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Rentenfonds Verslag over de operaties van het boekjaar 2000, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks(...) Fonds des Rentes Rapport sur les opérations de l'exercice 2000, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de juin 200(...)
MINISTERIE VAN FINANCIEN Rentenfonds Verslag over de operaties van het boekjaar 2000, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks juni 2001, zal bovendien de algemene financiële ontwikkeling van het afgelopen jaar beschrijven. Het zal een overzicht geven van de ontwikkelingen op de primaire en de secundaire markt van de overheidsfondsen. Tevens zullen de activiteiten worden beschreven die het Fonds, in het kader van zijn regelgevende en toezichthoudende bevoegdheden, heeft verricht. Het zal ook statistische en juridische bijlagen bevatten. 1. Verloop van de voornaamste balansposten van het Rentenfonds (zie MINISTERE DES FINANCES Fonds des Rentes Rapport sur les opérations de l'exercice 2000, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels qu'ils sont transmis pour contrôle à la Cour des Comptes, ainsi que des commentaires sur l'évolution, au cours de l'exercice, des principaux éléments du bilan, du portefeuille de fonds publics et des résultats. Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de juin 2001, retracera en outre l'évolution financière générale pendant l'année écoulée. Il donnera un aperçu des développements intervenus sur les marchés primaire et secondaire des fonds publics. Il mentionnera également les activités exercées par le Fonds dans le cadre de ses compétences de réglementation et de contrôle et contiendra des annexes statistique et juridique. 1. Evolution des principaux postes du bilan du Fonds des Rentes (voir
ook tabel 1 en verklarende bijlage) aussi tableau 1 et annexe explicative)
De portefeuille overheidsfondsen is gegroeid ten opzichte van 1999. De Le portefeuille de fonds publics augmenta par rapport à 1999. La
stijging van de beurskoersen van het ene boekjaar tot het andere hausse des cours de bourse d'une fin d'exercice à l'autre a permis une
maakte een terugneming van de waardevermindering op de portefeuille reprise de réduction de valeur sur le portefeuille de 1,6 million. La
mogelijk ten belope van 1,6 miljoen. De boekwaarde nam met 14,3 valeur comptable s'est accrue de 14,3 millions à 202,9 millions. En
miljoen toe tot 202,9 miljoen. In daggemiddelden uitgedrukt was de moyenne journalière, l'augmentation fut toutefois plus forte, de
verhoging evenwel sterker, namelijk 20,9 miljoen. De nominale waarde l'ordre de 20,9 millions. La valeur nominale augmenta de 16,2
is met 16,2 miljoen gestegen tot 203,2 miljoen, terwijl de beurswaarde millions, s'établissant à 203,2 millions, alors que la valeur
met 15 miljoen opliep tot 203,6 miljoen. boursière progressa de 15 millions, à 203,6 millions.
Door de gunstige ontwikkeling van de resultaten over het boekjaar En raison de l'évolution favorable des résultats de l'exercice en
stegen de voorschotten van de Belgische Staat minder snel dan de cours, les avances consenties par l'Etat belge haussèrent moins
portefeuille overheidsfondsen : van eind 1999 tot eind 2000 namen ze fortement que le portefeuille de fonds publics : elles passèrent de
toe van 74,4 miljoen tot 83,2 miljoen. In daggemiddelden uitgedrukt 74,4 millions à 83,2 millions d'une fin d'année à l'autre. En moyenne
gaven de voorschotten echter een sterkere toename te zien dan per journalière, les avances enregistrèrent toutefois une progression plus
saldo, namelijk met 20,6 miljoen; de eigen middelen waarover het importante que par solde, à savoir 20,6 millions; les moyens propres
Rentenfonds beschikte, gingen licht omhoog. dont disposait le Fonds des Rentes augmentèrent légèrement.
