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Verslag over de operaties van het boekjaar 2002, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks(...) Rapport sur les opérations de l'exercice 2002, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels qu'ils sont transmis Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de juin 200(...)
RENTENFONDS Verslag over de operaties van het boekjaar 2002, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks juni 2003, zal bovendien een overzicht geven van de ontwikkelingen op de Belgische secundaire markten van de overheidsfondsen. Tevens zullen de activiteiten worden beschreven die het Fonds, in het kader van zijn regelgevende en toezichthoudende bevoegdheden, heeft verricht. Het zal ook statistische en juridische bijlagen bevatten. 1. Verloop van de voornaamste balansposten van het Rentenfonds (zie FONDS DES RENTES Rapport sur les opérations de l'exercice 2002, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels qu'ils sont transmis pour contrôle à la Cour des Comptes, ainsi que des commentaires sur l'évolution, au cours de l'exercice, des principaux éléments du bilan, du portefeuille de fonds publics et des résultats. Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de juin 2003, donnera en outre un aperçu des développements intervenus sur les marchés secondaires belges des fonds publics. Il décrira également les activités exercées par le Fonds dans le cadre de ses compétences de réglementation et de contrôle et contiendra des annexes statistique et juridique. 1. Evolution des principaux postes du bilan du Fonds des Rentes (voir
ook tabel 1 en verklarende bijlage) aussi tableau 1 et annexe explicative)
De portefeuille overheidsfondsen is ten opzichte van 2001 aangegroeid. Le portefeuille de fonds publics a augmenté par rapport à 2001. La
De boekwaarde nam van 190 miljoen tot 218 miljoen toe. De nominale valeur comptable est passée de 190 millions à 218 millions. La valeur
waarde (1) steeg met 26,7 miljoen tot 216,5 miljoen. Als gevolg van de nominale (1) s'est accrue de 26,7 millions pour atteindre 216,5
millions. La valeur boursière, qui s'est établie à 224,1 millions, a
koersstijgingen in de tweede helft van het jaar is de beurswaarde toutefois connu une progression plus forte, de l'ordre de 32,2
evenwel forser toegenomen, te weten met 32,2 miljoen tot 224,1 millions, en raison des hausses de cours enregistrées durant le second
miljoen. semestre.
De voorschotten van de Belgische Staat stegen in dezelfde mate als de Les avances consenties par l'Etat belge ont augmenté dans une mesure
portefeuille overheidsfondsen uitgedrukt in boekwaarde : zij groeiden comparable à celle du portefeuille de fonds publics en valeur
van 59,8 miljoen aan tot 86,6 miljoen van het ene op het andere comptable : elles sont passées de 59,8 millions à 86,6 millions d'un
boekjaar. De eigen middelen van het Rentenfonds namen toe ten gevolge exercice à l'autre. Les moyens propres dont disposait le Fonds des
van de statutaire toevoeging aan de reserve. Rentes étaient en légère hausse suite à la dotation statutaire à la
2. Schommelingen van de portefeuille overheidsfondsen (zie tabel 2) réserve. 2. Fluctuations du portefeuille de fonds publics (voir tableau 2)
De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is gestegen L'encours en valeur nominale du portefeuille de fonds publics a
van 191,1 miljoen aan het einde van het voorgaande boekjaar tot 214,6 progressé, passant de 191,1 millions à la fin de l'exercice précédent
miljoen. à 214,6 millions.
In het kader van zijn regulerend optreden op de beursrentenmarkt kocht Dans le cadre de ses interventions régulatrices sur le marché boursier
des rentes, le Fonds a acquis un solde net de 136,9 millions, un
het Fonds per saldo 136,9 miljoen, dat is ongeveer 38 pct. meer dan montant environ 38 p.c. supérieur aux 99,2 millions que le Fonds avait
het bedrag van 99,2 miljoen dat het Fonds in 2001 op die manier in pris en portefeuille par cette voie en 2001. L'importance croissante
portefeuille had genomen. Het groeiende belang van de staatsbons, des bons d'Etat, pour lesquels il n'est pas prévu de rachats par la
waarvoor de Amortisatiekas geen terugkopen verricht, en de stopzetting Caisse d'amortissement et l'arrêt par cette dernière, à partir du mois
door deze laatste vanaf de maand december 2001 van de terugkopen van de décembre 2001, des rachats d'amortissement en bourse des emprunts
klassieke leningen op de beurs, leidden tot grotere netto-aankopen classiques ont pour conséquence que le Fonds doit procéder à des
door het Fonds om het structurele aanbodoverschot op de markt weg te achats nets plus importants pour résorber l'excédent structurel de
werken. l'offre sur le marché.
