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7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport
reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels Un rapport annuel, édité par le
Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de juin 200(...)"
| FONDS DES RENTES Rapport sur les opérations de l'exercice 1999, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de juin 200(...) | RENTENFONDS Verslag over de operaties van het boekjaar 1999, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks(...) |
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| MINISTERE DES FINANCES FONDS DES RENTES Rapport sur les opérations de l'exercice 1999, publié conformément à l'article 7 de l'arrêté-loi du 18 mai 1945, portant création d'un Fonds des Rentes Le présent rapport reprend les comptes annuels du Fonds des Rentes, tels qu'ils sont transmis pour contrôle à la Cour des Comptes, ainsi que des commentaires sur l'évolution, au cours de l'exercice, des principaux éléments du bilan, du portefeuille de fonds publics et des résultats. Un rapport annuel, édité par le Fonds des Rentes et normalement disponible vers le mois de juin 2000, retracera en outre l'évolution financière générale pendant l'année écoulée. Il donnera un aperçu des développements intervenus sur les marchés primaire et secondaire des fonds publics. Il mentionnera également les activités exercées par le Fonds dans le cadre de ses compétences de réglementation et de contrôle et contiendra des annexes statistique et juridique. 1. Introduction Le Comité du Fonds des Rentes a décidé de modifier, à partir de l'exercice 1999, la présentation des comptes annuels de manière à l'adapter à la pratique comptable usuelle. Des montants représentant des créances et des dettes certaines furent retirés des comptes de régularisation et placés dans les comptes nouvellement créés "Autres Actifs" et "Autres Passifs" respectivement. De manière à faciliter la comparaison d'un exercice à l'autre, les montants relatifs à l'année | MINISTERIE VAN FINANCIEN RENTENFONDS Verslag over de operaties van het boekjaar 1999, bekendgemaakt overeenkomstig artikel 7 van de besluitwet van 18 mei 1945 houdende oprichting van een Rentenfonds Dit verslag bevat de jaarrekening van het Rentenfonds zoals zij voor controle aan het Rekenhof is voorgelegd, samen met toelichtingen bij het verloop tijdens het boekjaar van de belangrijkste elementen van de balans, van de portefeuille overheidsfondsen en van de resultaten. Een jaarverslag, uitgegeven door het Rentenfonds en in normale omstandigheden beschikbaar omstreeks juni 2000, zal bovendien de algemene financiële ontwikkeling van het afgelopen jaar beschrijven. Het zal een overzicht geven van de ontwikkelingen op de primaire en de secundaire markt van de overheidsfondsen. Tevens zullen de activiteiten worden beschreven die het Fonds, in het kader van zijn regelgevende en toezichthoudende bevoegdheden, heeft verricht. Het zal ook statistische en juridische bijlagen bevatten. 1. Inleiding Het Comité van het Rentenfonds heeft besloten de jaarrekening vanaf het boekjaar 1999 anders te gaan voorstellen om ze aan te passen aan de gangbare boekhoudkundige normen. Bedragen die zekere vorderingen en schulden vertegenwoordigen, werden onttrokken aan de overlopende rekeningen en opgenomen in de respectieve nieuwe rekeningen "Overige activa" en "Overige passiva". Om het ene boekjaar gemakkelijker te kunnen vergelijken met het andere, werden de bedragen met betrekking |
| 1998 ont été corrigés en fonction de la nouvelle présentation. | tot het jaar 1998 gecorrigeerd op grond van de nieuwe voorstelling. |
| Depuis l'exercice 1997, le Fonds n'est plus intervenu dans les | Sedert het boekjaar 1997 heeft het Fonds niet meer bemiddeld in de |