2. Schommelingen van de portefeuille overheidsfondsen (zie tabel 2) 2. Fluctuations du portefeuille de fonds publics (voir tableau 2)
De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is gestegen L'encours en valeur nominale du portefeuille de fonds publics s'est
van 188,6 miljoen aan het einde van het vorige boekjaar tot 204,1 accru, passant de 188,6 millions à la fin de l'exercice précédent à
miljoen. 204,1 millions.
In het kader van zijn regulerend optreden op de beursrentemarkt heeft Dans le cadre de ses interventions régulatrices sur le marché boursier
het Fonds effecten verworven ten belope van een nettosaldo van 75,8 des rentes, le Fonds a acquis un solde net de titres de 75,8 millions,
miljoen, dat is de helft meer dan het bedrag van 50,7 miljoen dat het un montant de moitié supérieur aux 50,7 millions que le Fonds avait
Fonds in 1999 op die manier in portefeuille had genomen. Het groeiende pris en portefeuille par cette voie en 1999. L'importance croissante
belang van de staatsbons, waarvoor geen terugkopen door de des bons d'Etat, pour lesquels il n'est pas prévu de rachats par la
Amortisatiekas zijn voorzien, heeft tot gevolg dat het Fonds grotere Caisse d'amortissement, a pour conséquence que le Fonds doit procéder
netto-aankopen dient te verrichten om het structurele aanbodoverschot à des achats nets plus importants pour résorber l'excédent structurel
op de markt weg te werken. de l'offre sur le marché.
De inschrijvingen van het Rentenfonds op staatsbons bereikten 30,2 Les souscriptions du Fonds aux bons d'Etat ont atteint 30,2 millions,
miljoen, of 3,7 miljoen minder dan verleden jaar. Het aandeel van de en baisse de 3,7 millions par rapport à l'année passée. La part des
staatsbons in de portefeuille nam toe van 49 pct. in het voorgaande bons d'Etat dans le portefeuille est passée de 49 p.c. lors de
boekjaar tot 64 pct., een stijging met 39,3 miljoen, terwijl de l'exercice précédent à 64 p.c., augmentant ainsi de 39,3 millions,
klassieke leningen in de portefeuille terugliepen met 20,2 miljoen. De inningen van terugbetaalbare effecten bedroegen 35,1 miljoen. In 1999 werd een iets kleiner bedrag terugbetaald, namelijk 33,2 miljoen. De buitenbeurstransacties sloten met een nettoverkoop van 55,4 miljoen, dat is 22,3 miljoen meer dan tijdens het voorgaande jaar. Die stijging houdt verband met de toename van de netto-aankopen op de beurs. Wanneer het Fonds bij het regulerend optreden op de beurs geconfronteerd wordt met omvangrijke marktsaldo's, kan het er immers toe gebracht worden een tegenpartij buiten de beurs te zoeken. alors que les emprunts classiques dans le portefeuille diminuèrent de 20,2 millions. Les encaissements de titres remboursables se sont élevés à 35,1 millions. En 1999, un montant légèrement inférieur, à savoir 33,2 millions, avait été remboursé. Les opérations hors bourse se clôturèrent par une vente nette de 55,4 millions, soit un montant supérieur de 22,3 millions à celui de l'année précédente. Cette hausse est liée à l'augmentation des achats nets en bourse. En effet, lorsque le Fonds est confronté à des soldes importants lors de la régularisation en bourse, il peut être amené à chercher une contrepartie hors bourse.
3. Resultaten (zie tabel 3) 3. Résultats (voir tableau 3)
3.1 Financiële resultaten op de portefeuille 3.1 Résultats financiers sur le portefeuille
Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een Au cours de l'exercice, un résultat financier positif de 4,5 millions
positief financieel resultaat van 4,5 miljoen opgetekend. Het is voor a été enregistré sur le portefeuille de fonds publics. Il se compose
6,1 miljoen samengesteld uit lopende financiële resultaten en voor 1,6 de résultats financiers courants pour 6,1 millions et de pertes non
miljoen uit transactieverliezen die niet recurrent zijn. récurrentes sur transactions pour 1,6 million.