Het Fonds tekende voor 32,4 miljoen in op staatsbons, dat is een Les souscriptions du Fonds aux bons d'Etat ont atteint 32,4 millions,
stijging met 0,3 miljoen ten opzichte van het vorige jaar. Het aandeel en hausse de 0,3 million par rapport à l'année passée. La part des
van de staatsbons in de portefeuille nam toe van 79 pct. in het bons d'Etat dans le portefeuille est passée de 79 p.c. lors de
voorgaande boekjaar tot 85 pct., en steeg aldus met 31,9 miljoen, l'exercice précédent à 85 p.c., augmentant ainsi de 31,9 millions,
terwijl de klassieke leningen in de portefeuille met 6,8 miljoen tandis que les emprunts classiques dans le portefeuille ont diminué de
daalden. 6,8 millions.
De inningen van terugbetaalbare effecten bedroegen 11,2 miljoen Les encaissements de titres remboursables se sont élevés à 11,2
terwijl in 2001 37,8 miljoen werd terugbetaald. millions alors que 37,8 millions avaient été remboursés en 2001.
De buitenbeurstransacties sloten met een nettoverkoop van 134,6 Les opérations hors bourse se sont clôturées par une vente nette de
miljoen, hetzij 28,1 miljoen meer dan het jaar voordien. Die stijging 134,6 millions, soit un montant supérieur de 28,1 millions à celui de
houdt verband met de toename van de netto-aankopen op de beurs. Als l'année précédente. Cette hausse est liée à l'augmentation des achats
het Fonds geconfronteerd wordt met belangrijke saldi bij de regulering nets en bourse. En effet, lorsque le Fonds est confronté à des soldes
op de beurs, kan het er immers toe gebracht worden een tegenpartij importants lors de la régularisation en bourse, il peut être amené à
buiten de beurs te zoeken om de grootte van zijn portefeuille te chercher une contrepartie hors bourse dans le but de limiter la taille
beperken. de son portefeuille.
3. Resultaten (zie tabel 3) 3. Résultats (voir tableau 3)
3.1. Financiële resultaten op de portefeuille 3.1. Résultats financiers sur le portefeuille
Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een Au cours de l'exercice, un résultat financier positif de 8,6 millions
positief financieel resultaat van 8,6 miljoen opgetekend. Het is a été acté sur le portefeuille de fonds publics. Il se compose de
respectievelijk samengesteld uit 7,1 miljoen lopende financiële résultats financiers courants et de résultats sur transactions qui ne
resultaten en uit 1,5 miljoen transactieresultaten die niet recurrent zijn. sont pas récurrents, respectivement pour 7,1 millions et 1,5 million.
De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen Les résultats financiers courants sur le portefeuille de fonds publics
worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de s'obtiennent en déduisant des résultats d'intérêts les intérêts sur
interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de
portefeuille gedeeltelijk financieren. Het met eigen middelen les avances consenties par l'Etat belge, qui assurent partiellement
gefinancierde deel van de portefeuille heeft voor 6 miljoen son financement. Ils peuvent être répartis en 6 millions de résultats
bijgedragen tot de lopende financiële resultaten en het met vreemde dus à la part autofinancée du portefeuille et 1,1 million attribuable
middelen gefinancierde deel voor 1,1 miljoen. Het gemiddelde rendement au portefeuille financé par des moyens externes. En effet, le
van de portefeuille kwam immers boven de gemiddelde financieringsvoet rendement moyen du portefeuille a été supérieur à son coût de
uit. financement moyen.
