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van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van
het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden
beschikbaar omstreeks(...)"
| Verslag over de operaties van het boekjaar 2004, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks(...) | Rapport sur les opérations de l'exercice 2004, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels qu'ils sont transmis Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de mai 2005(...) |
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| RENTENFONDS Verslag over de operaties van het boekjaar 2004, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks mei 2005, zal bovendien een overzicht geven van de ontwikkelingen op de Belgische secundaire markten van de overheidsfondsen. Tevens zullen de activiteiten worden beschreven die het Fonds, in het kader van zijn regelgevende en toezichthoudende bevoegdheden, heeft verricht. Het zal ook statistische en juridische bijlagen bevatten. 1. Verloop van de voornaamste balansposten van het rentenfonds (zie | FONDS DES RENTES Rapport sur les opérations de l'exercice 2004, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels qu'ils sont transmis pour contrôle à la Cour des comptes, ainsi que des commentaires sur l'évolution, au cours de l'exercice, des principaux éléments du bilan, du portefeuille de fonds publics et des résultats. Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de mai 2005, donnera en outre un aperçu des développements intervenus sur les marchés secondaires belges des fonds publics. Il décrira également les activités exercées par le Fonds dans le cadre de ses compétences de réglementation et de contrôle et contiendra des annexes statistique et juridique. 1. Evolution des principaux postes du bilan du fonds des rentes (voir |
| ook tabel 1 en verklarende bijlage) | aussi tableau 1 et annexe explicative) |
| De boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen is gestegen van | La valeur comptable du portefeuille de fonds publics a augmenté d'une |
| 217,5 miljoen aan het einde van het vorige boekjaar tot 220,8 miljoen | fin d'année à l'autre. Sa valeur comptable est passée de 217,5 |
| aan het einde van het verslagjaar. De nominale waarde (1) groeide met | millions à 220,8 millions et sa valeur nominale (1) s'est accrue de |
| 3,5 miljoen tot 217,2 miljoen. Wegens een oplopend koerspeil tijdens | 3,5 millions, pour s'établir à 217,2 millions. En raison d'une |
| de beschouwde periode is de beurswaarde nog sterker gestegen, te weten | amélioration des cours, la valeur boursière a connu une progression |
| met 4,6 miljoen tot 223,8 miljoen. | plus forte, de l'ordre de 4,6 millions, pour ressortir à 223,8 |
| De voorschotten van de Belgische Staat namen van het ene tot het | millions. Les avances consenties par l'Etat belge ont augmenté un peu plus que |
| andere jaar toe van 81,5 miljoen tot 85,7 miljoen. Zij stegen iets | la valeur comptable du portefeuille de fonds publics. Elles sont |
| sterker dan de boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen. De | passées de 81,5 millions à 85,7 millions d'un exercice à l'autre. Les |
| eigen middelen van het Rentenfonds namen toe ten gevolge van de | moyens propres dont a disposé le Fonds des Rentes ont progressé suite |
| statutaire toevoeging aan de reserve. | à la dotation statutaire à la réserve. |
| 2. Schommelingen van de portefeuille overheidsfondsen (zie tabel 2) | 2. Fluctuations du portefeuille de fonds publics (voir tableau 2) |
| De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is toegenomen | La valeur nominale du portefeuille de fonds publics a progressé, |
| van 210,4 miljoen aan het einde van het voorgaande boekjaar tot 217,9 | passant de 210,4 millions à la fin de l'exercice précédent à 217,9 |
| miljoen. | millions. |
| Het regulerende optreden van het Fonds op de beursrentenmarkt gaf | Les interventions régulatrices du Fonds sur le marché boursier des |
| aanleiding tot een netto-aankoop van effecten voor een bedrag van | rentes ont donné lieu à un achat net de titres pour un montant de |
| 135,5 miljoen, dat is een daling met ongeveer 20 pct. ten overstaan | 135,5 millions, soit une diminution d'environ 20 p.c. par rapport au |
| van het bedrag van 168,9 miljoen dat het Fonds in 2003 langs die weg | montant de 168,9 millions que le Fonds avait pris en portefeuille par |