| placements d'organismes publics (1). Par conséquent, les postes | beleggingen van overheidsinstellingen (1). Bijgevolg werden de posten |
| relatifs à ces opérations furent supprimés du bilan et du compte de | met betrekking tot die operaties uit de balans en de |
| résultats. | resultatenrekening weggelaten. |
| Le 1er janvier 1999, le franc belge cessa d'être une monnaie autonome | Sinds 1 januari 1999 is de Belgische frank niet langer een autonome |
| et devint l'une des dénominations nationales de l'euro. Depuis ce | munteenheid, maar een van de nationale denominaties van de euro. |
| jour, la comptabilité du Fonds des Rentes est tenue en euro. Dès lors, | Sedertdien wordt de boekhouding van het Rentenfonds in euro gevoerd. |
| l'euro est l'unité monétaire utilisée dans le présent rapport. Les | In dit verslag wordt derhalve de euro als valuta-eenheid gebruikt. |
| montants se rapportant aux périodes précédant le 1er janvier 1999 sont | Bedragen die betrekking hebben op een periode vóór 1 januari 1999 |
| convertis au cours de conversion irrévocable de l'euro. | werden omgerekend tegen de onherroepelijk vastgestelde |
| omrekeningskoers naar de euro. | |
| 2. Evolution des principaux postes du bilan du Fonds des Rentes (voir | 2. Verloop van de voornaamste balansposten van het Rentenfonds (zie |
| aussi tableau 1 et annexe explicative) | ook tabel 1 en verklarende bijlage) |
| Le portefeuille de fonds publics augmenta par rapport à 1998. La | De portefeuille overheidsfondsen is gegroeid ten opzichte van 1998. De |
| valeur comptable du portefeuille fut alignée sur sa valeur boursière | boekwaarde van de portefeuille werd in overeenstemming gebracht met de |
| en actant une réduction de valeur de 2,2 millions. De ce fait, la | beurswaarde via een waardevermindering van 2,2 miljoen. Hierdoor nam |
| valeur comptable ne haussa que de 14 millions à 188,6 millions. La | de boekwaarde maar met 14 miljoen toe tot 188,6 miljoen. De nominale |
| valeur nominale augmenta de 17,5 millions, s'établissant à 187 | waarde is met 17,5 miljoen gestegen tot 187 miljoen, terwijl de |
| millions, alors que la valeur boursière ne progressa que de 9,3 | beurswaarde slechts met 9,3 miljoen opliep tot 188,6 miljoen. |
| millions, à 188,6 millions. La plus-value latente résultant de la différence entre la valeur | De latente meerwaarde, het positieve verschil tussen de beurswaarde en |
| boursière et la valeur comptable, qui se montait encore à 4,7 millions | de boekwaarde, die op het einde van het vorige boekjaar nog 4,7 |
| à la fin de l'exercice précédent, disparut au cours de l'année en | miljoen bedroeg verdween in de loop van het jaar door de afkalvende |
| raison du recul des cours obligataires. | obligatiekoersen. |
| Du fait de l'évolution défavorable des résultats de l'exercice en | Door de ongunstige evolutie van de resultaten in de loop van het |
| cours, les avances consenties par l'Etat belge augmentèrent dans une | boekjaar stegen de voorschotten van de Belgische Staat sneller dan de |
| mesure plus importante que celle du portefeuille de fonds publics : | boekwaarde van de portefeuille overheidsfondsen : van het ene boekjaar |
| elles passèrent de 53,8 millions à 74,4 millions d'une fin d'année à | tot het andere namen ze toe van 53,8 miljoen tot 74,4 miljoen. In |
| l'autre. En moyennes journalières, les avances enregistrèrent | daggemiddelden uitgedrukt gaven de voorschotten echter een minder |
| toutefois une hausse moins importante, à savoir 15 millions, | sterke toename te zien, namelijk met 15 miljoen parallel aan de |
| parallèlement à l'évolution du portefeuille alors que les moyens | ontwikkeling van de portefeuille, terwijl de eigen middelen waarover |
| propres dont disposait le Fonds des Rentes diminuèrent légèrement. | het Rentenfonds beschikte licht achteruitgingen. |
| 3. Fluctuations du portefeuille de fonds publics (voir tableau 2) | 3. Schommelingen van de portefeuille overheidsfondsen (zie tabel 2) |
| L'encours en valeur nominale du portefeuille de fonds publics | De nominale waarde van de portefeuille overheidsfondsen is gestegen |
| s'accrut, passant de 169,9 millions à la fin de l'exercice précédent à | van 169,9 miljoen aan het einde van het vorige boekjaar tot 188,6 |
| 188,6 millions. | miljoen. |
| Les interventions régulatrices du Fonds sur le marché boursier des | Het regulerende optreden van het Fonds op de beursrentemarkt gaf |
| rentes se soldèrent par un achat net de titres de 50,7 millions, un | aanleiding tot een nettoaankoop van effecten ten belope van 50,7 |
| montant plus de quatre fois supérieur aux 12 millions que le Fonds | miljoen, dat is ruim viermaal meer dan het bedrag van 12 miljoen dat |
| avait pris en portefeuille par cette voie en 1998. Cet accroissement | het Fonds in 1998 op die manier in portefeuille had genomen. Die |
| peut en premier lieu être mis en relation avec un climat de | stijging kan vooreerst in verband worden gebracht met het klimaat van |
| resserrement des taux qui caractérisa l'exercice. En outre, | aantrekkende rentevoeten dat het boekjaar kenmerkte. Anderzijds steeg |
| l'importance croissante des bons d'Etat, pour lesquels il n'y a pas de | het structurele aanbodoverschot op de fixingmarkt door het groeiende |
| rachat par la Caisse d'amortissement, amplifia l'excédent structurel | belang van de staatsbons op die markt, waarvoor geen terugkopen door |
| de l'offre de titres sur le marché du fixing. | de Amortisatiekas zijn voorzien. |
| Les souscriptions du Fonds aux bons d'Etat atteignirent 33,9 millions, | De inschrijvingen van het Rentenfonds op staatsbons bereikten 33,9 |
| en hausse de 2,6 millions par rapport à l'année passée. La part des | miljoen, of 2,6 miljoen meer dan verleden jaar. Het aandeel van de |
| bons d'Etat dans le portefeuille passa de 35 p.c. lors de l'exercice | staatsbons in de portefeuille nam toe van 35 pct. in het voorgaande |
| précédent à 49 p.c. en augmentant de 33,1 millions alors que les | boekjaar tot 49 pct., een stijging met 33,1 miljoen, terwijl de |
| emprunts classiques dans le portefeuille diminuèrent de 16,8 millions. | klassieke leningen in de portefeuille terugliepen met 16,8 miljoen. |
| Le Fonds souscrivit via les échanges à de nouvelles obligations | Het Fonds tekende ten belope van 3,4 miljoen in op nieuwe lineaire |
| linéaires à concurrence de 3,4 millions contre présentation de 3 | obligaties, via een omruiling tegen 3 miljoen aan lineaire obligaties |
| millions d'obligations linéaires et d'emprunts classiques. | en klassieke leningen. |
| Les encaissements de titres remboursables se montèrent à 33,2 millions. | De inningen van terugbetaalbare effecten bedroegen 33,2 miljoen. |
| Les opérations hors bourse se clôturèrent par une vente nette de 33,1 | De buitenbeurstransacties sloten met een nettoverkoop van 33,1 |
| millions, soit un montant supérieur de 13,3 millions à celui de | miljoen, dat is 13,3 miljoen meer dan tijdens het voorgaande jaar. |
| l'année précédente. Lorsque le Fonds est confronté à des soldes | Wanneer het Fonds bij de regulering van de beurs geconfronteerd wordt |
| importants lors de la régularisation en bourse, il peut être amené à | met omvangrijke marktsaldo's, kan het er toe gebracht worden een |
| chercher une contrepartie hors bourse. | tegenpartij buiten de beurs te zoeken. |
| 4. Résultats (voir tableau 3) | 4. Resultaten (zie tabel 3) |
| 4.1 Résultats financiers sur le portefeuille | 4.1 Financiële resultaten op de portefeuille |
| Un résultat financier positif de 7,3 millions fut acté sur le | Op de portefeuille overheidsfondsen werd over het boekjaar een |
| positief financieel resultaat van 7,3 miljoen opgetekend. Het is | |
| portefeuille de fonds publics au cours de l'exercice. Il se compose de | samengesteld uit de lopende financiële resultaten en de |
| résultats financiers courants et de résultats non récurrents sur | transactieresultaten, die niet recurrent zijn. Zij bedroegen |
| transactions, respectivement pour 6,5 millions et 0,8 million. | respectievelijk 6,5 miljoen en 0,8 miljoen. |
| Les résultats financiers courants sur le portefeuille de fonds publics | De lopende financiële resultaten op de portefeuille overheidsfondsen |
| worden verkregen door de renteresultaten te verminderen met de | |
| interesten op de voorschotten van de Belgische Staat, die de | |
| s'obtiennent en déduisant des résultats d'intérêts les intérêts sur | portefeuille gedeeltelijk financierden. Het met eigen middelen |
| les avances consenties par l'Etat belge et qui financent une partie du | gefinancierde deel van de portefeuille heeft ten belope van 5,5 |
| portefeuille. Ils peuvent être scindés en 5,5 millions de résultats | miljoen bijgedragen tot de lopende financiële resultaten en het met |
| dus à la part autofinancée du portefeuille et 1 million attribuable au | vreemde middelen gefinancierde deel ten bedrage van 1 miljoen. Het |
| portefeuille financé par des moyens externes. En effet, le rendement | gemiddelde rendement van het laatstgenoemde deel kwam immers boven de |
| moyen du portefeuille fut supérieur à son coût de financement moyen. | gemiddelde financieringsvoet uit. |
| Les résultats financiers courants diminuèrent de 0,8 million | De lopende financiële resultaten daalden met 0,8 miljoen ten opzichte |
| comparativement à l'exercice précédent principalement à la suite des | van het vorige boekjaar, voornamelijk door de lagere renteresultaten. |
| moindres résultats d'intérêts. | |
| 4.1.1 Résultats d'intérêts | 4.1.1 Renteresultaten |
| Les résultats d'intérêts se composent, d'une part, des intérêts bruts | De renteresultaten bestaan uit, enerzijds, de verworven |
| promérités et, d'autre part, de la différence entre la valeur | bruto-interesten en, anderzijds, het verschil tussen de boekwaarde van |
| comptable des titres, recalculée en fin de période d'après leur | de effecten, die aan het einde van de periode op basis van hun |
| rendement actuariel moyen, et leur valeur comptable moyenne | gemiddelde actuariële rendement is herberekend, en hun vorige |
| antérieure. Les différences d'évaluation, qui résultent de la | gemiddelde boekwaarde. De verschillen met de vorige inventariswaarde, |
| valorisation aux cours de bourse des emprunts à lots et à tirages par | die voortvloeien uit de herwaardering van de leningen met loten en met |
| rapport à leur précédente valeur d'inventaire, sont également | trekkingen tegen de beurskoersen, worden aan het einde van het jaar |
| intégrées dans ces résultats en fin d'année. | eveneens in de renteresultaten opgenomen. |
| Les résultats d'intérêts de l'exercice s'élevèrent à 8 millions, en | De renteresultaten van het boekjaar beliepen 8 miljoen, dat is een |
| diminution de 0,7 million par rapport à l'exercice précédent. Le | daling met 0,7 miljoen tegenover het voorgaande jaar. Het rendement op |
| rendement par rapport au portefeuille moyen se réduisit fortement, | de gemiddelde portefeuille is fors verminderd, namelijk van 5,52 pct. |
| passant de 5,52 p.c. en 1998 à 4,63 p.c. | in 1998 tot 4,63 pct. |
| 4.1.2 Intérêts sur avances consenties par l'Etat belge | 4.1.2 Interesten op voorschotten van de Belgische Staat |