De lopende financiële resultaten stegen met 0,4 miljoen ten opzichte Les résultats financiers courants ont augmenté de 0,4 million
van het voorgaande boekjaar als gevolg van een geringere daling van de comparativement à l'exercice précédent à la suite d'une diminution des
renteresultaten dan die van de financieringskosten. résultats d'intérêts inférieure à la réduction des coûts de
financement.
3.1.1. Renteresultaten 3.1.1. Résultats d'intérêts
De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven Les résultats d'intérêts se composent, d'une part, des intérêts bruts
bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van promérités et, d'autre part, de la différence entre la valeur
de effecten, die aan het einde van de periode op basis van hun comptable des titres, recalculée en fin de période d'après leur
gemiddelde actuariële rendement is herberekend, en hun vorige rendement actuariel moyen, et leur valeur comptable moyenne
gemiddelde boekwaarde. De waarderingsverschillen die voortvloeien uit antérieure. Les différences d'évaluation, qui résultent de la
de herwaardering tegen de beurskoersen van de leningen met loten en valorisation aux cours de bourse des emprunts à lots et à tirages par
met trekkingen ten opzichte van hun vorige inventariswaarde, worden rapport à leur précédente valeur d'inventaire, sont également
aan het einde van het jaar ook in die resultaten opgenomen. intégrées dans ces résultats en fin d'année.
De renteresultaten van het boekjaar bedroegen 9,5 miljoen, dat is 0,6 Les résultats d'intérêts de l'exercice se sont élevés à 9,5 millions,
miljoen minder dan het voorgaande boekjaar, hoofdzakelijk als gevolg en baisse de 0,6 million par rapport à l'exercice précédent,
van de lichte daling van de gemiddelde opbrengstvoet van de principalement en raison de la légère diminution du rendement moyen du
portefeuille, namelijk van 4,99 pct. in 2001 tot 4,66 pct. portefeuille qui est passé de 4,99 p.c. en 2001 à 4,66 p.c.
3.1.2. Interesten op voorschotten van de Belgische Staat 3.1.2. Intérêts sur avances consenties par l'Etat belge
De interesten op voorschotten van de Belgische Staat daalden met 1 Les intérêts sur les avances de l'Etat ont baissé de 1 million par
miljoen ten opzichte van 2001 tot 2,4 miljoen. Deze daling wordt rapport à 2001, s'établissant ainsi à 2,4 millions. La forte
verklaard door de fikse verlaging van de gemiddelde rente op die contraction du taux moyen de financement de ces avances, qui est passé
voorschotten die van 4,18 pct. zakte tot 3,18 pct. en, in een de 4,18 p.c. à 3,18 p.c. et, dans une moindre mesure, la réduction du
geringere mate, door de verlaging van het gemiddelde geleende bedrag. montant moyen emprunté expliquent cette diminution. Le taux des
De rentevoet op de voorschotten van de Staat evolueert op grond van de avances consenties par l'Etat évolue en fonction du taux moyen pondéré
gewogen gemiddelde rente van de toewijzing van driemaands de l'adjudication de certificats de trésorerie à trois mois. Les
schatkistcertificaten. De interesten worden driemaandelijks intérêts sont payables trimestriellement.
afgerekend. 3.1.3. Transactieresultaten 3.1.3. Résultats sur transactions
Als gevolg van de stijging van de beurskoersen tijdens de voorbije La progression des cours de bourse durant les deux derniers exercices
twee boekjaren kwam de beurswaarde van de leningen uit de portefeuille a permis à la valeur boursière des emprunts du portefeuille de
dépasser leur valeur comptable moyenne. Comme les résultats sur
boven hun gemiddelde boekwaarde uit. Aangezien de transactieresultaten transactions se composent des différences entre, d'une part, le
de verschillen omvatten tussen, enerzijds, de opbrengst uit de verkoop produit des ventes de titres durant la période et, d'autre part, la
van effecten gedurende de periode en, anderzijds, de gemiddelde valeur comptable moyenne de ces titres, cette évolution a entraîné
boekwaarde van die effecten, leverden de verkopen in de meeste dans la majorité des cas des plus-values lors des ventes. De ce fait,
gevallen winst op. Daardoor sloten de transactieresultaten over het les résultats sur transactions de l'année se sont clôturés par un
jaar met een batig saldo van 1,5 miljoen. bénéfice de 1,5 million.