De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen Les résultats financiers courants sur le portefeuille de fonds publics
worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de s'obtiennent en déduisant des résultats d'intérêts les intérêts sur
interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die een gedeelte les avances consenties par l'Etat belge, qui financent une partie du
van de portefeuille financieren. Het met eigen middelen gefinancierde portefeuille. Ils peuvent être scindés en 5,7 millions de résultats
deel van de portefeuille heeft voor 5,7 miljoen bijgedragen tot de dus à la part autofinancée du portefeuille et 0,4 million attribuable
lopende financiële resultaten en het met vreemde middelen au portefeuille financé par des moyens externes. En effet, le
gefinancierde deel voor 0,4 miljoen. Het gemiddelde rendement van de rendement moyen du portefeuille a été supérieur à son coût de
portefeuille kwam immers boven de gemiddelde financieringsvoet uit, financement moyen quoique cette différence se soit amenuisée au cours
du deuxième semestre.
hoewel dit verschil in de tweede helft van het jaar is afgenomen. Les résultats financiers courants ont diminué de 0,4 million
De lopende financiële resultaten liepen met 0,4 miljoen terug ten comparativement à l'exercice précédent, principalement à la suite
opzichte van het vorige boekjaar, vooral doordat de groei van de d'une croissance des coûts de financement supérieure à l'augmentation
financieringskosten hoger uitviel dan die van de renteresultaten. des résultats d'intérêts.
3.1.1 Renteresultaten 3.1.1 Résultats d'intérêts
De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven Les résultats d'intérêts se composent, d'une part, des intérêts bruts
bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van promérités et, d'autre part, de la différence entre la valeur
de effecten, die aan het einde van de periode op basis van hun comptable des titres, recalculée en fin de période d'après leur
gemiddelde actuariële rendement is herberekend, en hun vorige rendement actuariel moyen, et leur valeur comptable moyenne
gemiddelde boekwaarde. De waarderingsverschillen die voortvloeien uit antérieure. Les différences d'évaluation, qui résultent de la
de herwaardering tegen de beurskoersen van de leningen met loten en valorisation aux cours de bourse des emprunts à lots et à tirages par
met trekkingen ten opzichte van hun vorige inventariswaarde, worden rapport à leur précédente valeur d'inventaire, sont également
aan het einde van het jaar ook in die resultaten opgenomen. intégrées dans ces résultats en fin d'année.
De renteresultaten van het boekjaar zijn tegenover het voorgaande jaar Les résultats d'intérêts de l'exercice s'élevèrent à 9,2 millions, en
met 1,2 miljoen gestegen tot 9,2 miljoen, vooral ten gevolge van de hausse de 1,2 million par rapport à l'exercice précédent,
aangroei van de portefeuille. Het rendement op de gemiddelde principalement en raison de l'accroissement du portefeuille. Le
portefeuille is licht gestegen, namelijk van 4,63 pct. in 1999 tot 4,78 pct. rendement par rapport au portefeuille moyen augmenta légèrement, passant de 4,63 p.c. en 1999 à 4,78 p.c.
3.1.2 Interesten op voorschotten van de Belgische Staat 3.1.2 Intérêts sur avances consenties par l'Etat belge
De interesten op de voorschotten van de Belgische Staat namen fors toe Les intérêts sur les avances de l'Etat augmentèrent fortement, passant
van 1,5 miljoen in 1999 tot 3,1 miljoen dit jaar. De stijging van het de 1,5 million en 1999 à 3,1 millions cette année. L'accroissement du
gemiddelde opgenomen bedrag en een gemiddelde rente op die montant moyen emprunté et un taux d'intérêt moyen de ces avances plus
voorschotten die ten opzichte van 1999 met 1,45 pct. opliep tot 4,19 élevé de 1,45 p.c. qu'en 1999, s'établissant à 4,19 p.c., soit 4,25
pct., of 4,25 pct. op jaarbasis, lagen ten grondslag aan de p.c. en équivalent annuel, expliquent cette majoration. Le taux des
bovengenoemde toename. De rentevoet op de voorschotten van de Staat avances consenties par l'Etat évolue en fonction du taux moyen pondéré
beweegt in verhouding tot de gewogen gemiddelde rente van de de l'adjudication de certificats de trésorerie à trois mois. Les
toewijzing van driemaands schatkistcertificaten. De interesten worden
driemaandelijks afgerekend. intérêts sont payables trimestriellement.
3.1.3 Transactieresultaten 3.1.3 Résultats sur transactions
De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de Les résultats sur transactions se composent des différences entre,
opbrengst uit de verkoop van effecten gedurende de periode en, d'une part, le produit des ventes de titres durant la période et,
anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die effecten. d'autre part, la valeur comptable moyenne de ces titres.
De transactieresultaten over het jaar sloten met een negatieve Les résultats sur transactions de l'année se clôturèrent par un
uitkomst van 1,6 miljoen, nadat in 1999 een batig saldo van 0,8 résultat négatif de 1,6 million alors qu'un boni de 0,8 million avait
miljoen was opgetekend. De stijging van de rendementen op middellange été enregistré en 1999. Le relèvement des rendements à moyen terme sur
termijn op de secundaire markt gedurende het grootste deel van het le marché secondaire durant la majeure partie de l'année a en effet
jaar had immers een negatieve invloed op de verkoopprijs van de affecté négativement les prix des ventes de titres de cette durée qui
effecten met die looptijd, die een groot deel van de portefeuille constituent une grande part du portefeuille. En effet, ces titres
uitmaken. Die effecten werden immers hoofdzakelijk verworven bij de avaient été majoritairement souscrits à l'émission ou acquis sur le
uitgifte of aangekocht op de secundaire markt tegen hogere prijzen. marché secondaire à des prix plus élevés.
3.2 Opbrengsten uit aandelen 3.2 Revenus d'actions
Het Rentenfonds reguleert onder meer de preferente aandelen van de Le Fonds des Rentes assure, entre autres, la régulation des actions
Nationale Maatschappij der Belgische Spoorwegen (N.M.B.S.) op de privilégiées de la Société Nationale des Chemins de fer Belges
beurs. Daartoe houdt het Fonds die aandelen aan in portefeuille, samen (S.N.C.B.) sur le marché boursier. A cette fin, il détient ces actions
met genotsaandelen van de N.M.B.S. De terugbetaling van de preferente en portefeuille, de même que des actions de jouissance de la S.N.C.B.
En effet, le remboursement des actions privilégiées par tirage
aandelen via trekking gaat immers gepaard met de afgifte van s'accompagne d'une remise d'actions de jouissance. Pour la première
genotsaandelen. Voor het eerst sinds 1937 gaven beide categorieën fois depuis 1937, ces deux catégories de titres donnèrent droit à un
effecten recht op een dividend dat ten belope van 0,2 miljoen bijdroeg dividende qui contribua pour 0,2 million au résultat.
tot het resultaat.
3.3 Terugneming van waardeverminderingen op de portefeuille 3.3 Reprise de réductions de valeur sur le portefeuille de fonds
overheidsfondsen publics
Het Comité van het Rentenfonds heeft besloten de berekeningswijze van Le Comité du Fonds des Rentes a décidé d'affiner, à partir de
de op de portefeuille overheidsfondsen geboekte waardevermindering l'exercice 2000, la méthode de calcul de la réduction de valeur actée
vanaf het boekjaar 2000 te verfijnen. Wanneer voorheen de boekwaarde sur le portefeuille de fonds publics. Auparavant, lorsque la valeur
van de portefeuille in zijn geheel hoger uitviel dan de beurswaarde comptable de l'ensemble du portefeuille était supérieure à sa valeur
ervan, werd een waardevermindering geboekt om de boekwaarde in boursière, une réduction de valeur était comptabilisée de manière à
overeenstemming te brengen met de beurswaarde. Voortaan geschiedt de aligner la valeur comptable sur la valeur boursière. Dorénavant, le
berekening voor elke lening apart. Indien de boekwaarde van een lening calcul se fait emprunt par emprunt. Si la valeur comptable d'un
in portefeuille boven haar beurswaarde uitkomt, wordt het verschil emprunt en portefeuille devient supérieure à sa valeur boursière, la
geboekt als waardevermindering. Wanneer deze waardeverminderingen différence est actée en réduction de valeur. Comme précédemment, si
afnemen of verdwijnen in het volgende boekjaar, vindt net als vroeger ces réductions de valeurs diminuent ou disparaissent lors de
een terugneming van de provisie plaats. Indien de boekwaarde van de l'exercice suivant, une reprise de provision a lieu. Si la valeur
lening lager uitvalt dan haar beurswaarde, dan wordt volgens het comptable de l'emprunt est inférieure à sa valeur boursière, dans un
voorzichtigheidsbeginsel geen meerwaarde geregistreerd in de souci de prudence comptable, aucune plus-value n'est enregistrée dans
resultatenrekening. le compte de résultats.
Overeenkomstig die methodologie maakte de stijging van de beurskoersen Conformément à cette méthodologie, la hausse des cours de bourse à la
bij het afsluiten van het beschouwde boekjaar een terugneming van clôture de l'exercice sous revue a permis une reprise de réduction de
waardevermindering mogelijk van 1,6 miljoen op de in 1999 geboekte valeur de 1,6 million sur la réduction de valeur de 2,2 millions qui
waardevermindering van 2,2 miljoen. Zonder die wijziging in de avait été actée en 1999. Sans cette modification du mode de
valorisatiewijze van de portefeuille zou de terugneming van de valorisation du portefeuille, la reprise de réduction de valeur aurait
waardevermindering 0,4 miljoen hoger geweest zijn. été supérieure de 0,4 million.
3.4 Algemene administratieve kosten 3.4 Frais généraux administratifs
De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale Les frais généraux administratifs se composent des rémunérations,
lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten. charges sociales et pensions ainsi que des autres frais
administratifs.
Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2° van zijn Le Fonds des Rentes apporte, conformément à l'article 2, 2° de sa loi
organieke wet, technische bijstand in het vlak van het benodigde
menselijke potentieel voor de activiteiten van het in oktober 1998 in organique, son concours technique sur le plan des ressources humaines
de Administratie der Thesaurie opgerichte Agentschap van de Schuld. De nécessaires aux activités de l'Agence de la Dette créée au sein de
daarmee samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen l'Administration de la Trésorerie en octobre 1998. Les rémunérations,
bedroegen 1,2 miljoen, een daling met 0,2 miljoen ten opzichte van charges sociales et pensions y afférentes se montèrent à 1,2 million,
1999. en baisse de 0,2 million par rapport à 1999.
De andere administratieve kosten, goed voor 0,4 miljoen, omvatten in Les autres frais administratifs, qui se sont élevés à 0,4 million,
hoofdzaak de kosten verbonden aan het toezicht op de secundaire englobent principalement les coûts liés aux tâches de contrôle du
buitenbeursmarkt van de lineaire obligaties, de gesplitste effecten en marché secondaire hors bourse des obligations linéaires, des titres
de schatkistcertificaten, en in tweede instantie de beurskosten, de scindés et des certificats de trésorerie et accessoirement les frais
makelaarslonen, alsook de aan BXS-Clearing overgemaakte commissies op de bourse, les courtages ainsi que les commissions sur
cessies-retrocessies. cessions-rétrocessions versées à BXS-Clearing.