| De interesten op de voorschotten van de Belgische Staat namen toe van | |
| Les intérêts sur les avances de l'Etat augmentèrent, passant de 1,4 | 1,4 miljoen vorig jaar tot 1,5 miljoen dit jaar. Hoewel de gemiddelde |
| million en 1998 à 1,5 million cette année. Bien que le taux moyen de | rente op die voorschotten ten opzichte van 1998 met 0,81 pct. daalde |
| financement de ces avances décrut de 0,81 p.c. par rapport à 1998, en | |
| s'établissant à 2,74 p.c., soit 2,77 p.c. en équivalent annuel, | tot 2,74 pct., of 2,77 pct. op jaarbasis, lag de vermeerdering van het |
| l'augmentation du montant moyen emprunté justifia cette majoration. Le | gemiddeld opgenomen bedrag ten grondslag aan de bovengenoemde toename. |
| taux des avances consenties par l'Etat évolue en fonction du taux | De rentevoet op de voorschotten van de Staat beweegt in verhouding tot |
| moyen pondéré de l'adjudication de certificats de trésorerie à trois | de gewogen gemiddelde rente van de toewijzing van driemaands |
| mois. Les intérêts sont payables trimestriellement. | schatkistcertificaten. De interesten worden driemaandelijks |
| 4.1.3 Résultats sur transactions | afgerekend. 4.1.3 Transactieresultaten |
| Les résultats sur transactions se composent des différences entre, | De transactieresultaten omvatten de verschillen tussen, enerzijds, de |
| d'une part, le produit des ventes de titres durant la période et, | opbrengst van de effecten die gedurende de periode zijn verkocht en, |
| d'autre part, la valeur comptable moyenne de ces titres. | anderzijds, de gemiddelde boekwaarde van die effecten. |
| Les résultats sur transactions de l'année se clôturèrent par un boni | De transactieresultaten over het jaar sloten met een batig saldo van |
| de 0,8 million, en baisse de 2,2 millions par rapport à 1998. | 0,8 miljoen, dat is 2,2 miljoen minder dan in 1998. |
| 4.2 Charges diverses | 4.2 Diverse kosten |
| 4.2.1 Courtages | 4.2.1 Makelaarslonen |
| Les courtages payés par le Fonds aux sociétés de bourse furent réduits | De door het Fonds aan de beursvennootschappen betaalde makelaarslonen |
| de plus de la moitié par rapport à 1998, à 0,1 million, suite à la | vielen ten opzichte van 1998 met ruim de helft terug tot 0,1 miljoen, |
| suppression, à partir du deuxième semestre, de l'intervention en | als gevolg van de afschaffing, vanaf het tweede semester, van de |
| bourse des sociétés de bourse pour l'ensemble des emprunts fongibles. | tussenkomst van de beursvennootschappen in beurstransacties in fungibele leningen. |
| 4.2.2 Frais généraux administratifs | 4.2.2 Algemene administratieve kosten |
| Les frais généraux administratifs se composent des rémunérations, | De algemene administratieve kosten bestaan uit bezoldigingen, sociale |
| charges sociales et pensions ainsi que des autres frais | lasten en pensioenen, en andere administratieve kosten. |
| administratifs. | |
| Le Fonds des Rentes apporte, conformément à l'article 2, 2° de sa loi | Het Rentenfonds verleent, overeenkomstig artikel 2, 2° van zijn |
| organique, son concours technique sur le plan des ressources humaines | organieke wet, technische bijstand in het vlak van het benodigde |
| nécessaires aux activités de l'Agence de la Dette créée au sein de | menselijke potentieel voor de activiteiten van het in oktober 1998 in |
| l'Administration de la Trésorerie en octobre 1998. Les rémunérations, | de Administratie van de Thesaurie opgerichte Agentschap van de Schuld. |
| charges sociales et pensions y afférentes s'élevèrent à 1,4 million, | De daarmee samenhangende bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen |
| en hausse de 1 million par rapport à 1998. Cette augmentation résulta | bedroegen 1,4 miljoen, dat is een toename met 1 miljoen ten opzichte |