3.2. Opbrengsten uit aandelen 3.2. Revenus d'actions
Het Rentenfonds houdt preferente aandelen en genotsaandelen van de Le Fonds des Rentes détient en portefeuille des actions privilégiées
Nationale Maatschappij der Belgische Spoorwegen (N.M.B.S.) in et des actions de jouissance de la Société Nationale des Chemins de
portefeuille. In tegenstelling tot de afgelopen twee jaren gaven beide fer Belges (S.N.C.B.). Contrairement aux deux années précédentes, ces
categorieën van aandelen geen recht op een dividend. deux catégories d'actions n'ont pas donné droit à un dividende.
3.3. Terugneming van waardeverminderingen op de portefeuille 3.3. Reprise de réductions de valeur sur le portefeuille de fonds
overheidsfondsen publics
Dank zij de stijging van de beurskoersen van het ene jaareinde tot het La hausse des cours de bourse d'une fin d'exercice à l'autre a permis
andere kon een terugneming van waardeverminderingen van 0,1 miljoen une reprise de réductions de valeur de 0,1 million. Suite aux reprises
de réductions de valeur effectuées ces trois dernières années, la
worden geboekt. Als gevolg van de terugnemingen van réduction de valeur de 2,2 millions qui avait été comptabilisée en
waardeverminderingen tijdens de voorbije drie jaar, is de in 1999 1999 a complètement disparu.
geboekte waardevermindering van 2,2 miljoen volledig verdwenen.
3.4. Algemene administratieve kosten 3.4. Frais généraux administratifs
De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale Les frais généraux administratifs sont constitués des rémunérations,
lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten. charges sociales et pensions ainsi que des autres frais
administratifs.
Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2° van zijn Le Fonds des Rentes apporte, conformément à l'article 2, 2° de sa loi
organieke wet, technische bijstand in het vlak van het benodigde organique, son concours technique sur le plan des ressources humaines
menselijke potentieel voor de activiteiten van het in de Administratie nécessaires aux activités de l'Agence de la Dette créée au sein de
der Thesaurie opgerichte Agentschap van de Schuld. Aan de daarmee l'Administration de la Trésorerie. Un montant de 1,5 million a été
samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen werd een consacré aux rémunérations, charges sociales et pensions y afférentes.
bedrag van 1,5 miljoen besteed.
De andere administratieve kosten, goed voor 0,4 miljoen, omvatten in Les autres frais administratifs, qui se sont montés à 0,4 million,
hoofdzaak de kosten verbonden aan het toezicht op de secundaire comprennent principalement les coûts liés aux tâches de contrôle du
buitenbeursmarkt van de lineaire obligaties, de gesplitste effecten en marché secondaire hors bourse des obligations linéaires, des titres
de schatkistcertificaten, alsook de beurskosten. scindés et des certificats de trésorerie et les frais de bourse.
3.5. Nettowinst van het boekjaar 3.5. Bénéfice net de l'exercice
Het boekjaar werd afgesloten met een te bestemmen nettowinst van 6,8 L'exercice comptable s'est clôturé par un bénéfice net à affecter de
miljoen. Zij is de resultante van de financiële resultaten op de 6,8 millions. Celui-ci est la résultante des résultats financiers sur
portefeuille ten belope van 8,6 miljoen, van een terugneming van le portefeuille pour 8,6 millions, d'une reprise de réductions de
waardeverminderingen op de portefeuille overheidsfondsen voor 0,1 valeur sur le portefeuille de fonds publics pour 0,1 million, et de
miljoen en van diverse lasten ten bedrage van 1,9 miljoen. charges diverses pour 1,9 million. En vertu des règles de distribution du résultat net contenues dans
Krachtens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, 2,1 millions ont été
opgenomen verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd 2,1 miljoen versés à la réserve et le solde, à savoir 4,7 millions, sera versé au
bij de reserve gevoegd en zal het saldo, namelijk 4,7 miljoen, op 31 Trésor le 31 mars 2003.
maart 2003 aan de Schatkist worden gestort.