| in portefeuille had genomen. De regulerende operaties van het Fonds op | cette voie en 2003. Au cours de l'année sous revue, les interventions |
| de beursrentenmarkt zijn in het verslagjaar teruggevallen tot op het | régulatrices du Fonds sur le marché boursier des rentes sont revenues |
| niveau van 2002. | au niveau de 2002. |
| Het Fonds tekende voor 31,2 miljoen in op staatsbons, dat is een | Le Fonds a souscrit aux bons d'Etat pour 31,2 millions, soit un peu |
| weinig minder dan de vorig jaar opgetekende inschrijvingen ten belope | moins que les souscriptions enregistrées l'année précédente pour un |
| van 32,8 miljoen. Het Fonds tekende eveneens voor 8 miljoen in op | montant de 32,8 millions. Le Fonds a également souscrit pour 8 |
| lineaire obligaties bestemd voor particulieren. Het aandeel van de | millions d'obligations linéaires destinées aux particuliers. La part |
| staatsbons in de portefeuille nam in beperkte mate toe van 88 pct. in | des bons d'Etat dans le portefeuille a progressé de façon limitée, |
| het voorgaande boekjaar tot 90 pct., dat stemt overeen met een | passant de 88 p.c. lors de l'exercice précédent à 90 p.c., ce qui |
| stijging in absolute waarde met 10,1 miljoen. De klassieke leningen | correspond à une augmentation en valeur absolue de 10,1 millions. Les |
| vertegenwoordigden eind 2004 nog amper 3 pct. van de portefeuille, na | emprunts classiques n'ont plus représenté que 3 p.c. du portefeuille à |
| een nieuwe daling met ditmaal 8,3 miljoen. Het aandeel van de lineaire | la fin de 2004, après une nouvelle baisse, cette fois de 8,3 millions. |
| La part des obligations linéaires dans le portefeuille a progressé de | |
| obligaties nam licht toe van 4 pct. in het voorgaande boekjaar tot 7 | 4 p.c. lors de l'exercice précédent à 7 p.c., ce qui correspond à une |
| pct., wat overeenstemt met een aanwas in absolute waarde ten belope van 5,7 miljoen. | augmentation en valeur absolue de 5,7 millions. |
| De inningen van terugbetaalbare effecten beliepen 36,5 miljoen. | Les encaissements de titres remboursables se sont élevés à 36,5 millions. |
| De buitenbeurstransacties sloten met een nettoverkoop van 130,7 | Les opérations hors bourse se sont clôturées par une vente nette de |
| miljoen. In het voorgaande jaar was een verkoopsaldo van 170,4 miljoen | 130,7 millions. L'année précédente, un solde vendeur de 170,4 millions |
| opgetekend. Die daling houdt verband met de inkrimping van de | avait été enregistré. Cette évolution est liée à la diminution des |
| netto-aankopen van het Fonds bij de regulering van de beurs. | achats nets du Fonds lors de la régularisation en bourse. |
| 3. Resultaten (zie tabel 3) | 3. Résultats (voir tableau 3) |
| 3.1 Financiële resultaten op de portefeuille | 3.1 Résultats financiers sur le portefeuille |
| Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een | Au cours de l'exercice, un résultat financier positif de 8,1 millions |
| positief financieel resultaat van 8,1 miljoen opgetekend. Het is | a été enregistré sur le portefeuille de fonds publics. Il se compose |
| respectievelijk samengesteld uit 6,2 miljoen lopende financiële | de résultats financiers courants et de résultats non récurrents sur |
| resultaten en uit 1,9 miljoen transactieresultaten die niet recurrent | transactions, respectivement pour 6,2 millions et 1,9 million. |
| zijn. De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen | Les résultats financiers courants sur le portefeuille de fonds publics |
| worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de | s'obtiennent en déduisant des résultats d'intérêts les intérêts sur |
| interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de | |
| portefeuille gedeeltelijk financieren. Het met eigen middelen | les avances consenties par l'Etat belge, qui assurent partiellement |
| gefinancierde deel van de portefeuille heeft voor 4,8 miljoen | son financement. Ils se répartissent en 4,8 millions de résultats dus |
| bijgedragen tot de lopende financiële resultaten en het met vreemde | à la part autofinancée du portefeuille et 1,4 million attribuable au |
| middelen gefinancierde deel voor 1,4 miljoen. Het gemiddelde rendement | portefeuille financé par des moyens externes. En effet, le rendement |