| essentiellement du fait que, contrairement à l'exercice précédent, la | van 1998. Die stijging was voornamelijk het gevolg van het feit dat de |
| plupart de ces charges se rapportèrent à une année entière. | meeste van die lasten, in tegenstelling tot het voorgaande boekjaar, |
| betrekking hadden op een volledig jaar. | |
| Les autres frais administratifs englobent principalement les coûts | De andere administratieve kosten omvatten in hoofdzaak de kosten |
| liés aux tâches de contrôle en première et en seconde ligne du marché | verbonden aan het eerste- en tweedelijnsmarkttoezicht op de secundaire |
| secondaire hors bourse des obligations linéaires, des titres scindés | buitenbeursmarkt van de lineaire obligaties, de gesplitste effecten en |
| et des certificats de trésorerie, les frais de bourse ainsi que les | de schatkistcertificaten, de beurskosten alsook de aan BXS-Clearing |
| commissions versées à BXS-Clearing. Ils se montèrent à 0,3 million, en | overgemaakte commissies. Ze bedroegen 0,3 miljoen, dat is 0,1 miljoen |
| baisse de 0,1 million par rapport à 1998. | minder dan in 1998. |
| 4.2.3 Provision pour pensions et obligations similaires | 4.2.3 Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen |
| Un montant de 0,3 million fut provisionné pour couvrir les engagements | Er werd een bedrag van 0,3 miljoen uitgetrokken voor de contractuele |
| contractuels relatifs au personnel, nés au cours d'un exercice mais | verplichtingen met betrekking tot het personeel, die in de loop van |
| qui ne seront déboursés que lors d'un exercice ultérieur. | een jaar zijn ontstaan, maar in een volgend boekjaar worden |
| 4.2.4 Réduction de valeur sur le portefeuille de fonds publics | uitgekeerd. 4.2.4 Waardevermindering op de portefeuille overheidsfondsen |
| Volgens het boekhoudkundige voorzichtigheidsbeginsel werd een | |
| Dans un souci de prudence comptable, une réduction de valeur de 2,2 | waardevermindering met 2,2 miljoen geboekt teneinde de boekwaarde in |
| millions fut actée afin d'aligner la valeur comptable sur la valeur boursière. | overeenstemming te brengen met de beurswaarde. |
| 4.3 Bénéfice net de l'exercice | 4.3 Nettowinst van het boekjaar |
| L'exercice comptable se clôtura par un bénéfice net à affecter de 3,1 | Het boekjaar sloot met een te bestemmen nettowinst van 3,1 miljoen. |
| millions. Il est la résultante des résultats financiers sur le | Zij is de resultante van de financiële resultaten op de portefeuille |
| portefeuille pour 7,3 millions et de charges diverses pour 4,2 | ten bedrage van 7,3 miljoen en van diverse kosten ten belope van 4,2 |
| millions. | miljoen. |
| Suivant les règles de distribution du résultat net contenues dans | |
| l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, 2,1 millions furent | Volgens de in artikel 6 van de statuten van het Rentenfonds omschreven |
| verdelingsregels voor het nettoresultaat, werd 2,1 miljoen bij de | |
| versés à la réserve et le solde, à savoir 1 million, sera versé au | reserve gevoegd en het saldo van 1 miljoen zal op 31 maart 2000 aan de |
| Trésor le 31 mars 2000. | Schatkist worden uitgekeerd. |
| Annexe explicative | Verklarende bijlage |
| BILAN | BALANS |
| Actif | Activa |
| Portefeuille de fonds publics | Portefeuille overheidsfondsen |
| Le portefeuille de fonds publics est constitué principalement des | De portefeuille overheidsfondsen bestaat hoofdzakelijk uit de |
| emprunts d'Etat dont le Fonds des Rentes assure la régularisation sur | staatsleningen die door het Rentenfonds worden geregulariseerd op het |
| le marché boursier du fixing, au profit essentiellement des placeurs | fixingsegment van de beursmarkt voornamelijk ten gunste van de |
| particuliers. | particuliere beleggers. |