Verklarende bijlage Annexe explicative
BALANS BILAN
Activa Actif
Portefeuille overheidsfondsen Portefeuille de fonds publics
De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de Le portefeuille de fonds publics est constitué principalement des
staatsleningen die door het Rentenfonds worden gereguleerd op het emprunts d'Etat dont le Fonds des Rentes assure la régularisation sur
fixingsegment van de beursmarkt, voornamelijk ten gunste van de le marché boursier du fixing, au profit essentiellement des placeurs
particuliere beleggers. particuliers.
De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een Le portefeuille est valorisé selon les principes qui valent pour le
beleggingsportefeuille van kredietinstellingen. Bij aankoop worden de portefeuille de placement des établissements de crédit. A l'achat, les
effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij titres sont comptabilisés au prix d'acquisition. Par la suite, ils
geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij sont évalués sur la base de leur rendement actuariel moyen
aankoop. Indien echter de boekwaarde van een lening boven haar d'acquisition. Toutefois, lorsque la valeur comptable d'un emprunt
beurswaarde uitkomt, wordt het verschil geboekt als waardevermindering devient supérieure à sa valeur boursière, la différence est actée en
teneinde die boekwaarde in overeenstemming te brengen met de réduction de valeur de manière à aligner sa valeur comptable sur sa
beurswaarde. Wanneer deze waardeverminderingen afnemen of verdwijnen valeur boursière. Si ces réductions de valeurs diminuent ou
in het volgende boekjaar, vindt een terugneming van de provisie disparaissent lors de l'exercice suivant, une reprise de provision a
plaats. Daarentegen, indien de boekwaarde van de lening lager uitvalt lieu. Par contre, si la valeur comptable de l'emprunt est inférieure à
dan haar beurswaarde, dan wordt volgens het voorzichtigheidsbeginsel sa valeur boursière, dans un souci de prudence comptable, aucune
geen meerwaarde geregistreerd in de resultatenrekening. Overige activa Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar getrokken loten die pas het volgende jaar worden uitbetaald. Overlopende rekeningen Deze post omvat de verlopen maar niet-geïnde interesten. Dat zijn de interesten die aan het beschouwde boekjaar zijn aangerekend, maar pas in de loop van het volgende boekjaar daadwerkelijk zullen worden geïnd. Passiva Voorschotten van de Belgische Staat plus-value n'est enregistrée dans le compte de résultats. Autres actifs Sous cet intitulé, sont repris essentiellement les lots tirés au cours de l'exercice sous revue mais payés l'année suivante. Comptes de régularisation Cette rubrique comprend les intérêts courus mais non perçus, c'est-à-dire la partie des intérêts afférente à l'exercice considéré qui ne sera réellement encaissée qu'au cours de l'exercice comptable suivant. Passif Avances consenties par l'Etat belge
De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe Les avances de l'Etat belge constituent la source principale de
financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. De rentevoet financement externe du portefeuille de fonds publics. Le taux de ces
op die voorschotten beweegt in verhouding tot de gewogen gemiddelde avances évolue en fonction du taux moyen pondéré de l'adjudication de
rente van de toewijzing van driemaands schatkistcertificaten. De certificats de trésorerie à trois mois. Les intérêts sont payables
interesten worden driemaandelijks afgerekend en betaald op de eerste trimestriellement le premier jour ouvrable bancaire qui suit le
bankwerkdag die volgt op het betrokken kwartaal. trimestre en cause.