| van de portefeuille overtrof immers de gemiddelde financieringsvoet. | moyen du portefeuille a été supérieur à son coût de financement moyen. |
| De lopende financiële resultaten liepen met 0,6 miljoen terug ten | Les résultats financiers courants ont diminué de 0,6 million par |
| opzichte van het voorgaande boekjaar doordat de renteresultaten | rapport à l'exercice précédent à la suite d'un recul des résultats |
| sterker daalden dan de financieringskosten. | d'intérêts supérieur à la réduction des coûts de financement. |
| 3.1.1 Renteresultaten | 3.1.1 Résultats d'intérêts |
| De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven | Les résultats d'intérêts se composent, d'une part, des intérêts bruts |
| bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van | promérités et, d'autre part, de la différence entre la valeur |
| de effecten, die aan het einde van de periode op basis van hun | comptable des titres, recalculée en fin de période d'après leur |
| gemiddelde actuariële rendement is herberekend, en hun vorige | rendement actuariel moyen, et leur valeur comptable moyenne |
| gemiddelde boekwaarde. De waarderingsverschillen die voortvloeien uit | antérieure. Les différences d'évaluation, qui résultent de la |
| de herwaardering tegen de beurskoersen van de leningen met loten en | revalorisation aux cours de bourse des emprunts à lots et à tirages |
| met trekkingen ten opzichte van hun vorige inventariswaarde, worden | par rapport à leur précédente valeur d'inventaire, sont également |
| aan het einde van het jaar ook in die resultaten opgenomen. | intégrées dans ces résultats en fin d'année. |
| De renteresultaten van het boekjaar bedroegen 8 miljoen, dat is 0,8 | Les résultats d'intérêts de l'exercice se sont élevés à 8 millions, en |
| miljoen minder dan tijdens het voorgaande boekjaar. Deze vermindering | baisse de 0,8 million par rapport à l'exercice précédent. Cette |
| vloeit voort uit de daling van de gemiddelde opbrengstvoet van de | diminution découle de la baisse du taux de rendement moyen du |
| portefeuille, namelijk van 3,99 pct. in 2003 tot 3,61 pct. | portefeuille, qui est revenu de 3,99 p.c. en 2003 à 3,61 p.c. |
| 3.1.2 Interesten op voorschotten van de Belgische Staat | 3.1.2 Intérêts sur les avances consenties par l'Etat belge |
| De interesten op voorschotten van de Belgische Staat namen af van 2 | Les intérêts sur les avances de l'Etat belge ont baissé légèrement de |
| miljoen in 2003 tot 1,8 miljoen. | 2 millions en 2003 à 1,8 million. |
| De modaliteiten van de financieringsovereenkomst van 1 juli 1994 | Les modalités de la convention de financement du 1er juillet 1994 |
| tussen de Belgische Staat en het Rentenfonds werden op 1 januari 2004 | entre l'Etat belge et le Fonds des Rentes ont été modifiées le 1er |
| gewijzigd. De rentevoet die voortaan aangerekend wordt op een | janvier 2004. Le taux d'intérêt désormais appliqué à une avance est le |
| voorschot is de marginale rentevoet van de | dernier taux marginal des opérations principales de refinancement |
| basisherfinancieringstransacties (MRO-Marginal Rate) die de Europese | (MRO-Marginal Rate) fixé par la Banque centrale européenne. Chaque |
| Centrale Bank het laatst heeft vastgesteld. Elke bankwerkdag worden | jour ouvrable bancaire, les intérêts sont payés lors du remboursement |
| bij de terugbetaling van een voorschot de interesten betaald. | d'une avance. |
| 3.1.3 Transactieresultaten | 3.1.3 Résultats sur transactions |
| De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de | Les résultats sur transactions se composent des différences entre, |
| opbrengst uit de verkoop van de effecten die gedurende het boekjaar | d'une part, le produit des ventes de titres durant l'exercice et, |
| zijn verkocht en, anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die | d'autre part, la valeur comptable moyenne de ces titres. Comme la |
| effecten. Aangezien de beurswaarde van de leningen uit de portefeuille | valeur boursière des emprunts du portefeuille a dépassé leur valeur |
| tijdens het grootste gedeelte van het jaar boven hun gemiddelde | comptable moyenne durant la majeure partie de l'année, les ventes ont |
| boekwaarde uitkwam, leverden de verkopen in de meeste gevallen winst | produit, dans la plupart des cas, des plus-values. De ce fait, les |
