |
De post « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen rekening | De post « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen rekening |
» bevat de nominale waarde van de effecten die ter beschikking zijn | » bevat de nominale waarde van de effecten die ter beschikking zijn |
gesteld van de Coöperatieve tot vereffening van de markten van de | gesteld van de Coöperatieve tot vereffening van de markten van de |
Beurs van Brussel in het kader van de in de passiefrekeningen van de | Beurs van Brussel in het kader van de in de passiefrekeningen van de |
balans beschreven cessies-retrocessies. | balans beschreven cessies-retrocessies. |
Gekregen waarborgen | Gekregen waarborgen |
De ontvangen zakelijke zekerheden vertegenwoordigen de nominale waarde | De ontvangen zakelijke zekerheden vertegenwoordigen de nominale waarde |
van de onderpanden in effecten als waarborg voor de geldleningen aan | van de onderpanden in effecten als waarborg voor de geldleningen aan |
de kredietinstellingen in het kader van de met deze laatsten gesloten | de kredietinstellingen in het kader van de met deze laatsten gesloten |
« reverse repo »-transacties en die verband houden met de | « reverse repo »-transacties en die verband houden met de |
beleggingsverrichtingen van openbare instellingen. | beleggingsverrichtingen van openbare instellingen. |
Waarden van derden in bewaarneming | Waarden van derden in bewaarneming |
De post « op termijn te leveren BEF » bevat de tegenwaarde van de | De post « op termijn te leveren BEF » bevat de tegenwaarde van de |
terug te storten contanten aan respectievelijk de Coöperatieve tot | terug te storten contanten aan respectievelijk de Coöperatieve tot |
vereffening bij de afwikkeling van de met deze laatste gesloten | vereffening bij de afwikkeling van de met deze laatste gesloten |
cessies-retrocessies en de openbare instellingen bij de afwikkeling | cessies-retrocessies en de openbare instellingen bij de afwikkeling |
van de termijnaankopen in effecten in het kader van de | van de termijnaankopen in effecten in het kader van de |
beleggingsverrichtingen van deze laatsten. | beleggingsverrichtingen van deze laatsten. |
Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld | Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld |