Etaamb.openjustice.be
Vue multilingue de Rapport du --
← Retour vers "Rapport sur les opérations de l'exercice 2005, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels qu'ils sont transmis Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de mai 2006(...)"
Rapport sur les opérations de l'exercice 2005, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels qu'ils sont transmis Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de mai 2006(...) Verslag over de operaties van het boekjaar 2005, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan h Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks(...)
SERVICE PUBLIC FEDERAL FINANCES Rapport sur les opérations de l'exercice 2005, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels qu'ils sont transmis pour contrôle à la Cour des Comptes, ainsi que des commentaires sur l'évolution, au cours de l'exercice, des principaux éléments du bilan, du portefeuille de fonds publics et des résultats. Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de mai 2006, donnera en outre un aperçu des développements intervenus sur les marchés secondaires belges des fonds publics. Il décrira également les activités exercées par le Fonds dans le cadre de ses compétences de réglementation et de contrôle et contiendra une annexe statistique. 1. Evolution des principaux postes du bilan du fonds des rentes (voir FEDERALE OVERHEIDSDIENST FINANCIEN Verslag over de operaties van het boekjaar 2005, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks mei 2006, zal bovendien een overzicht geven van de ontwikkelingen op de Belgische secundaire markten van de overheidsfondsen. Tevens zullen de activiteiten worden beschreven die het Fonds, in het kader van zijn regelgevende en toezichthoudende bevoegdheden, heeft verricht. Het zal ook een statistische bijlage bevatten. 1. Verloop van de voornaamste balansposten van het Rentenfonds (zie
aussi tableau 1 et annexe explicative) ook tabel 1 en verklarende bijlage)
La valeur comptable du portefeuille des fonds publics est revenue de De boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen is gedaald van
220,8 millions à la fin de l'exercice précédent à 206,5 millions à la 220,8 miljoen aan het einde van het vorige boekjaar tot 206,5 miljoen
fin de l'année sous revue. La valeur boursière s'est réduite encore aan het einde van het verslagjaar. Wegens teruglopende koersen in de
davantage, à savoir de 16,5 millions, pour atteindre 207,3 millions, meeste marktsegmenten tijdens de beschouwde periode is de beurswaarde
en raison du recul des cours sur la plupart des segments de marché nog sterker ingekrompen, te weten met 16,5 miljoen tot 207,3 miljoen.
pendant la période sous revue. La baisse sensible du portefeuille est De gevoelige daling van de portefeuille is overwegend het gevolg van
principalement imputable au transfert des obligations linéaires à taux
fixe du segment du fixing vers le segment continu, sur lequel des de overheveling van de vastrentende lineaire obligaties van de
apporteurs de liquidité sont actifs. Le Fonds des Rentes a ainsi pu fixingmarkt naar de doorlopende markt, waarop liquiditeitsverschaffers
vendre la majeure partie de son portefeuille d'obligations linéaires. actief zijn. Hierdoor kon het Rentenfonds zijn portefeuille lineaire
obligaties grotendeels verkopen.
D'une année à l'autre, les avances consenties par l'Etat belge au De voorschotten van de Belgische Staat aan het Fonds liepen van het
Fonds se sont inscrites à la baisse, revenant de 85,7 millions à 69,2 ene tot het andere jaar terug van 85,7 miljoen tot 69,2 miljoen,
millions, en raison principalement de la baisse de son portefeuille. vooral wegens de vermindering van zijn portefeuille. De voorschotten
Ces avances ont diminué un peu plus que la valeur comptable du daalden iets sterker dan de boekwaarde van de portefeuille
portefeuille de fonds publics. Les moyens propres du Fonds des Rentes overheidsfondsen. De eigen middelen van het Rentenfonds namen toe ten
ont augmenté à la suite de la dotation statutaire à la réserve. gevolge van de statutaire toevoeging aan de reserve.
2. Fluctuations du portefeuille de fonds publics (voir tableau 2) 2. Schommelingen van de portefeuille overheidsfondsen (zie tabel 2)
La valeur nominale du portefeuille de fonds publics a régressé, De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is afgenomen
revenant de 217,9 millions à la fin de l'exercice précédent à 204,7 van 217,9 miljoen aan het einde van het voorgaande boekjaar tot 204,7
millions. miljoen.
Les interventions régulatrices du Fonds sur le marché du fixing ont Het regulerende optreden van het Fonds op de fixingmarkt gaf
donné lieu à un achat net de titres pour un montant de 133,2 millions, aanleiding tot een netto-aankoop van effecten voor een bedrag van
soit un montant un peu inférieur aux 135,5 millions que le Fonds avait 133,2 miljoen, dat is iets minder dan het bedrag van 135,5 miljoen dat
pris en portefeuille par cette voie en 2004. het Fonds in 2004 langs die weg in portefeuille had genomen.
Le Fonds a souscrit aux bons d'Etat pour 30,6 millions, soit un peu Het Fonds tekende voor 30,6 miljoen in op staatsbons, dat is een
moins que les souscriptions enregistrées l'année antérieure, d'un weinig minder dan de vorig jaar opgetekende inschrijvingen ten belope
montant de 31,2 millions. La cessation des émissions d'obligations linéaires destinées aux particuliers explique l'absence de souscriptions d'obligations linéaires par le Fonds des Rentes. Les encaissements de titres remboursables se sont élevés à 35,1 millions. Les opérations hors bourse se sont clôturées par une vente nette de 141,9 millions, contre un solde vendeur de 130,7 millions l'année précédente. Cette progression est liée à la vente de la majeure partie du portefeuille d'obligations linéaires du Fonds, avec lequel celui-ci régulait ces valeurs sur le marché du fixing. De ce fait, la part des obligations linéaires dans le portefeuille a enregistré un net recul, van 31,2 miljoen. De beëindiging van de uitgifte van lineaire obligaties bestemd voor particuliere beleggers verklaart de afwezigheid van intekeningen op lineaire obligaties door het Rentenfonds. De inningen van terugbetaalbare effecten beliepen 35,1 miljoen. De buitenbeurstransacties sloten met een nettoverkoop van 141,9 miljoen. In het voorgaande jaar was een verkoopsaldo van 130,7 miljoen opgetekend. Die aangroei houdt verband met de verkoop van het grootste deel van de portefeuille lineaire obligaties van het Fonds waarmee het die waarden reguleerde op de fixingmarkt. Hierdoor viel het aandeel
revenant de 7 p.c. lors de l'exercice précédent à juste un peu moins van de lineaire obligaties in de portefeuille gevoelig terug van 7
de 1 p.c., ce qui correspond à une diminution de 12,9 millions en pct. in het voorgaande boekjaar tot net geen 1 pct., wat overeenstemt
valeur absolue. La part des bons d'Etat dans le portefeuille a dès met een vermindering in absolute waarde ten belope van 12,9 miljoen.
lors augmenté, passant de 90 p.c. lors de l'exercice précédent à près Het aandeel van de staatsbons in de portefeuille nam hierdoor toe van
de 96 p.c., mais en valeur absolue, cela correspondait à une baisse 90 pct. in het voorgaande boekjaar tot bijna 96 pct., maar in absolute
waarde was er een beperkte daling met 0,3 miljoen. De klassieke
limitée, de 0,3 million. Fin 2005, les emprunts classiques leningen vertegenwoordigden eind 2005 nog ruim 3 pct. van de
représentaient encore un peu plus de 3 p.c. du portefeuille. portefeuille.
3. REsultats (voir tableau 3) 3. Resultaten (zie tabel 3)
3.1 Résultats financiers sur le portefeuille 3.1 Financiële resultaten op de portefeuille
Au cours de l'exercice, un résultat financier positif de 8,3 millions Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een
a été enregistré sur le portefeuille de fonds publics. Il se compose positief financieel resultaat van 8,3 miljoen opgetekend. Het is
de 5,7 millions de résultats financiers courants et de 2,6 millions de respectievelijk samengesteld uit 5,7 miljoen lopende financiële
résultats non récurrents sur transactions. resultaten en uit 2,6 miljoen transactieresultaten die niet recurrent
Les résultats financiers courants sur le portefeuille de fonds publics zijn. De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen
s'obtiennent en déduisant des résultats d'intérêts les intérêts sur worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de
les avances consenties par l'Etat belge, qui assurent partiellement interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de
son financement. La part autofinancée du portefeuille a contribué à portefeuille gedeeltelijk financieren. Het met eigen middelen
concurrence de 4,6 millions aux résultats financiers courants et la gefinancierde deel van de portefeuille heeft voor 4,6 miljoen
part du portefeuille financé par des moyens externes y a contribué bijgedragen tot de lopende financiële resultaten en het met vreemde
pour un montant de 1,1 million. En effet, le rendement moyen du middelen gefinancierde deel voor 1,1 miljoen. Het gemiddelde rendement
portefeuille a été supérieur à son coût de financement moyen. van de portefeuille overtrof immers de gemiddelde financieringsvoet.
Les résultats financiers courants ont régressé de 0,5 million par De lopende financiële resultaten liepen met 0,5 miljoen terug ten
rapport à l'exercice précédent, étant donné que les résultats opzichte van het voorgaande boekjaar doordat de renteresultaten
d'intérêts ont diminué davantage que les coûts de financement. sterker daalden dan de financieringskosten.
3.1.1 Résultats d'intérêts 3.1.1 Renteresultaten
Les résultats d'intérêts se composent, d'une part, des intérêts bruts De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven
promérités et, d'autre part, de la différence entre la valeur bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van
comptable des titres, recalculée en fin de période d'après leur de effecten, die aan het einde van de periode op basis van hun
rendement actuariel moyen, et leur valeur comptable moyenne gemiddelde actuariële rendement is herberekend, en hun vorige
antérieure. Les différences d'évaluation, qui résultent de la gemiddelde boekwaarde. De waarderingsverschillen die voortvloeien uit
revalorisation aux cours de bourse des emprunts à lots et à tirages de herwaardering tegen de beurskoersen van de leningen met loten en
par rapport à leur précédente valeur d'inventaire, sont également met trekkingen ten opzichte van hun vorige inventariswaarde, worden
intégrées dans ces résultats en fin d'année. aan het einde van het jaar ook in die resultaten opgenomen.
Les résultats d'intérêts de l'exercice ont atteint 7,4 millions, De renteresultaten van het boekjaar bedroegen 7,4 miljoen, dat is 0,6
affichant une baisse de 0,6 million par rapport à l'exercice miljoen minder dan tijdens het voorgaande boekjaar. Deze vermindering
précédent. Celle-ci résulte de la diminution du taux de rendement vloeit voort uit de daling van de gemiddelde opbrengstvoet van de
moyen du portefeuille, qui est revenu de 3,61 p.c. en 2004 à 3,47 p.c. portefeuille, namelijk van 3,61 pct. in 2004 tot 3,47 pct.
3.1.2 Intérêts sur les avances consenties par l'Etat belge 3.1.2 Interesten op voorschotten van de Belgische Staat
Les intérêts sur les avances de l'Etat belge se sont inscrits en De interesten op voorschotten van de Belgische Staat namen in beperkte
légère baisse, revenant de 1,8 million en 2004 à 1,7 million. Le taux mate af van 1,8 miljoen in 2004 tot 1,7 miljoen. De rentevoet die
d'intérêt appliqué à une avance est le dernier taux marginal des aangerekend wordt op een voorschot is de marginale rentevoet van de
opérations principales de refinancement (MRO-Marginal Rate) fixé par basisherfinancieringstransacties (MRO-Marginal Rate) die de ECB het
la BCE. Chaque jour ouvrable bancaire, les intérêts sont payés lors du laatst heeft vastgesteld. Elke bankwerkdag worden bij de terugbetaling
remboursement d'une avance. van een voorschot de interesten betaald.
3.1.3 Résultats sur transactions 3.1.3 Transactieresultaten
Les résultats sur transactions se composent des différences entre, De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de
d'une part, le produit des ventes de titres durant l'exercice et, opbrengst uit de verkoop van de effecten die gedurende het boekjaar
d'autre part, la valeur comptable moyenne de ces titres. Etant donné zijn verkocht en, anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die
que la valeur boursière des emprunts du portefeuille a dépassé leur effecten. Aangezien de beurswaarde van de leningen uit de portefeuille
valeur comptable moyenne durant la majeure partie de l'année, les tijdens het grootste gedeelte van het jaar boven hun gemiddelde
ventes ont produit, dans la plupart des cas, des plus-values. De ce boekwaarde uitkwam, leverden de verkopen in de meeste gevallen winst
fait, les résultats sur transactions de l'année se sont clôturés par op. Daardoor sloten de transactieresultaten over het jaar met een
un bénéfice de 2,6 millions. batig saldo van 2,6 miljoen.
3.2 Revenus d'actions 3.2 Opbrengsten uit aandelen
Le Fonds des Rentes détient en portefeuille des actions de jouissance Het Rentenfonds houdt genotsaandelen van de Nationale Maatschappij der
de la Société nationale des chemins de fer belges (SNCB). Un dernier Belgische Spoorwegen (NMBS) in portefeuille. Een laatste
paiement de dividende a eu lieu en 2001. dividendbetaling greep plaats in 2001.
3.3 Frais généraux administratifs 3.3 Algemene administratieve kosten
Les frais généraux administratifs sont constitués des rémunérations, De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale
charges sociales et pensions ainsi que des autres frais lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten.
administratifs.
Le Fonds des Rentes apporte, conformément à l'article 2, 2° de sa loi Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2° van zijn
organique, son concours technique sur le plan des ressources humaines organieke wet, technische bijstand in het vlak van het benodigde
nécessaires aux activités de l'Agence de la Dette créée au sein de menselijke potentieel voor de activiteiten van het in de Administratie
l'Administration de la Trésorerie. Un montant de 1,5 million a été der Thesaurie opgerichte Agentschap van de Schuld. Aan de daarmee
consacré aux rémunérations, charges sociales et pensions y afférentes. samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen werd een
bedrag van 1,5 miljoen besteed.
Les autres frais administratifs, qui se sont montés à 0,4 million, De andere administratieve kosten, goed voor 0,4 miljoen, omvatten in
comprennent principalement les coûts liés à la surveillance du marché hoofdzaak de kosten verbonden aan het toezicht op de gereglementeerde
hors bourse réglementé des obligations linéaires, des titres scindés buitenbeursmarkt van de lineaire obligaties, de gesplitste effecten en
et des certificats de trésorerie, ainsi que les frais de bourse. de schatkistcertificaten, alsook de beurskosten.
3.4 Réductions de valeur sur le portefeuille de fonds publics 3.4 Waardeverminderingen op de portefeuille overheidsfondsen
La hausse des taux d'intérêt à court et à moyen terme a entraîné un De stijging van de rentevoeten op korte en middellange termijn leidde
recul de la valeur boursière des obligations dans ces segments. Dans tot een daling van de beurswaarde van de obligaties in deze
un souci de prudence comptable, une réduction de valeur a dû être tijdssegmenten. Overeenkomstig het boekhoudkundige
appliquée pour ces valeurs du portefeuille à la fin de l'exercice, de voorzichtigheidsbeginsel diende voor deze waarden uit de portefeuille
manière à aligner la valeur comptable sur la valeur boursière. Ces aan het einde van het jaar een waardevermindering te worden toegepast
réductions de valeur ont atteint un montant total de 0,4 million. om de boekwaarde in overeenstemming te brengen met de beurswaarde.
Deze waardeverminderingen totaliseerden 0,4 miljoen.
3.5 Bénéfice net de l'exercice 3.5 Nettowinst van het boekjaar
L'exercice comptable s'est clôturé par un bénéfice net à affecter de 6 Het boekjaar werd afgesloten met een te bestemmen nettowinst van 6
millions. Celui-ci est la résultante des résultats financiers sur le miljoen. Zij is de resultante van de financiële resultaten op de
portefeuille pour 8,3 millions, de réductions de valeur sur le portefeuille ten belope van 8,3 miljoen, van waardeverminderingen op
portefeuille de fonds publics à concurrence de 0,4 million, et de de portefeuille overheidsfondsen voor 0,4 miljoen en van diverse
charges diverses à concurrence de 1,9 million. lasten ten bedrage van 1,9 miljoen.
En vertu des règles de distribution du résultat net contenues dans
l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, 2,1 millions ont été Krachtens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds
versés à la réserve et le solde, à savoir 3,9 millions, sera versé au opgenomen verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd 2,1 miljoen
Trésor le 31 mars 2006. bij de reserve gevoegd en zal het saldo, namelijk 3,9 miljoen, op 31
maart 2006 aan de Schatkist worden gestort.
Annexe explicative Verklarende bijlage
BILAN BALANS
Actif Activa
Portefeuille de fonds publics Portefeuille overheidsfondsen
Le portefeuille de fonds publics est constitué principalement des De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de
emprunts d'Etat dont le Fonds des Rentes assure la régularisation sur staatsleningen die door het Rentenfonds worden gereguleerd op het
le marché boursier du fixing, au profit essentiellement des placeurs fixingsegment van de beursmarkt, voornamelijk ten gunste van de
particuliers. particuliere beleggers.
Le portefeuille est valorisé selon les principes qui valent pour le De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een
portefeuille de placement des établissements de crédit. A l'achat, les beleggingsportefeuille van kredietinstellingen. Bij aankoop worden de
titres sont comptabilisés au prix d'acquisition. Par la suite, ils effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij
sont évalués sur la base de leur rendement actuariel moyen geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij
d'acquisition. Toutefois, lorsque la valeur comptable d'un emprunt aankoop. Indien echter de boekwaarde van een lening boven haar
devient supérieure à sa valeur boursière, la différence est actée en beurswaarde uitkomt, wordt het verschil geboekt als waardevermindering
réduction de valeur de manière à aligner sa valeur comptable sur sa teneinde die boekwaarde in overeenstemming te brengen met de
valeur boursière. Si ces réductions de valeur diminuent ou beurswaarde. Wanneer deze waardeverminderingen afnemen of verdwijnen
disparaissent lors de l'exercice suivant, une reprise de provision a in het volgende boekjaar, vindt een terugneming van de provisie
lieu. Par contre, si la valeur comptable de l'emprunt est inférieure à plaats. Daarentegen, indien de boekwaarde van de lening lager uitvalt
sa valeur boursière, dans un souci de prudence comptable, aucune dan haar beurswaarde, dan wordt volgens het voorzichtigheidsbeginsel
plus-value n'est enregistrée dans le compte de résultats. Autres actifs Sous cet intitulé, sont repris essentiellement les lots tirés au cours de l'exercice sous revue mais payés l'année suivante. Comptes de régularisation Cette rubrique comprend les intérêts courus mais non perçus, c'est-à-dire la partie des intérêts afférente à l'exercice considéré qui ne sera réellement encaissée qu'au cours de l'exercice comptable suivant. Passif Avances consenties par l'Etat belge geen meerwaarde geregistreerd in de resultatenrekening. Overige activa Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar getrokken loten die pas het volgende jaar worden uitbetaald. Overlopende rekeningen Deze post omvat de verlopen maar niet-geïnde interesten. Dat zijn de interesten die aan het beschouwde boekjaar zijn aangerekend, maar pas in de loop van het volgende boekjaar daadwerkelijk zullen worden geïnd. Passiva Voorschotten van de Belgische Staat
Les avances de l'Etat belge constituent la source principale de De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe
financement externe du portefeuille de fonds publics. Le taux financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. De rentevoet
applicable à une avance est égal au dernier taux marginal des die aangerekend wordt op een voorschot is de marginale rentevoet van
opérations principales de refinancement (MRO-Marginal Rate) fixé par de basisherfinancieringstransacties (MRO-Marginal Rate) die de ECB het
la BCE. Chaque jour ouvrable bancaire, les intérêts sont payés lors du remboursement d'une avance. Cessions-rétrocessions Dans cette rubrique est enregistrée la contre-valeur des titres du Fonds des Rentes mis à la disposition de LCH.Clearnet dans le cadre de cessions-rétrocessions de titres. Ce mécanisme a été mis en place afin de permettre à LCH.Clearnet de pallier une éventuelle absence de livraison, à la date de liquidation prévue, de titres vendus sur le marché boursier du fixing. laatst heeft vastgesteld. Elke bankwerkdag worden bij de terugbetaling van een voorschot de interesten betaald. Cessies-retrocessies Deze post omvat de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds ter beschikking stelt van LCH.Clearnet in het kader van de cessies-retrocessies van effecten. Dit mechanisme is ingevoerd om, bij een te late levering van op het fixingsegment van de beursmarkt verkochte effecten, LCH.Clearnet in staat te stellen de transactie op de geplande datum af te wikkelen. Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans
Part de bénéfice à verser à l'Etat belge vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de
La part de bénéfice de l'Etat, à verser au Trésor le 31 mars de l'année qui suit l'exercice comptable, correspond au solde du bénéfice net constaté au bilan après déduction du montant destiné statutairement à la réserve. Autres passifs Sous cette rubrique sont repris notamment les rémunérations et charges sociales relatives à l'exercice considéré mais qui ne seront payées qu'au cours de l'année suivante. Provision pour pensions et obligations similaires Cette provision couvre les engagements contractuels relatifs au personnel, constitués au cours d'un exercice mais qui ne seront déboursés que lors d'un exercice ultérieur. Dotation du Trésor public Ce poste reprend le montant que l'Etat belge a alloué au Fonds des reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. Overige passiva In deze post zijn in hoofdzaak de bezoldigingen en sociale lasten opgenomen betreffende het beschouwde boekjaar die pas gedurende het volgende jaar zullen worden betaald. Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar pas in een volgend boekjaar worden uitgekeerd. Dotatie van de Schatkist Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9
Rentes en application de l'article 9 de la loi du 19 juin 1959. van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend.
Réserve Reserve
En vertu de l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, la réserve est normalement alimentée à concurrence de 3 p.c. de la dotation par an, soit environ 2 millions. POSTES HORS BILAN Opérations au comptant de titres en voie de liquidation Les achats et les ventes de titres conclus au comptant dont le délai de liquidation n'est pas encore écoulé sont repris pour leur valeur comptable. Garanties données Dans le poste « actifs grevés de sûretés réelles pour compte propre » figure la valeur nominale des titres cédés à LCH.Clearnet dans le cadre des cessions-rétrocessions décrites ci-avant dans les comptes de passif du bilan et gagés dans le cadre du système de compensation opéré par LCH.Clearnet afin de garantir la bonne fin des opérations. Valeurs de tiers reçues en dépôt Le poste « euros à livrer à terme » reprend la contre-valeur des espèces à remettre à LCH.Clearnet lors du dénouement des cessions-rétrocessions avec cette dernière. Pour la consultation du tableau, voir image Krachtens artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds wordt ieder jaar normaliter een bedrag ten belope van 3 pct. van de dotatie, hetzij ongeveer 2 miljoen, bij de reserve gevoegd. POSTEN BUITEN BALANSTELLING Te liquideren contantverrichtingen op effecten De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen hun boekwaarde. Gegeven waarborgen De post « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen rekening » bevat de nominale waarde van de effecten die ter beschikking zijn gesteld van LCH.Clearnet in het kader van de in de passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies en die in pand zijn gegeven in het kader van het verrekeningsstelsel beheerd door LCH.Clearnet om de goede afloop van de transacties te garanderen. Waarden van derden in bewaarneming De post « op termijn te leveren euro's » bevat de tegenwaarde van de terug te storten contanten aan LCH.Clearnet bij de afwikkeling van de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies. Jaarrekening Balans op 31 december 2005 Activa Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld Comptes annuels Bilan au 31 décembre 2005 Actif Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld Tabel 1 - Voornaamste balansposten van het rentenfonds (miljoenen euro's)
Voor de raadpleging van de tabel, zie beeld
^