| Le portefeuille est valorisé selon les principes d'un portefeuille de | De portefeuille wordt gewaardeerd volgens de principes van een |
| placement des établissements de crédit. A l'achat, les titres sont | beleggingsportefeuille van de kredietinstellingen. Bij aankoop worden |
| comptabilisés au prix d'acquisition. Par après, ils sont évalués sur | de effecten geboekt tegen de aanschaffingsprijs. Naderhand worden zij |
| la base de leur rendement actuariel moyen d'acquisition. Toutefois, | geëvalueerd op basis van hun gemiddelde actuariële rendement bij |
| lorsque la valeur comptable est supérieure à la valeur boursière, une | aankoop. Indien de boekwaarde hoger is dan de beurswaarde wordt echter |
| réduction de valeur est actée sur le portefeuille de manière à aligner la valeur comptable sur la valeur boursière dans un souci de prudence comptable. Autres actifs Sous cet intitulé, sont repris essentiellement les lots tirés au cours de l'exercice sous revue mais payés l'année suivante. Comptes de régularisation Cette rubrique comprend les intérêts courus mais non perçus, c'est-à-dire la partie des intérêts afférente à l'exercice considéré qui ne sera réellement encaissée qu'au cours de l'exercice comptable suivant. Passif Avances consenties par l'Etat belge Les avances de l'Etat belge constituent la source principale de | een waardevermindering geboekt op de portefeuille teneinde de boekwaarde in overeenstemming te brengen met de beurswaarde volgens het boekhoudkundige voorzichtigheidsbeginsel. Overige activa Deze post omvat hoofdzakelijk de tijdens het beschouwde boekjaar getrokken loten die pas het volgende jaar worden uitbetaald. Overlopende rekeningen Deze post omvat de verlopen maar niet-geïnde interesten. Deze zijn samengesteld uit de interesten die aan het beschouwde boekjaar zijn aangerekend, maar pas in de loop van het volgende boekjaar daadwerkelijk zullen worden geïnd. Passiva Voorschotten van de Belgische Staat De voorschotten van de Belgische Staat vormen de voornaamste externe |
| financement externe du portefeuille de fonds publics. Le taux de ces | financieringsbron van de portefeuille overheidsfondsen. De rentevoet |
| avances évolue en fonction du taux moyen pondéré de l'adjudication de | op die voorschotten beweegt in verhouding tot de gewogen gemiddelde |
| certificats de trésorerie à trois mois. Les intérêts sont payables | rente van de toewijzing van driemaands schatkistcertificaten. De |
| trimestriellement le premier jour ouvrable bancaire qui suit le | interesten worden driemaandelijks afgerekend en betaald op de eerste |
| trimestre en cause. | bankwerkdag die volgt op het betrokken kwartaal. |
| Cessions-rétrocessions | Cessies-retrocessies |
| Dans cette rubrique est enregistrée la contre-valeur des titres du | Deze post omvat de tegenwaarde van de effecten die het Rentenfonds ter |
| Fonds des Rentes mis à la disposition de BXS-Clearing dans le cadre de | beschikking stelt van BXS-Clearing, door met laatstgenoemde |
| cessions-rétrocessions de titres. Ce mécanisme a été mis en place afin | cessies-retrocessies te sluiten. Dit mechanisme is ingevoerd om, bij |
| de permettre à BXS-Clearing de pallier une éventuelle absence de | een te late levering van op het fixingsegment van de beursmarkt |
| livraison, à la date de liquidation prévue, de titres vendus sur le | verkochte effecten, BXS-Clearing in staat te stellen de transactie op |
| marché boursier du fixing. | de geplande datum af te wikkelen. |
| Part de bénéfice à verser à l'Etat belge | Deel van de winst te storten aan de Belgische Staat |
| La part de bénéfice de l'Etat représente le montant, à verser au | Het deel van de winst dat aan de Staat toekomt is de op de balans |