Cessies-retrocessies Cessions-rétrocessions
Deze post omvat de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds ter Dans cette rubrique est enregistrée la contre-valeur des titres du
beschikking stelt van Clearnet Brussels in het kader van de Fonds des Rentes mis à la disposition de Clearnet Brussels dans le
cessies-retrocessies van effecten. Dit mechanisme is ingevoerd om, bij
een te late levering van op het fixingsegment van de beursmarkt cadre de cessions-rétrocessions de titres. Ce mécanisme a été mis en
verkochte effecten, Clearnet Brussels in staat te stellen de place afin de permettre à Clearnet Brussels de pallier une éventuelle
transactie op de geplande datum af te wikkelen. Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat absence de livraison, à la date de liquidation prévue, de titres
Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans vendus sur le marché boursier du fixing.
vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de Part de bénéfice à verser à l'Etat belge
reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. Overige passiva In deze post worden de verlopen maar nog niet betaalde interesten opgenomen op de voorschotten van de Belgische Staat van het laatste kwartaal alsook de bezoldigingen en sociale lasten betreffende het beschouwde boekjaar die pas gedurende het volgende jaar zullen worden betaald. Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar pas in een volgend boekjaar zullen worden uitgekeerd. Dotatie van de Schatkist Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9 van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. Reserve La part de bénéfice de l'Etat, à verser au Trésor le 31 mars de l'année qui suit l'exercice comptable, correspond au solde du bénéfice net constaté au bilan après déduction du montant destiné à la réserve. Autres passifs Sous cette rubrique, sont repris notamment les intérêts courus mais non payés sur les avances par l'Etat belge du dernier trimestre ainsi que les rémunérations et charges sociales relatives à l'exercice considéré mais qui ne seront payées qu'au cours de l'année suivante. Provision pour pensions et obligations similaires Cette provision couvre les engagements contractuels relatifs au personnel, constitués au cours d'un exercice, mais qui ne seront déboursés que lors d'un exercice ultérieur. Dotation du Trésor public Ce poste reprend le montant que l'Etat belge a alloué au Fonds des Rentes en application de l'article 9 de la loi du 19 juin 1959. Réserve
Krachtens artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds wordt ieder En vertu de l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, la réserve
jaar normaliter een bedrag ten belope van 3 pct. van de dotatie, est normalement alimentée à concurrence de 3 p.c. de la dotation par
hetzij ongeveer 2 miljoen, bij de reserve gevoegd. an, soit environ 2 millions.
POSTEN BUITEN BALANSTELLING POSTES HORS BILAN
Te liquideren contantverrichtingen op effecten Opérations au comptant de titres en voie de liquidation
De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de Les achats et les ventes de titres conclus au comptant dont le délai
afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen hun de liquidation n'est pas encore écoulé sont repris pour leur valeur
boekwaarde. comptable.
Gegeven waarborgen Garanties données
De post « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen rekening
» bevat de nominale waarde van de effecten die ter beschikking zijn Dans le poste « actifs grevés de sûretés réelles pour compte propre »
gesteld van Clearnet Brussels in het kader van de in de figure la valeur nominale des titres cédés à Clearnet Brussels dans le
passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies en die cadre des cessions-rétrocessions décrites ci-avant dans les comptes de
in pand zijn gegeven in het kader van het verrekeningsstelsel beheerd passif du bilan et gagés dans le cadre du système de compensation
door Clearnet om de goede afloop van de transacties te garanderen. opéré par Clearnet afin de garantir la bonne fin des opérations.
Waarden van derden in bewaarneming Valeurs de tiers reçues en dépôt
De post « op termijn te leveren EUR » bevat de tegenwaarde van de Le poste « EUR à livrer à terme » reprend la contre-valeur des espèces
terug te storten contanten aan Clearnet Brussels bij de afwikkeling à remettre à Clearnet Brussels lors du dénouement des
van de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies. cessions-rétrocessions avec cette dernière.
(1) Nominale waarde zoals vermeld in voetnoot 1 van de balans. In (1) Valeur nominale telle que reprise dans la note 1 en bas de page du
tegenstelling tot de in tabel 2 opgenomen nominale waarde houdt dit bilan. Au contraire de la valeur nominale figurant au tableau 2, ce
bedrag geen rekening met de bij het afsluiten van het boekjaar nog te montant ne tient pas compte des transactions restant à liquider à la
liquideren transacties, zegge een netto-verkoopsaldo van 1,9 miljoen. clôture de l'exercice soit un solde net vendeur de 1,9 million.
Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld Pour la consultation du tableau, voir image
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