3.5 Nettowinst van het boekjaar 3.5 Bénéfice net de l'exercice
Het boekjaar werd afgesloten met een te bestemmen nettowinst van 4,7 L'exercice comptable s'est clôturé par un bénéfice net à affecter de
miljoen. Zij is de resultante van de financiële resultaten op de 4,7 millions. Celui-ci est la résultante des résultats financiers sur
portefeuille ten belope van 4,5 miljoen, van opbrengsten uit aandelen le portefeuille pour 4,5 millions, de revenus d'actions pour 0,2
voor 0,2 miljoen, van een terugneming van de waardevermindering op de million, d'une reprise de réduction de valeur sur le portefeuille de
portefeuille overheidsfondsen van 1,6 miljoen en van diverse lasten fonds publics pour 1,6 million, et de charges diverses pour 1,6 million.
ten bedrage van 1,6 miljoen. Suivant les règles d'affectation du résultat net contenues dans
Volgens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds opgenomen l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, 2,1 millions ont été
verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd 2,1 miljoen bij de versés à la réserve et le solde, à savoir 2,6 millions, sera versé au
reserve gevoegd en zal het saldo, namelijk 2,6 miljoen, op 31 maart Trésor le 31 mars 2001.
2001 aan de Schatkist worden uitgekeerd.
Verklarende bijlage Annexe explicative
BALANS BALANS
Activa Actif
Portefeuille overheidsfondsen Portefeuille de fonds publics
De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de Le portefeuille de fonds publics est constitué principalement des
staatsleningen die door het Rentenfonds worden gereguleerd op het emprunts d'Etat dont le Fonds des Rentes assure la régularisation sur
fixingsegment van de beursmarkt, voornamelijk ten gunste van de le marché boursier du fixing, au profit essentiellement des placeurs
particuliere beleggers. particuliers.
De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een Le portefeuille est valorisé selon les principes d'un portefeuille de
beleggingsportefeuille van kredietinstellingen. Bij aankoop worden de effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij aankoop. Indien echter de boekwaarde van een lening hoger is dan haar beurswaarde, wordt een waardevermindering geboekt teneinde die boekwaarde in overeenstemming te brengen met de beurswaarde volgens het boekhoudkundige voorzichtigheidsbeginsel. Overige activa Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar getrokken loten die pas het volgende jaar worden uitbetaald. Overlopende rekeningen Deze post omvat de verlopen maar niet-geïnde interesten. Dat zijn de interesten die aan het beschouwde boekjaar zijn aangerekend, maar pas in de loop van het volgende boekjaar daadwerkelijk zullen worden geïnd. Passiva Voorschotten van de Belgische Staat placement des établissements de crédit. A l'achat, les titres sont comptabilisés au prix d'acquisition. Par la suite, ils sont évalués sur la base de leur rendement actuariel moyen d'acquisition. Toutefois, lorsque la valeur comptable d'un emprunt est supérieure à sa valeur boursière, une réduction de valeur est actée de manière à aligner sa valeur comptable sur sa valeur boursière et ce, dans un souci de prudence comptable. Autres actifs Sous cet intitulé, sont repris essentiellement les lots tirés au cours de l'exercice sous revue mais payés l'année suivante. Comptes de régularisation Cette rubrique comprend les intérêts courus mais non perçus, c'est-à-dire la partie des intérêts afférente à l'exercice considéré qui ne sera réellement encaissée qu'au cours de l'exercice comptable suivant. Passif Avances consenties par l'Etat belge
De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe Les avances de l'Etat belge constituent la source principale de
financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. De rentevoet financement externe du portefeuille de fonds publics. Le taux de ces
op die voorschotten beweegt in verhouding tot de gewogen gemiddelde rente van de toewijzing van driemaands schatkistcertificaten. De interesten worden driemaandelijks afgerekend en betaald op de eerste bankwerkdag die volgt op het betrokken kwartaal. Cessies-retrocessies Deze post omvat de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds ter beschikking stelt van BXS-Clearing in het kader van de cessies-retrocessies van effecten. Dit mechanisme is ingevoerd om, bij een te late levering van op het fixingsegment van de beursmarkt verkochte effecten, BXS-Clearing in staat te stellen de transactie op de geplande datum af te wikkelen. Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans avances évolue en fonction du taux moyen pondéré de l'adjudication de certificats de trésorerie à trois mois. Les intérêts sont payables trimestriellement le premier jour ouvrable bancaire qui suit le trimestre en cause. Cessions-rétrocessions Dans cette rubrique est enregistrée la contre-valeur des titres du Fonds des Rentes mis à la disposition de BXS-Clearing dans le cadre de cessions-rétrocessions de titres. Ce mécanisme a été mis en place afin de permettre à BXS-Clearing de pallier une éventuelle absence de livraison, à la date de liquidation prévue, de titres vendus sur le marché boursier du fixing.
vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de Part de bénéfice à verser à l'Etat belge
reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. Overige passiva In deze post worden de verlopen maar nog niet betaalde interesten opgenomen op de voorschotten van de Belgische Staat van het laatste kwartaal alsook de bezoldigingen en sociale lasten betreffende het beschouwde boekjaar die pas gedurende het volgende jaar zullen worden betaald. Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar pas in een volgend boekjaar zullen worden uitgekeerd. Dotatie van de Schatkist Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9 van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. Reserve La part de bénéfice de l'Etat, à verser au Trésor le 31 mars de l'année qui suit, correspond au solde du bénéfice net constaté au bilan après déduction du montant destiné à la réserve. Autres passifs Sous cette rubrique, sont repris notamment les intérêts courus mais non payés sur les avances par l'Etat belge du dernier trimestre ainsi que les rémunérations et charges sociales relatives à l'exercice considéré mais qui ne seront payées qu'au cours de l'année suivante. Provision pour pensions et obligations similaires Cette provision couvre les engagements contractuels relatifs au personnel, constitués au cours d'un exercice, mais qui ne seront déboursés que lors d'un exercice ultérieur. Dotation du Trésor public Ce poste reprend le montant que l'Etat belge a alloué au Fonds des Rentes en application de l'article 9 de la loi du 19 juin 1959. Réserve
Krachtens artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds wordt ieder En vertu de l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, la réserve
jaar normaliter een bedrag ten belope van 3 pct. van de dotatie, est normalement alimentée à concurrence de 3 p.c. de la dotation par
hetzij ongeveer 2 miljoen, bij de reserve gevoegd. an, soit environ 2 millions.
POSTEN BUITEN BALANSTELLING POSTES HORS BILAN
Te liquideren contantverrichtingen op effecten Opérations au comptant de titres en voie de liquidation
De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de Les achats et les ventes de titres conclus au comptant dont le délai
afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen de liquidation n'est pas encore écoulé sont repris pour leur valeur
boekwaarde. comptable.
Gegeven waarborgen Garanties données
De post « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen rekening » bevat de nominale waarde van de effecten die ter beschikking zijn gesteld van BXS-Clearing in het kader van de in de passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies. Waarden van derden in bewaarneming De post « op termijn te leveren EUR » bevat de tegenwaarde van de terug te storten contanten aan BXS-Clearing bij de afwikkeling van de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies. COMPTES ANNUELS BILAN AU 31 DECEMBRE 2000 Dans le poste « actifs grevés de sûretés réelles pour compte propre » figure la valeur nominale des titres cédés à BXS-Clearing dans le cadre des cessions-rétrocessions décrites ci-avant dans les comptes de passif du bilan. Valeurs de tiers reçues en dépôt Le poste « EUR à livrer à terme » reprend la contre-valeur des espèces à remettre à BXS-Clearing lors du dénouement des cessions-rétrocessions avec cette dernière.
Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld
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