| Trésor le 31 mars de l'année qui suit, correspondant au solde du bénéfice net constaté au bilan après déduction du montant destiné à la réserve. Autres passifs Sous cette rubrique, sont repris notamment les intérêts courus mais non payés sur les avances par l'Etat belge du dernier trimestre ainsi que les rémunérations et charges sociales relatives à l'exercice considéré mais qui ne seront payées qu'au cours de l'année suivante. Provision pour pensions et obligations similaires Cette provision couvre les engagements contractuels relatifs au personnel, constitués au cours d'un exercice, mais qui ne seront déboursés que lors d'un exercice ultérieur. Dotation du Trésor public Ce poste reprend le montant que l'Etat belge a alloué au Fonds des Rentes en application de l'article 9 de la loi du 19 juin 1959. Réserve | vastgestelde nettowinst verminderd met het bedrag dat statutair bij de reserve moet worden gevoegd. Het wordt op 31 maart van het jaar dat volgt op het beschouwde boekjaar aan de Schatkist uitgekeerd. Overige passiva In deze post worden de verlopen maar nog niet betaalde interesten opgenomen op de voorschotten van de Belgische Staat van het laatste kwartaal alsook de bezoldigingen en sociale lasten betreffende het beschouwde boekjaar die pas in het volgende jaar zullen worden betaald. Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen Deze voorziening dekt de contractuele verplichtingen met betrekking tot het personeel, die in de loop van een jaar zijn ontstaan maar in een volgend boekjaar worden uitgekeerd. Dotatie van de Schatkist Deze post bevat het bedrag dat door de Schatkist krachtens artikel 9 van de wet van 19 juni 1959 aan het Rentenfonds is toegekend. Reserve |
| En vertu de l'article 6 des statuts du Fonds des Rentes, la réserve | Ieder jaar wordt normaliter krachtens artikel 6 van de statuten van |
| est normalement alimentée à concurrence de 3 p.c. de la dotation par | het Rentenfonds een bedrag ten belope van 3 pct. van de dotatie, |
| an, soit environ 2 millions. POSTES HORS BILAN Opérations au comptant de titres en voie de liquidation Les achats et les ventes de titres conclus au comptant dont le délai de liquidation n'est pas encore écoulé sont repris pour leur valeur comptable. Garanties données Dans le poste « actifs grevés de sûretés réelles pour compte propre » figure la valeur nominale des titres cédés à BXS-Clearing dans le cadre des cessions-rétrocessions décrites ci-avant dans les comptes de passif du bilan. Valeurs de tiers reçues en dépôt Le poste « EUR à livrer à terme » reprend la contre-valeur des espèces à remettre à BXS-Clearing lors du dénouement des cessions-rétrocessions avec cette dernière. _______ Note (1) Pour de plus amples explications concernant ces opérations, voir le rapport sur les opérations de l'exercice 1996, point 1. . | hetzij ongeveer 2 miljoen, bij de reserve gevoegd. POSTEN BUITEN BALANSTELLING Te liquideren contantverrichtingen op effecten De gesloten contantaankopen en -verkopen van effecten waarvan de afwikkelingstermijn nog niet is verstreken worden opgenomen tegen de boekwaarde. Gegeven waarborgen De post « activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor eigen rekening » bevat de nominale waarde van de effecten die ter beschikking zijn gesteld van BXS-Clearing in het kader van de in de passiefrekeningen van de balans beschreven cessies-retrocessies. Waarden van derden in bewaarneming De post « op termijn te leveren EUR » bevat de tegenwaarde van de terug te storten contanten aan BXS-Clearing bij de afwikkeling van de met deze laatste gesloten cessies-retrocessies. _______ Nota (1) Voor meer informatie over die operaties, zie het verslag over de operaties van het boekjaar 1996, punt 1. |
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