| op. Daardoor sloten de transactieresultaten over het jaar met een | résultats sur transactions de l'année se sont clôturés par un bénéfice |
| batig saldo van 1,9 miljoen. | de 1,9 million. |
| 3.2 Opbrengsten uit aandelen | 3.2 Revenus d'actions |
| Het Rentenfonds houdt genotsaandelen van de Nationale Maatschappij der | Le Fonds des Rentes détient en portefeuille des actions de jouissance |
| Belgische Spoorwegen (N.M.B.S.) in portefeuille. Een laatste | de la Société nationale des chemins de fer belges (S.N.C.B.). Un |
| dividendbetaling greep plaats in 2001. | dernier paiement de dividende a eu lieu en 2001. |
| 3.3 Terugneming van waardeverminderingen op de portefeuille | 3.3 Reprise de réductions de valeur sur le portefeuille de fonds |
| overheidsfondsen | publics |
| Dank zij de stijging van de beurskoersen van het ene jaareinde tot het | La hausse des cours de bourse d'une fin d'exercice à l'autre a permis |
| andere kon een terugneming van waardeverminderingen van 0,2 miljoen | une reprise de réductions de valeur de 0,2 million. La plupart des |
| worden geboekt. Hierdoor zijn de meeste in 2003 geboekte waardeverminderingen aangezuiverd. | réductions de valeur comptabilisées en 2003 ont ainsi pu être apurées. |
| 3.4 Algemene administratieve kosten | 3.4 Frais généraux administratifs |
| De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale | Les frais généraux administratifs sont constitués des rémunérations, |
| lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten. | charges sociales et pensions ainsi que des autres frais |
| administratifs. | |
| Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2°, van zijn | Le Fonds des Rentes apporte, conformément à l'article 2, 2°, de sa loi |
| organieke wet, technische bijstand in het vlak van het benodigde | organique, son concours technique sur le plan des ressources humaines |
| menselijke potentieel voor de activiteiten van het in de Administratie | nécessaires aux activités de l'Agence de la Dette créée au sein de |
| der Thesaurie opgerichte Agentschap van de Schuld. Aan de daarmee | l'Administration de la Trésorerie. Un montant de 1,5 million a été |
| samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen werd een | consacré aux rémunérations, charges sociales et pensions y afférentes. |
| bedrag van 1,5 miljoen besteed. | |
| De andere administratieve kosten, goed voor 0,4 miljoen, omvatten in | Les autres frais administratifs, qui se sont montés à 0,4 million, |
| hoofdzaak de kosten verbonden aan het toezicht op de gereglementeerde | comprennent principalement les coûts liés à la surveillance du marché |
| buitenbeursmarkt van de lineaire obligaties, de gesplitste effecten en | hors bourse réglementé des obligations linéaires, des titres scindés |
| de schatkistcertificaten, alsook de beurskosten. | et des certificats de trésorerie, ainsi que les frais de bourse. |
| 3.5 Nettowinst van het boekjaar | 3.5 Bénéfice net de l'exercice |
| Het boekjaar werd afgesloten met een te bestemmen nettowinst van 6,3 | L'exercice comptable s'est clôturé par un bénéfice net à affecter de |
| miljoen. Zij is de resultante van de financiële resultaten op de | 6,3 millions. Celui-ci est la résultante des résultats financiers sur |
| portefeuille ten belope van 8,1 miljoen, van de terugneming van | le portefeuille pour 8,1 millions, d'une reprise de réductions de |
| waardeverminderingen op de portefeuille overheidsfondsen voor 0,2 | valeur sur le portefeuille de fonds publics pour 0,2 million, et de |
| miljoen en van diverse lasten ten bedrage van 2 miljoen. | charges diverses pour 2 millions. En vertu des règles de distribution du résultat net contenues dans |
| Krachtens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds | l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, 2,1 millions ont été |
| opgenomen verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd 2,1 miljoen | versés à la réserve et le solde, à savoir 4,2 millions, sera versé au |
| bij de reserve gevoegd en zal het saldo, namelijk 4,2 miljoen, op 31 | Trésor le 31 mars 2005. |
| maart 2005 aan de Schatkist worden gestort. | |
| _______ | _______ |
| Nota | Note |
| (1) Nominale waarde zoals vermelde in voetnoot 1 van de balans. In | Valeur nominale telle que mentionnée dans la note 1 en bas de page du |
| tegenstelling tot de in tabel 2 opgenomen nominale waarde houdt dit | bilan. Contrairement à la valeur nominale figurant au tableau 2, ce |
| bedrag geen rekening met de bij het afsluiten van het boekjaar nog | montant ne tient pas compte des transactions restant à liquider à la |
| teliquideren transacties, zegge een netto-aankoopsaldo van 0,7 miljoen. | clôture de l'exercice, soit un solde net acheteur de 0,7 million. |
| Verklarende bijlage | Annexe explicative |
| Balans | Bilan |
| Activa | Actif |
| Portefeuille overheidsfondsen | Portefeuille de fonds publics |
| De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de | Le portefeuille de fonds publics est constitué principalement des |
| staatsleningen die door het Rentenfonds worden gereguleerd op het | emprunts d'Etat dont le Fonds des Rentes assure la régularisation sur |
| fixingsegment van de beursmarkt, voornamelijk ten gunste van de | le marché boursier du fixing, au profit essentiellement des placeurs |
| particuliere beleggers. | particuliers. |
| De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een | Le portefeuille est valorisé selon les principes qui valent pour le |
| beleggingsportefeuille van kredietinstellingen. Bij aankoop worden de | portefeuille de placement des établissements de crédit. A l'achat, les |
| effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij | titres sont comptabilisés au prix d'acquisition. Par la suite, ils |
| geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij | sont évalués sur la base de leur rendement actuariel moyen |
| aankoop. Indien echter de boekwaarde van een lening boven haar | d'acquisition. Toutefois, lorsque la valeur comptable d'un emprunt |
| beurswaarde uitkomt, wordt het verschil geboekt als waardevermindering | devient supérieure à sa valeur boursière, la différence est actée en |
| teneinde die boekwaarde in overeenstemming te brengen met de | réduction de valeur de manière à aligner sa valeur comptable sur sa |
| beurswaarde. Wanneer deze waardeverminderingen afnemen of verdwijnen | valeur boursière. Si ces réductions de valeur diminuent ou |
| in het volgende boekjaar, vindt een terugneming van de provisie | disparaissent lors de l'exercice suivant, une reprise de provision a |
| plaats. Daarentegen, indien de boekwaarde van de lening lager uitvalt | lieu. Par contre, si la valeur comptable de l'emprunt est inférieure à |
| dan haar beurswaarde, dan wordt volgens het voorzichtigheidsbeginsel | sa valeur boursière, dans un souci de prudence comptable, aucune |
| geen meerwaarde geregistreerd in de resultatenrekening. Overige activa Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar getrokken loten die pas het volgende jaar worden uitbetaald. Overlopende rekeningen Deze post omvat de verlopen maar niet-geïnde interesten. Dat zijn de interesten die aan het beschouwde boekjaar zijn aangerekend, maar pas in de loop van het volgende boekjaar daadwerkelijk zullen worden geïnd. Passiva Voorschotten van de Belgische Staat | plus-value n'est enregistrée dans le compte de résultats. Autres actifs Sous cet intitulé, sont repris essentiellement les lots tirés au cours de l'exercice sous revue mais payés l'année suivante. Comptes de régularisation Cette rubrique comprend les intérêts courus mais non perçus, c'est-à-dire la partie des intérêts afférente à l'exercice considéré qui ne sera réellement encaissée qu'au cours de l'exercice comptable suivant. Passif Avances consenties par l'Etat belge |
| De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe | Les avances de l'Etat belge constituent la source principale de |
| financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. De rentevoet | financement externe du portefeuille de fonds publics. Le taux |
| die aangerekend wordt op een voorschot is de marginale rentevoet van | applicable à une avance est égal au dernier taux marginal des |
| de basisherfinancieringstransacties (MRO-Marginal Rate) die de | opérations principales de refinancement (MRO-Marginal Rate) fixé par |
| Europese Centrale Bank het laatst heeft vastgesteld. Elke bankwerkdag | la Banque centrale européenne. Chaque jour ouvrable bancaire, les |
| worden bij de terugbetaling van een voorschot de interesten betaald. | intérêts sont payés lors du remboursement d'une avance. |
| Cessies-retrocessies | Cessions-rétrocessions |
| Deze post omvat de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds ter | Dans cette rubrique est enregistrée la contre-valeur des titres du |
| beschikking stelt van Clearnet Brussels in het kader van de | Fonds des Rentes mis à la disposition de Clearnet Brussels dans le |
| cessies-retrocessies van effecten. Dit mechanisme is ingevoerd om, bij | |
| een te late levering van op het fixingsegment van de beursmarkt | cadre de cessions-rétrocessions de titres. Ce mécanisme a été mis en |
| verkochte effecten, Clearnet Brussels in staat te stellen de | place afin de permettre à Clearnet Brussels de pallier une éventuelle |
| transactie op de geplande datum af te wikkelen. Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat | absence de livraison, à la date de liquidation prévue, de titres |
| Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans | vendus sur le marché boursier du fixing. |
| vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de | Part de bénéfice à verser à l'Etat belge |
| reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. Overige passiva In deze post zijn in hoofdzaak de bezoldigingen en sociale lasten opgenomen betreffende het beschouwde boekjaar die pas gedurende het volgende jaar zullen worden betaald. Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar pas in een volgend boekjaar worden uitgekeerd. Dotatie van de Schatkist Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9 | La part de bénéfice de l'Etat, à verser au Trésor le 31 mars de l'année qui suit l'exercice comptable, correspond au solde du bénéfice net constaté au bilan après déduction du montant destiné statutairement à la réserve. Autres passifs Sous cette rubrique sont repris notamment les rémunérations et charges sociales relatives à l'exercice considéré mais qui ne seront payées qu'au cours de l'année suivante. Provision pour pensions et obligations similaires Cette provision couvre les engagements contractuels relatifs au personnel, constitués au cours d'un exercice mais qui ne seront déboursés que lors d'un exercice ultérieur. Dotation du Trésor public Ce poste reprend le montant que l'Etat belge a alloué au Fonds des |
| van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. | Rentes en application de l'article 9 de la loi du 19 juin 1959. |
| Reserve | Réserve |
| Krachtens artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds wordt ieder | En vertu de l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, la réserve |
| jaar normaliter een bedrag ten belope van 3 pct. van de dotatie, | est normalement alimentée à concurrence de 3 p.c. de la dotation par |
| hetzij ongeveer 2 miljoen, bij de reserve gevoegd. Posten buiten balanstelling Te liquideren contantverrichtingen op effecten De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen hun boekwaarde. Gegeven waarborgen De post « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen rekening » bevat de nominale waarde van de effecten die ter beschikking zijn gesteld van Clearnet Brussels in het kader van de in de passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies en die in pand zijn gegeven in het kader van het verrekeningsstelsel beheerd door Clearnet om de goede afloop van de transacties te garanderen. Waarden van derden in bewaarneming De post « op termijn te leveren EUR » bevat de tegenwaarde van de terug te storten contanten aan Clearnet Brussels bij de afwikkeling van de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies. | an, soit environ 2 millions. Postes hors bilan Opérations au comptant de titres en voie de liquidation Les achats et les ventes de titres conclus au comptant dont le délai de liquidation n'est pas encore écoulé sont repris pour leur valeur comptable. Garanties données Dans le poste « actifs grevés de sûretés réelles pour compte propre » figure la valeur nominale des titres cédés à Clearnet Brussels dans le cadre des cessions-rétrocessions décrites ci-avant dans les comptes de passif du bilan et gagés dans le cadre du système de compensation opéré par Clearnet afin de garantir la bonne fin des opérations. Valeurs de tiers reçues en dépôt Le poste « EUR à livrer à terme » reprend la contre-valeur des espèces à remettre à Clearnet Brussels lors du dénouement des cessions-rétrocessions avec cette dernière. |
| Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld | Pour la consultation du tableau, voir image |